Контрольная работа по "Экономико-математическим моделям"

 

     Вывод: самую большую долю в составе оборотных активов организации в 2008 году занимает краткосрочная дебиторская задолженность, которая увеличилась за год на 17,6% (с 22,34% до 39,94%), при этом в структуре задолженности наблюдается снижение задолженности покупателей и заказчиков на 6,61%, это может быть обусловлено тем, что предприятие хорошо организовало работу по сбору оплаты за свою продукцию.

       Следующая большая статья в структуре оборотных активов – запасы. Они увеличились на 1,26% и на конец года составляют 21,03%. В составе запасов главное значение имеют материалы – 98,84% (увеличение на 1,24%). Вероятнее всего, это говорит о наращивании производственного потенциала, так как в тот же период наблюдается снижение объема готовой продукции в составе запасов, она составляет всего 0,04%.

     Удельный  вес денежных средств в структуре оборотных активов предприятия равен 0,96% на конец 2009 года (снижение на 2,9%). Это является отрицательной тенденцией и свидетельствует о снижении ликвидности оборотных активов.

Анализ  состояния оборотных активов на предприятии 2009 г.

 
 

     Вывод: в 2009 году больший удельный вес в составе оборотных активов предприятия имеет краткосрочная дебиторская задолженность. Она составляет 59,02% (увеличилась на 19,08%). В структуре задолженности увеличилась задолженность покупателей и заказчиков на 12,94% и составляет 25,73%. Это может сигнализировать о росте числа неплатежеспособных клиентов и других проблемах сбыта.

     Произошло увеличение удельного веса запасов на 0,53%. Они составляют 21,56% в структуре всех оборотных активов организации. При этом доля материалов незначительно снизилась на 0,27%, а доля готовой продукции в составе запасов практически осталась прежней (увеличилась на 0,01%). Это может говорить о неэффективном использовании оборотных средств предприятия.

     Объем денежных средств снизился на 0,45% и составляет 0,51% в структуре всех оборотных активов организации, что свидетельствует о снижении ликвидности оборотных средств.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Анализ  состояния оборотных активов  на предприятии 2010 г.

 
 

     Вывод: в 2010 году запасы составляют 29,99% в структуре оборотных активов, произошло их увеличение на 8,43%. Удельный вес материалов, готовой продукции и расходов будущих периодов в структуре запасов остался практически неизменным.

     Значительно снизился удельный вес краткосрочной  дебиторской задолженности в составе всех оборотных активов предприятия и составляет 37,24%. При этом увеличилась доля задолженности покупателей и заказчиков на 13,87%.

     Возросла  доля денежных средств на 3,89% и составляет на конец 2010 года 4,4% в структуре оборотных  средств компании. Данное увеличение повысило ликвидность оборотных средств и их оборачиваемость.

     Вывод по вертикальному  анализу за три  года: в течение всего анализируемого периода с 2008 по 2010 гг. удельный вес запасов в структуре оборотных активов предприятия увеличился с 19,77% до 29,99%. При этом в составе запасов практически оставались неизменными такие статьи как материалы, готовая продукция и расходы будущих периодов. Следовательно,  данное увеличение не приводит к омертвлению ресурсов и неэффективному использованию оборотных средств.

     Также незначительно изменялся удельный вес НДС по приобретенным ценностям (менее 1%).

     Доля  краткосрочной дебиторской задолженности  в составе всех оборотных активов  предприятия с 2008 по 2009 гг. возросла и составила 59,02%, а в 2010 году снизилась до 37,24%. При этом удельный вес задолженности покупателей и заказчиков в структуре всей краткосрочной дебиторской задолженности организации в 2008 году снизился с 19,4% до 12,79%, а с 2009 по 2910 гг. возрастал и составил 39,6%.  Это сигнализирует о росте числа неплатежеспособных клиентов.

     Удельный вес денежных средств в составе оборотных активов с 2008 по 2009 гг. снизился с 3,86% до 0,51%, а в 2010 году резко увеличился до 4,4%. Это увеличение повысило ликвидность оборотных средств и их оборачиваемость.

          

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Коэффициентный анализ оборотных активов

    Подробный расчёт всех коэффициентов, их практическое назначение, вывод по каждому коэффициенту.

