Инфляция

          2. Регулирование ссудного и учетного  процесса коммерческих банков  через управление ими центральным  банком, при этом в условиях  борьбы с инфляцией необходимо  поддержание жесточайшей финансовой  дисциплины;

          3. Обязательные   резервы  коммерческих  банков,  операции центрального  банка на открытом рынке ценных  бумаг.

 

II.  Прямые методы.

          Прямые методы регулирования  покупательной  способности   национальной денежной единицы,  то есть борьбы с инфляцией,  включают в себя:

          1. Прямое и непосредственное регулирование   государством  кредитов и тем  самым - денежной массы;

          2. Государственное регулирование  цен;

          3. Государственное (в том числе  и по   соглашению   с   профсоюзами)  регулирование заработной  платы (эта мера должна сочетаться  с поддержанием жесткой фискальной  дисциплины, иначе зарплаты «уходят  в тень»);

          4. Государственное регулирование  внешней торговли, ввоза и вывоза  капитала и валютного курса.

          К подобного рода мерам прибегать  в России не рискуют, считая  их почему-то «нерыночными», хотя  все остальные страны «с рыночной  экономикой» с успехом их применяют.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Последствия инфляции

Все виды инфляции имеют значительные экономические  и социальные последствия для  всех хозяйственных субъектов. Эти  последствия сложны и разнообразны. Небольшие ее темпы содействуют  росту цен и нормы прибыли, являясь, таким образом, фактором временного оживления конъюнктуры. По мере углубления инфляция превращается в серьезное  препятствие для воспроизводства, обостряет экономическую и социальную напряженность в обществе.

Галопирующая  инфляция   дезорганизует хозяйство,  наносит серьезный экономический  ущерб как крупным корпорациям, так и мелкому бизнесу, прежде всего из-за неопределенности рыночной конъюнктуры.  Инфляция затрудняет проведение эффективной макроэкономической политики. К тому же неравномерный  рост цен усиливает диспропорции между отраслями экономики, искажает структуру потребительского спроса. Цена перестает выполнять свою главную  функцию в рыночном хозяйстве  — быть объективным информационным сигналом.

Инфляция  активизирует бегство от денег к  товарам, превращая этот процесс  в лавинообразный, обостряет товарный голод, подрывает стимулы к денежному  накоплению, нарушает функционирование денежно-кредитной системы, возрождает бартер.

В условиях инфляции обесцениваются сбережения населения, потери несут банки и учреждения, предоставляющие кредит. Интернационализация  производства облегчает переброс инфляции из страны в страну, осложняя международные  валютные и кредитные отношения.

Инфляция  имеет и социальные последствия, она ведет к перераспределению  национального дохода, является как  бы сверхналогом на население, что обусловливает  отставание темпов роста номинальной, а также реальной заработной платы  от резко возрастающих цен на товары и услуги. Ущерб от инфляции терпят все категории наемных работников, лица свободных профессий, пенсионеры, рантье, доходы которых либо уменьшаются, либо возрастают темпами меньшими, чем темпы инфляции.

Влияние инфляции на распределение дохода. Вместе с  ростом цен повышаются абсолютные размеры  получаемого дохода. Номинальный  доход - это то количество денег, которые  получает человек в виде заработной платы, пенсий и т. д. Реальный доход - это то количество товаров и  услуг, которые можно приобрести на номинальный доход.

Так как различные  социальные группы достигают критической  точки инфляции не одновременно, то первыми несут потери от снижения реальных доходов лица, имеющие фиксированные  доходы - пенсии, стипендии, пособия  и т. п. Эти виды дохода начинают обесцениваться уже на ранних стадиях инфляционного  процесса.

На следующей  стадии обесценение затрагивает  заработные платы, которые растут медленнее, чем цены. В результате сокращается  мотивация к труду. Рабочая сила, пытаясь сохранить прежний уровень  жизни, перемещается в более доходные сектора экономики, а происходящее в результате сокращения реального  производства стимулирует дальнейший рост цен.

На этой же стадии инфляции практически одновременно с наемными работниками критической  точки достигают мелкие и средние  фирмы, уступающие крупным фирмам в  качестве оборудования, в применяемых  технологиях, организации труда  и т. д. Для того чтобы снизить  потери от инфляции, эти фирмы вынуждены  наращивать запасы сырья и материалов «впрок», а растущие цены постепенно «съедают» оборотные средства предприятий. Происходит материализация денежных средств, то есть капитал перетекает из денежной формы в товарную.

На следующей стадии развития инфляции критической точки достигает и государство. Если перед этим растущие в абсолютном размере налоговые поступления обеспечивали расходную часть бюджета, то теперь, чтобы финансировать увеличивающиеся расходы, государство вынуждено прибегнуть к эмиссии денег. Дополнительная денежная эмиссия позволяет государству осуществлять необходимые платежи, но возрастающая денежная масса увеличивает темпы инфляции. Государство вынуждено осуществлять дальнейшую эмиссию, раскручивая инфляционную спираль.

