Мировой рынок рабочей силы

     Таблица 2 – Эволюция мировой валютной системы

     Парижская валютная система базировалась на следующих  структурных принципах.

     1. Ее основой являлся золотомонетный  стандарт.

     2. Каждая валюта имела золотое  содержание (Великобритания — с  1816г., США — 1837 г., Германия —  1875 г., Франция — 1878 г., Россия —  с 1895—1897 гг.). В соответствии с  золотым содержанием валют устанавливались  их золотые паритеты. Валюты свободно  конвертировались в золото. Золото  использовалось как общепризнанные  мировые деньги.

     3. Сложился режим свободно плавающих  курсов валют с учетом рыночного  спроса и предложения, но в  пределах золотых точек. Если  рыночный курс валюты падал  ниже паритета, основанного на  их золотом содержании, то должники  предпочитали расплачиваться по  международным обязательствам золотом,  а не иностранными валютами.

     Постепенно  золотой стандарт (в золотомонетной форме) изжил себя, так как не соответствовал масштабам возросших хозяйственных связей и условиям регулируемой рыночной экономики. Первая мировая война ознаменовалась кризисом мировой валютной системы. Золотомонетный стандарт перестал функционировать как денежная и валютная системы.

     После периода валютного хаоса, возникшего в итоге первой мировой войны, был установлен золото-девизный стандарт, основанный на золоте и ведущих валютах, конвертируемых в золото (по предложению  англосаксонских экспертов). Платежные  средства в иностранной валюте, предназначенные  для международных расчетов, стали  называть девизами. Вторая мировая валютная система была юридически оформлена межгосударственным соглашением, достигнутым на Генуэзской международной экономической конференции в 1922 г. Генуэзская валютная система функционировала на следующих принципах.

     1. Ее основой являлись золото  и девизы — иностранные валюты.

     2. Сохранены золотые паритеты.

     3. Восстановлен режим свободно  колеблющихся валютных курсов.

     4. Валютное регулирование осуществлялось  в форме активной валютной  политики, международных конференций,  совещаний.

     Под влиянием закона неравномерности развития в итоге первой мировой войны  валютно-финансовый центр переместился из Западной Европы в США. Соединенные Штаты развернули борьбу за гегемонию доллара, однако добились статуса резервной валюты лишь после второй мировой войны. В результате кризиса 1929-1937 гг. Генуэзская валютная система утратила относительную эластичность и стабильность. Несмотря на прекращение размена банкнот на золото во внутреннем обороте, сохранилась внешняя конвертируемость валют в золото по соглашению центральных банков США, Великобритании, Франции [6, с. 187].

     Вторая  мировая война привела к углублению кризиса Генуэзской валютной системы. Разработка проекта новой мировой  валютной системы началась еще в  годы войны (в апреле 1943г.), так как  страны опасались потрясений, подобных валютному кризису после первой мировой войны и в 30-х годах. Англо-американские эксперты, работавшие с 1941 г., с самого начала отвергли идею возвращения к золотому стандарту. Они стремились разработать принципы новой мировой валютной системы, способной обеспечить экономический  рост и ограничить негативные социально-экономические  последствия экономических кризисов. Стремление США закрепить господствующее положение доллара в мировой  валютной системе нашло отражение в плане Г.Д. Уайта (начальника отдела валютных исследований министерства финансов США).

     В результате долгих дискуссий по планам Г.Д.Уайта и Дж.М.Кейнса (Великобритания) формально победил американский проект, хотя кейнсианские идеи межгосударственного  валютного регулирования были также  положены в основу Бреттонвудской системы.

     На  валютно-финансовой конференции ООН  в Бреттон-Вудсе (США) в 1944 г. были установлены  правила организации мировой  торговли, валютных, кредитных и  финансовых отношений и оформлена  третья мировая валютная система. Принятые на конференции Статьи Соглашения (Устав  МВФ) определили следующие принципы Бреттонвудской валютной системы.

     1. Введен золото-девизный стандарт, основанный на золоте и двух  резервных валютах — долларе  США и фунте стерлингов.

     2. Бреттонвудское соглашение предусматривало четыре формы использования золота как основы мировой валютной системы: а) сохранены золотые паритеты валют и введена их фиксация в МВФ; б) золото продолжало использоваться как международное платежное и резервное средство; в) опираясь на свой возросший валютно-экономический потенциал и золотой запас, США приравняли доллар к золоту, чтобы закрепить за ним статус главной резервной валюты; г) с этой целью казначейство США продолжало разменивать доллар на золото иностранным центральным банкам и правительственным учреждениям по официальной цене, установленной в 1934 г., исходя из золотого содержания своей валюты (35 долл. за 1 тройскую унцию, равную 31,1035 г).

     3. Курсовое соотношение валют и  их конвертируемость стали осуществляться  на основе фиксированных валютных  паритетов, выраженных в долларах. Девальвация свыше 10% допускалась  лишь с разрешения Фонда.