Сводная таблица по коэффициентам оборачиваемости  за три года 

 

     Коэффициент оборачиваемости оборотных активов характеризует эффективность использования (скорость оборота) оборотных активов. Он показывает сколько раз за период (за год) оборачиваются оборотные активы или сколько рублей выручки от реализации приходится на рубль оборотных активов. Чем выше этот коэффициент, тем лучше. Относится к финансовым коэффициентам, характеризующим деловую активность. Рассчитывается по формуле:

     К_{об. о/а} = выручка/среднегодовая стоимость о/а

     К_{об. о/а} (в днях) = 365/К_{об. о/а}

     Чем меньше время оборота, тем эффективнее используются оборотные средства. Большая продолжительность оборота текущих активов является свидетельством слабой деловой активности и отрицательно влияет на прибыль – каждый рубль текущих активов генерирует меньше выручки и прибыли.

     Вывод: за период с 2008 по 2010 год на предприятии наблюдается уменьшение времени оборота со 169 дней (в 2008 году) до 99 дней (в 2010 году). Данные результаты говорят об эффективном использовании оборотных активов. 

     Коэффициент оборачиваемости  запасов – финансовый показатель, рассчитываемый как отношение себестоимости проданных товаров к среднегодовой стоимости запасов:

     К_{об. з.} = себестоимость проданных товаров/среднегодовая стоимость запасов

     Данный  показатель рассчитывается, также как среднее число дней, в течение которого запасы находятся на складе. В этом случае, формула выглядит следующим образом:

     К_{об. з.} = (среднегодовая стоимость запасов/себестоимость)*365

     Коэффициент оборачиваемости запасов отражает скорость реализации запасов. В целом, чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье оборотных средств, тем более ликвидную структуру имеют оборотные средства и тем устойчивее финансовое положение предприятия при прочих равных условиях.

     Вывод: на предприятии данный коэффициент в 2009 году уменьшился с 9,96 (37 дней) до 8,37 оборотов (44 дня), а в 2010 году резко увеличился до 12,87 оборотов (28 дней). Следовательно, в 2010 году запасы использовались эффективнее, что привело к более устойчивому финансовому положению организации. 

     Коэффициент оборачиваемости денежных средств. Данный коэффициент является одним из существенных показателей, отражающих платежеспособность организации. Он характеризует скорость обращения денежных средств, затраченных на приобретение дополнительных активов, и рассчитывается по формуле: 

     К_{об. ден. ср-в} = выручка/среднегодовая стоимость ден. средств

      К_{об. ден. ср-в} (в днях) = 365/К_{об. ден. ср-в}

     Аналогично показателю оборачиваемости оборотных активов и запасов, увеличение значения данного показателя (в днях) является отрицательной тенденцией, свидетельствующей о замедлении оборачиваемости денежных средств на предприятии. 

     Вывод: значение коэффициента оборачиваемости денежных средств в 2008 году составило 97,92 оборота (4 дня), в 2009 году – 284,83 (1 день), а в 2010 году – 165,05 (2 дня). Это свидетельствует о том, что в 2009 году денежные средства оборачивались быстрее, что является положительной тенденцией. В 2010 году данный показатель вырос, но не значительно.

      

     Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, насколько эффективно компания организовала работу по сбору оплаты за свою продукцию. Снижение данного показателя может сигнализировать о росте числа неплатежеспособных клиентов и других проблемах сбыта, но может быть связан и с переходом компании к более мягкой политике взаимоотношений с клиентами, направленной на расширение доли рынка. Чем ниже оборачиваемость дебиторской задолженности, тем выше будут потребности компании в оборотном капитале для расширения объема сбыта.

     По коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности судят, сколько раз в среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в течение отчетного периода. Коэффициент рассчитывается посредством деления выручки от реализации продукции на среднегодовую стоимость чистой дебиторской задолженности:

     К_{об. деб. з.} = выручка/среднегод. стоимость дебит. задолженности,

     К_{об. деб. з.} (в днях) = 365/К_{об. деб. з.}

     Вывод: оборачиваемость дебиторской задолженности снизилась в 2009 году с 6,66 до 4,63 оборотов. Это может говорить о проблемах взимания денежных средств с клиентов. Однако, в 2010 году, значение данного показателя увеличилось до 7,49 оборотов или 49 дней. Это может означать, что клиенты произвели оплату за услуги. 

     Коэффициент оборачиваемости  краткосрочных финансовых вложений равен отношению выручки от реализации к среднему остатку краткосрочных финансовых вложений в рассматриваемом периоде:

     К_{об. кр. фин. влож.} = выручка/средняя величина краткоср. фин. вложений