Влияние инфляции на накопление. Инфляция сокращает  накопления. Обесценение идет одновременно по двум направлениям: уменьшение реального  денежного капитала и снижение его  доходности. Обесценение вкладов  на ранних стадиях инфляции незначительно, однако чем выше инфляция, тем меньше товаров и услуг можно приобрести на деньги, находящиеся на вкладе.

Доходность  сбережений сохраняется до тех пор, пока ставка процента по вкладам выше темпа роста цен. Сбережения приносят доход, который постепенно становится все меньше. Если ставка процента становится отрицательной, то есть меньше темпа  роста цен, сбережения утрачивают смысл. Чем выше уровень инфляции, тем  сильнее «бегство от денег», которое, в свою очередь, усиливает рост цен.

При развитии инфляции вкладчики вынуждены искать средства защиты своих сбережений в  виде покупки высокодоходных ценных бумаг, иностранной валюты или материальных ценностей - потребительских товаров  длительного пользования, драгоценностей, антиквариата, предметов искусства, недвижимости и так далее. Очевидно, что далеко не все могут приобретать  драгоценности и антиквариат. Большая  часть населения вынуждена уменьшить  сбережения, обеспечив ими финансирование текущего потребления. Оставшиеся средства направляются на покупку валюты. В  результате инфляции накопления перераспределяются в пользу социальных групп, которые  имеют высокий доход, растущий вместе с ростом цен. Сами накопления принимают  товарно-материальную форму.

Вместе с  изменением структуры накоплений происходит и изменение структуры кредита. Инфляция делает предоставление средств  в кредит невыгодным для кредитора  и выгодным для должника. Рост цен  сокращает долю долгосрочных, а затем  и среднесрочных кредитов. Сокращение сбережений сопровождается сокращением  инвестиций. Осуществлять долгосрочные вложения становится рискованным. Меняется структура инвестиций: постепенно они  перемещаются из сферы производства в сферу торговли, а также на финансовые рынки. Снижение уровня инвестиций в свою очередь приводит к старению оборудования и росту издержек, «подогревая» таким образом инфляцию.

Влияние инфляции на экономический рост. Как уже  говорилось, высокая инфляция разрушительно  действует на экономику. А как  влияет на экономический рост небольшой  рост цен? По этому поводу существует несколько точек зрения.

Влияние инфляции на платежный баланс. Еще одним  негативным последствием инфляции является ухудшение платежного баланса страны или чистого экспорта, который  представляет собой разницу между  импортом и экспортом.

Предположим, что существует ряд стран, торгующих  друг с другом и у которых объем  экспорта равняется объему импорта. Если в какой-то из этих стран начнется постепенный постоянный рост цен, то экспорт из этой страны станет сокращаться, а импорт - расти. Платежный баланс становится отрицательным. Если такая  ситуация будет развиваться дальше, то эта страна для покрытия дефицита должна либо использовать свои золотовалютные резервы, либо девальвировать национальную валюту. Использование золотовалютных резервов не может продолжаться достаточно долго из-за их ограниченной величины. Девальвация национальной валюты на первом этапе позволит сохранить  экспортно-импортные пропорции платежного баланса и даже несколько усилит конкурентоспособность отечественных  товаров за рубежом. Однако снижение курса национальной валюты приведет через некоторое время к диспропорциям  в экономике, так как преимущество получат отрасли, ориентированные  на производство экспортной продукции, а отрасли, потребляющие импортные  товары, окажутся в упадке. Кроме  того, девальвация национальной валюты создаст проблему погашения иностранных  кредитов, так как для возврата единицы иностранной валюты будет  требоваться большее количество единиц национальной валюты.

Систематизируем экономические последствия  инфляции.

Итак, возникают  следующие экономические последствия  инфляции:

1.      перераспределение доходов и  богатства; 

2.      отставание цен государственных  предприятий от рыночных;

3.      скрытая государственная конфискация  денежных средств через налоги;

4.      ускоренная материализация денежных  средств; 

5.      падение реального процента;

6.      обратная пропорциональность темпа  инфляции и уровня безработицы. 

Первое из них - перераспределение доходов  и богатства. Предположим, что некий  господин А взял ссуду у господина  Б на 5 месяцев и за эти пять месяцев инфляция обесценила рубль  в 2 раза. Это означает, что через  положенный срок А вернет Б формально, по номиналу всю сумму кредита, а  реально - только 50%. Обиднее всего  то, что полностью избавиться от подобного негативного эффекта  нельзя в силу непредсказуемости  и несбалансированности инфляции. При  инфляции, следовательно, невыгодно  давать в долг надолго не только по фиксированной ставке, но зачастую даже по нарастающей. Если же давать в  долг под слишком высокий процент  нарастания, то подобные ссуды вряд ли кто возьмет по той же причине  непредсказуемость инфляции. Чем  неожиданнее, быстрее по отношению  друг к другу растут цены, тем  лучше для одних и хуже для  других. К примеру, если коллективный договор уже заключен на 5 лет  вперед и, причем, без должного учета  возможности резкого роста цен (а такое случается), то рабочие  могут проиграть, если цены вдруг  резко, неожиданно и несбалансированно  возрастут. Пострадает и предприниматель, если, в свою очередь, цены именно на его товар вырастут меньше по сравнению  с ценами других, т. е. несбалансированно. Другой же предприниматель выиграет при условии, что его цены выросли  относительно быстрее и т. д.