     4. Впервые в истории созданы  международные валютно-кредитные  организации МВФ и МБРР. МВФ  предоставляет кредиты в иностранной  валюте для покрытия дефицита  платежных балансов в целях  поддержки нестабильных валют,  осуществляет контроль за соблюдением  странами-членами принципов мировой валютной системы, обеспечивает валютное сотрудничество стран [6, с. 188].

     Под давлением США в рамках Бреттонвудской системы утвердился долларовый стандарт — мировая валютная система, основанная на господстве доллара. Доллар — единственная валюта, конвертируемая в золото, стал базой валютных паритетов, преобладающим средством международных расчетов, валютой интервенции и резервных активов.

     Экономические, энергетический, сырьевой кризисы дестабилизировали  Бреттонвудскую систему в 60-х годах. Изменение соотношения сил на мировой арене подорвало ее структурные  принципы. С конца 60-х годов постепенно ослабло экономическое, финансово-валютное, технологическое превосходство  США над конкурентами. Западная Европа и Япония, укрепив свой валютно-экономический  потенциал, стали теснить американского  партнера. На страны «Общего рынка» в 1984 г. приходилось 36,0% промышленного  производства стран ОЭСР (США — 34,3%), 33,7% экспорта (США — 12,7%). Удельный вес  США в золотых резервах уменьшился с 75% в 1949 г. до 23%. Одновременно доля стран  ЕС в золотых резервах возросла до 38%, в валютных — до 53% (США —10,8%).

     С конца 60-х годов наступил кризис Бреттонвудской валютной системы. Ее структурные  принципы, установленные в 1944 г., перестали  соответствовать условиям производства, мировой торговли и изменившемуся  соотношению сил в мире. Сущность кризиса Бреттонвудской системы заключается в противоречии между интернациональным, глобальным характером МЭО и использованием для их осуществления национальных валют, подверженных обесценению (преимущественно доллара).

     Валютный  кризис развивался волнообразно, поражая  то одну, то другую страну в разное время  и с разной силой.

     Поиски  выхода из валютного кризиса завершились компромиссным Вашингтонским соглашением «группы десяти» (в Смитсоновском институте) 18 декабря 1971 г. Была достигнута договоренность по следующим пунктам: 1) девальвация доллара на 7,89% и повышение официальной цены золота на 8,57% (с 35 до 38 долл. за унцию); 2) ревальвация ряда валют; 3) расширение пределов колебаний валютных курсов с ± 1 до +2,25% от их паритетов и установление центральных курсов вместо валютных паритетов; 4) отмена 10%-ной таможенной пошлины в США. Но США не взяли обязательства восстановить конвертируемость доллара в золото и участвовать в валютной интервенции. Тем самым они сохранили привилегированный статус доллара.

     Кризис  Бреттонвудской валютной системы породил  обилие проектов валютной реформы: от проектов создания коллективной резервной  единицы, выпуска мировой валюты, обеспеченной золотом и товарами, до возврата к золотому стандарту. Их теоретической основой служили неокейнсианские и неоклассические концепции. На рубеже 60—70-х годов проявился кризис кейнсианства, на котором было основано валютное регулирование в рамках Бреттонвудской системы. В этой связи активизировались неоклассики. Некоторые из них ориентировались на повышение роли золота в международных валютных отношениях вплоть до восстановления золотого стандарта. Родиной неометаллизма была Франция в 60-х годах, а основоположником — Ж. Рюэфф [8, с. 354].

     Соглашение (январь 1976 г.) стран-членов МВФ в Кингстоне (Ямайка) и ратифицированное требуемым большинством стран-членов в апреле 1978 г. второе изменение Устава МВФ оформили следующие принципы четвертой мировой валютной системы: введен стандарт СДР вместо золото-девизного стандарта; юридически завершена демонетизация золота: отменены его официальная цена, золотые паритеты, прекращен размен долларов на золото; странам предоставлено право выбора любого режима валютного курса; МВФ, сохранившийся на обломках Бреттонвудской системы, призван усилить межгосударственное валютное регулирование.

     Итоги функционирования СДР с 1970 г. свидетельствуют  о том, что они были далеки от мировых денег. Более того, возник ряд проблем: 1) эмиссии и распределения, 2) обеспечения, 3) метода определения курса, 4) сферы использования СДР. Укрепление валютно-экономических позиций новых центров — стран Западной Европы, особенно ЕС, и Японии — обусловило тенденцию перехода от стандарта СДР к многовалютному стандарту на основе ведущих валют. «Общий рынок» сформировал собственный валютный центр в виде ЕВС Но Западная Европа была не в состоянии противостоять засилью США в валютной сфере и вытеснить доллар из международных расчетов. Проблемы Ямайской валютной системы порождают и объективную необходимость ее дальнейшей реформы. Прежде всего речь идет о поисках путей стабилизации валютных курсов, усилении координации валютно-экономической политики ведущих держав. Валютная солидарность диктуется стремлением усовершенствовать мировой валютный механизм, который является одним из источников нестабильности мировой и национальных экономик. Но соперничество трех центров лежит в основе валютных противоречий. В ответ на нестабильность Ямайской валютной системы страны ЕС создали собственную международную валютную систему в целях стимулирования процесса экономической интеграции.