Экономические циклы: теории, типы циклов и их воздействие на экономическое развитие

 Кризис неизбежно окажет  отрицательное влияние на эксплуатационное  бурение и добычу нефти в  России. Объем проходки с 2009-го  по 2015 год может сократиться на 23,5 млн. метров, в эксплуатацию  не будет введено 8675 новых скважин.  Вследствие этого уровни добычи  нефти (включая конденсат) могут  снизиться до 470 млн. тонн в  2009-м, 443 млн. тонн в 2010-м, 423 млн.  тонн в 2011-м и так до 400 млн.  тонн к 2015 году. Недобор нефти  (по сравнению с вариантом «без  кризиса») оценивается в 284 млн.  тонн.

 Однако никакой катастрофы  ожидать не следует. Нефтяная  промышленность обладает большой  устойчивостью и положительной  инерционностью. Полученная при кризисном варианте прогнозная кривая падения добычи в 2008-2011 годы почти полностью повторяет (в зеркальном отображении) кривую роста фактической добычи нефти в предшествующий пику период — с 2003-го по 2006 год.

 При этом на реализацию  программы развития нефтедобычи  по кризисному варианту России  с 2009-го по 2015 год на ведение  буровых работ в объеме 68,5 млн.  метров потребуется ориентировочно 1,37 трлн. рублей, а общие капитальные  затраты (с учетом обустройства  месторождений) могут составить  2,89 трлн. рублей..¹⁹

 

Влияние кризиса на страны Евросоюза.

В Европе много стран и сегодня  практически нет ни одной страны, которую обошел бы мировой финансовый кризис.

Европейская экономика подверглась  жесткому воздействия финансового  кризиса сразу же вслед за США. Экономика Евросоюза тесно связана  с финансовой системой США, прежде всего  из-за зависимости от доллара.

Как же развивался финансовый кризис в Европе, какие страны пострадали? Первой ласточкой европейского кризиса  стала дело Жерома Кервьеля, трейдера банка французского Societe General, в результате махинаций которого банк понес убытки в размере 5 млрд. долларов.

 

Кризис в Исландии и начало рецессии в Европе.

У всех на слуху сложное положение  в Исландии, которая тяжелее всех в Европе переживает финансовый кризис. Валюта страны девальвирована в три  раза. Дело в том, что Исландия - европейский  оффшор с льготным налогообложением. Здесь оседают значительные финансовые ресурсы, и за счет этих вливаний экономика  страны чувствовала себя отлично. Когда  наступил кризис, начался отток денег  из Исландии. Даже была вынуждена запросить  кредит у России.

После Исландии по Европе покатилась волна рецессий. Начался спад производства, сокращения персонала. Автомобильная, строительная сферы пошли на спад. Банки терпели банкротства. Из-за финансового кризиса Великобритания национализировала крупнейшие банки  страны. Например, ВВП Великобритании из-за мирового финансового кризиса  снизился на 1,5% за четвертый квартал 2009 года. Судя по показателям снижения ВВП других стран Европы, экономика  вошла в глубокую рецессию.

Однако, по прогнозам экономистов  экономика Европы в 2009 году сократиться  на 1,5%, а инфляция составит 2%.

 

 

Газовый кризис.

 

В начале 2009 года Европа стала жертвой  газового кризиса из-за перекрытия транзита российского газа через  Украину. В результате этого газового кризиса Европа не только замерзла (были сильные для Европы холода), но и потерпела убытки из-за простоя  промышленных предприятий, сильнее  всего пострадали страны Восточной  Европы. Этот кризис может еще больше усугубить экономический кризис в Европе и продлить рецессию в  экономиках некоторых стран.

 

 

ШВЕЦИЯ  

 

Из-за сильной зависимости экономики  от внешних рынков Швеция пострадала от кризиса сильнее многих других стран. Резкое сокращение экспорта и  промышленного производства привело  к снижению ВВП в 2009 г. почти на 5%. K концу 2010 г. безработица составила около 10%. Низкие темпы инфляции рискуют перейти в дефляцию. Государственные финансы пострадают сильнее, чем в большинстве других стран, а объем государственного долга увеличится с 38 до 42% ВВП. 

За 2009 г. объем импорта из Швеции на десяти важнейших для нее рынках сократился примерно на 10% (во время  кризиса начала 90-х снижения вообще не было). Импорт также резко сократился.  

Только за январь-февраль 2009 г. экспорт  автомобилей уменьшился на 65% по сравнению  с тем же периодом предыдущего  года. За первые восемь месяцев 2009 г. по сравнению с аналогичным периодом 2008 г. экспорт транспортных средств  сократился на 49%, металлов и минеральных  ресурсов – на 36, машин и оборудования – на 21, электротехники и средств  связи – на 9, продукции лесной промышленности – на 6%. Намного лучше  продавались продовольственные  и фармацевтические товары. 