Второе последствие  инфляции - отставание цен государственных  предприятий от рыночных цен. В государственном (регулируемом) секторе рыночной экономики  цены издержек производства и товаров  пересматриваются реже и дольше, чем  в частном секторе.

Третье последствие  несбалансированной, пусть даже и  ожидаемой инфляции сказывается  через налоговую систему. В такой  ситуации прогрессивное налогообложение  по мере роста инфляции автоматически  все чаще зачисляет различные  социальные группы и виды бизнеса  во все более состоятельные или  доходные, не разбирая: возрос ли доход  реально или только номинально. Это  позволяет правительству собирать возрастающую сумму налогов даже без принятия новых налоговых  законов и ставок. Отношение бизнеса  и населения к правительству, естественно, ухудшается. Об опасности  подобной скрытой государственной  конфискации денежных средств писал  еще Дж. Койне в 30-х годах XX века.

Еще одно последствие  несбалансированной инфляции - население  и корпорации стремятся материализовать  свои быстро обесценивающиеся денежные запасы. Фирмы разрабатывают планы  по активизации использования денежных ресурсов. Отрицательное здесь заключается  в том, что стимулируется слабо  продуманный, поспешный и чрезмерный темп накопления материальных запасов  впрок. Дефицит нарастает параллельно  с “затовариванием” складских помещений  предприятий и организаций, захламлением квартир населения.

Очередное последствие  инфляции - нестабильность и недостаточность  экономической информации, мешающие составлению бизнес - планов. Цены есть главный индикатор рыночной экономики. Ценовая информация - главная для  бизнеса. В ходе же инфляции цены постоянно  меняются, продавцы и покупатели товаров  все чаще ошибаются в выборе оптимальной  цены. Падает уверенность в будущих  доходах, население утрачивает экономические  стимулы, снижается активность бизнеса.

Следующее последствие инфляции - реальная денежная процентная ставка уменьшается на величину ежегодного процента роста инфляции. Рост инфляции практически всегда сочетается с высокой, хотя и неполной занятостью и большим объемом национального производства. 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

1. В настоящее время инфляция – один из самых болезненных и опасных процессов, негативно воздействующих на финансы, денежную и экономическую систему в целом. Инфляция означает не только снижение  покупательной способности денег, она подрывает возможности хозяйственного регулирования, сводит на нет усилия по проведению структурных преобразований, восстановлению нарушенных пропорций.
2. По своему характеру, интенсивности, проявлениям инфляция бывает весьма  различной, хотя и обозначается одним термином. Инфляционные процессы не могут рассматриваться как прямой результат только определенной политики, политики расширения денежной эмиссии или дефицитного регулирования производства, ибо рост цен оказывается не только следствием «злой воли» и непродуманных акций государственных чиновников, а неизбежным результатом глубинных процессов в экономике, объективным следствием нарастания диспропорций между спросом и предложением, производства предметов потребления и   средств  производства, накоплением и потреблением и т.д. В итоге процесс инфляции – в  различных его проявлениях – носит не случайный характер, а весьма устойчивый и  практически неизбежный.
3. В странах с развитой рыночной экономикой инфляция может рассматриваться в качестве неотъемлемого элемента хозяйственного механизма. Однако не представляет серьезной угрозы, поскольку там отработаны и достаточно широко используются методы ограничения и регулирования инфляционных процессов. В последние годы в США, Японии, странах Западной Европы преобладает тенденция замедления темпов инфляции.
4. В отличие от Запада в Белоруссии и других странах, осуществляющих преобразование хозяйственного механизма, инфляционный процесс развертывается, как правило, в возрастающих темпах. Это весьма необычный, специфический тип инфляции, плохо поддающийся сдерживанию и регулированию. Инфляцию поддерживают инфляционные ожидания, нарушения народнохозяйственной сбалансированности (дефицит госбюджета, отрицательное сальдо внешнеторгового баланса, растущая внешняя задолженность, излишняя денежная масса в обращении).
5. Управление инфляцией представляет важнейшую проблему денежно- кредитной и в целом экономической политики. Необходимо учитывать при этом многосложный, многофакторный характер инфляции. В ее основе лежат не только монетарные, но и другие факторы. При всей значимости сокращения государственных расходов, постепенного сжатия денежной эмиссии требуется проведение широкого комплекса антиинфляционных мероприятий. Среди них – стабилизация и стимулирование производства, совершенствование налоговой системы, создание рыночной инфраструктуры, повышение ответственности предприятий за результаты хозяйственной деятельности, изменение обменного курса рубля, проведение определенных мер по регулированию цен и доходов. Нормализация денежного обращения и противодействие инфляции требует выверенных, гибких решений, настойчиво и целеустремленно проводимых в жизнь.