Резко упал вывоз в Великобританию, Россию и Испанию, в то время как  в Китай и Индию продолжал  увеличиваться. 

Быстрое сокращение промышленного  производства (с 90 до 77%) резко снизило  степень использования производственных мощностей. Соответственно уменьшились  потребности в капиталовложениях. Снижаются также и прибыли  предприятий. 

Обострились проблемы финансирования капиталовложений. Опросы показали, что  проблемы в этой части испытывали более половины строительных предприятий. В промышленности она ниже, но и  там повышается. Основной ограничитель – сложности получения банковских кредитов. 

Положение на рынке труда продолжает быстро ухудшаться. В конце 2008 г. и  в первые месяцы 2009 г. число предупреждений об увольнении доходило до 17 тыс. в месяц  – больше, чем в период кризиса 90-х годов. Наибольшее сокращение сначала произошло в промышленности (с начала кризиса на 100 тыс. человек или на 15%), а затем затронуло сектор услуг.  

 

Быстрый рост безработицы в сочетании  с тяжелым положением многих предприятий  окажет свое воздействие на динамику заработной платы. По опросам, почти  половина трудящихся согласна в этих условиях на сокращение заработной платы, лишь бы избежать увольнения.  

 

 

 НОРВЕГИЯ 

 

 

 

Осенью 2008 г. мировой кризис настиг и Норвегию, однако здесь он сказался на экономике в меньшей степени, чем во многих других странах. Так, в  четвертом квартале 2008 г. ВВП возрос на 1.3% по сравнению с предыдущим кварталом. 

Различные компоненты совокупного  спроса вели себя по-разному. Личное потребление  лишь чуть сократилось благодаря  значительному приросту реальных доходов  домашних хозяйств, что выступает  противовесом быстро растущей безработице. Однако инвестиции в экономику (без  нефтяного сектора) сократились  примерно на 15% – впервые за 20 лет. Экспорт традиционных товаров сократился на 7% вследствие спада на экспортных рынках в Европе. Зато государственное  потребление заметно увеличилось.

В личном потреблении проявляются  различные тенденции. В розничной  торговле наступила стабилизация после  заметного сокращения с середины 2008 г., но совокупное потребление товаров  сокращалось пять кварталов подряд начиная с первого квартала 2008 г. вследствие тогдашних высоких  процентных ставок и падения цен  на жилье. Однако меры по снижению процентных ставок стали давать результат. Чувствительные к процентным ставкам компоненты, например продажа легковых автомобилей, в 2009 г. стали показывать рост, увеличился спрос на жилье, цены на него в апреле 2009 г. по сравнению с минимальным  уровнем ноября 2008 г. были выше на 5.6%, а в октябре – почти на 12%. Потребление товаров в третьем  квартале 2009 г. увеличилось на 1.8% по сравнению со вторым. 

На рынке труда ситуация быстро ухудшалась. Рост числа зарегистрированных безработных в течение полугода в конце 2008 г. – начале 2009 г. стал рекордным за последние 20 лет. Безработица  увеличилась с 2.3% весной 2008 г. (наиболее низкий уровень за 21 год) до 3.1% в первом квартале 2009 г. и оставалась такой  до конца лета. Впервые за четыре года в первом квартале 2009 г. сократилась  по сравнению с предшествующим кварталом  занятость (-0.2%). К концу 2009 г. она  понизилась на 1.3% в годовом исчислении. Самая большая часть ее роста  пришлась на строительство и обрабатывающие отрасли. Сокращение портфеля заказов  и рост товарно-материальных запасов  указывают на дальнейшее сокращение промышленного производства. 

 

Резко снизился курс норвежской кроны  вследствие падения цены на нефть. Инфляция стала снижаться, несмотря на высокие  в последние годы темпы роста  заработной платы (6% в 2008 г.) и замедление прироста производительности труда. Отметим, однако, что в условиях увеличивающейся  безработицы рост заработной платы  замедлился. 

Высокие доходы от экспорта нефти  даже в условиях кризиса позволяют  сохранить крупное положительное  сальдо государственного бюджета – 7.1% ВВП в 2010 г. с учетом пенсионного  фонда. Поэтому финансовое положение  Норвегии выглядит уникальным. Однако если исключить доходы от нефти, то бюджет сводится с дефицитом. 

 

 
ДАНИЯ 

 

Платежный баланс и бюджет в отличие  от многих других стран Западной Европы в течение многих лет демонстрировали  стабильное положительное сальдо. Это  способствовало сокращению государственного долга. 

Конъюнктура в Дании стала ухудшаться раньше, чем в других странах ЕС. Снижение ВВП отмечалось в четвертом  квартале 2007 г. (почти на 4%) и первом квартале 2008 г. Неутешительные итоги 2009 г. показали, что кризис оказался глубже вызванных известными нефтяными  шоками прошлого. 

Нынешний спад определялся прежде всего снижением внутреннего  спроса, что, в частности, привело  к резкому сокращению импорта. Экспорт  в 2008 г. увеличился на 2%. Это объяснялось  структурой датского экспорта, в котором  доминируют такие менее чувствительные к конъюнктуре сектора, как фармацевтическая и пищевая промышленность и сельское хозяйство. И все же в 2009 г. вывоз  снизился примерно на 10.5% в результате падения спроса со стороны ведущих  экспортных рынков. Этому же способствовало снижение конкурентоспособности: рост издержек на заработную плату в 2008 г. был выше, чем в среднем по еврозоне. Сокращение экспорта прервало долгосрочную тенденцию относительно крупного профицита  платежного баланса. 

 

Темпы роста личного потребления  стали снижаться с начала 2006 г. Сокращение розничной торговли замедлилось  лишь в 2009 г. после резкого падения  в декабре 2008 г. – примерно на 10% в  годовом исчислении, чего не наблюдалось  в течение 30 лет. Стал повышаться и  оптимизм домашних хозяйств. Этому  способствовали стабилизация рынка  акций, резкое снижение инфляции, падение  процентных ставок, а также сокращение подоходных налогов и прочие меры по стимулированию потребления. С июня 2009 г. у датчан появилась возможность  потратить средства из прежде блокированных  пенсионных сбережений. Но остаются два  фактора, которые мешают росту потребления.  

 

Это, во-первых, ухудшение положения  на рынке труда. Летом 2008 г. безработица  возросла с 1.6 до 4%. Предполагается, что  в нынешнем году она достигнет 6.5%. Во-вторых, дальнейшее снижение цен  на жилье. Квартиры в Копенгагене  начали быстро дешеветь еще в 2006 г. За два года с весны 2007 г. цены на жилье  снизились примерно на 20%. 

Капиталовложения быстрее всего  сокращаются в строительстве, а  также в промышленности вследствие слабого спроса и низкой степени  использования производственных мощностей.  

Инфляция постоянно снижалась  – с 4.8% в августе 2008 г. до 1.5% к лету 2009 г. Основными причинами этого  стали падение цен на энергоносители, замедление прироста заработной платы  и роста цен на продовольствие, которые прежде повышались быстрее, чем во многих других странах Западной Европы. 

 

В начале осени 2008 г. происходил значительный отток валюты из страны, что оказало  свое воздействие на курс кроны. Поэтому  Центральный банк Дании вопреки  общей тенденции сначала повысил  свою процентную ставку и лишь затем  постепенно снизил ее с 1.65 до 1% в 2009 г. Причинами  стали сокращающееся положительное  сальдо платежного баланса и риски  давления на крону вследствие рыночных опасений дальнейшего увеличения убытков  по кредитам в банковской системе. 

 

 

 

ФИНЛЯНДИЯ 

Мировой кризис, начавшийся в 2008 г., отразился  на экономике Финляндии намного  сильнее, чем на большинстве других стран. Быстро сокращались экспорт  и промышленное производство. Так, экспорт  в 2009 г. упал более чем на 25% (самое  крупное падение в еврозоне). Это  объясняется неблагоприятной номенклатурой  экспортных товаров и повышением курса евро по отношению к валютам  важнейших внешнеторговых партнеров (70% экспорта Финляндии идет за пределы  еврозоны). Кризис распространился  также на строительство и сферу  услуг. Все это привело к сокращению ВВП.

Падение промышленного производства за первые кризисные месяцы в годовом  исчислении составило 20%, а в лесной отрасли – 30%.

Последнюю ожидают перестройка  и сокращение производства в связи  с сокращением мирового спроса и  переносом производства в Азию и  Латинскую Америку, где ниже издержки. Так, ведущая лесобумажная компания Stora Enso перенесла производство в  Швецию, где издержки заметно ниже. В химической и металлургической отраслях выпуск продукции сократился на 15-25%, в сфере услуг – на 10%.  

 

Только за март 2009 г. поступление  заказов в промышленности упало  на 41%. В целом производство в 2009 г. сократилось на 15%, а в лесной промышленности на 30%. Отраслевые предприниматели требуют  отмены запланированного повышения  налога на энергию. В условиях фактического излишка производственных мощностей в мире высокие издержки производства могут привести к дальнейшему его сокращению.  

На строительстве нынешний кризис отразился гораздо сильнее, чем  в начале 90-х годов. Остановлено  строительство почти 15 тыс. квартир, что означает 70%-ное сокращение по сравнению с 2008 г. Отсюда быстрый  рост безработицы в отрасли. К  лету 2009 г. безработными оказались примерно 30 тыс. строительных рабочих. Безработица  в стране достигла 7.6% (годом ранее  она составляла 6.2%), причем среди  молодежи она превысила 20%.