Основной и оборотный капитал

     Незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления – это предметы труда, вступившие в производственный процесс: материалы, детали, узлы и изделия, находящиеся в процессе обработки или сборки, а также полуфабрикаты собственного изготовления, не законченные полностью в одних цехах предприятия и подлежащие дальнейшей обработке в других цехах того же предприятия.

     Расходы будущих периодов – это невещественные элементы оборотных фондов, включающие затраты на освоение и подготовку новой продукции, которые производятся в данном периоде(квартал, год), но относятся на продукцию будущего периода(например, затраты на конструирование и разработку технологии новых видов изделий, на перестановку оборудования и т.д.).

     Как правило, минимальная потребность  фирмы в оборотном капитале покрывается  за счет собственных источников: прибыли, уставного капитала, резервного капитала, фондов накопления и целевого финансирования. Однако в силу ряда причин у фирмы возникают дополнительные потребности в оборотном капитале. В этом случае финансовое обеспечение сопровождается привлечением заемных источников: банковских и коммерческих кредитов, займов, инвестиционных вкладов работников фирмы, облигационных займов.

     Механизм  формирования и использования оборотного капитала оказывает активное влияние  на ход производства, выполнение текущих  производственных и финансовых планов.

     Оборотные производственные фонды в своем движении связаны с фондами обращения, обслуживающими сферу обращения. Они включают готовую продукцию на складах, товары в пути, денежные средства в расчетах потребителями продукции, в частности, дебиторскую задолженность.

     Совокупность  финансовых средств фирмы, предназначенных для образования оборотных фондов и фондов обращения, составляют оборотные средства фирмы.

     Оборотные средства должны обеспечивать непрерывность  процесса производства. Поэтому состав и размер потребности фирмы в  оборотных средствах определяется не только потребностями производства, но и потребностями обращения. Для этого необходимо вести точный расчет потребности фирмы в оборотном капитале из расчета времени пребывания оборотных средств в сфере производства и в сфере обращения. 
 

2.2. Анализ и расчет показателей оборачиваемости оборотных средств 
 

     Для оценки оборачиваемости оборотного капитала используются следующие критерии:

     - оборачиваемость оборотного капитала  в днях;

     - прямой коэффициент оборачиваемости (количество оборотов);

     - обратный коэффициент оборачиваемости.

     Эти же показатели используются для оценки и анализа запасов: общая оборачиваемость  запасов, оборачиваемость незавершенного производства, оборачиваемость остатков готовой продукции.

     Различают показатели расхода материальных ресурсов и показатели уровня полезного использования материальных ресурсов.

     Расход  материальных ресурсов представляет собой  их производственное потребление. Расход на производство охватывает все количество материальных ресурсов, затраченных  предприятием непосредственно на выполнение программы по выпуску продукции. Потребление материальных ресурсов характеризуется их общим и удельным расходом.

     Общий расход материальных ресурсов – это  потребление отдельных видов  или вместе всех взятых материальных ресурсов на выполнение всей производственной программы в отчетном периоде. Общий расход материальных ресурсов учитывается в натуральном выражении, суммарный расход различных видов материальных ресурсов – в стоимостном выражении.

     Удельным  расходом конкретного вида ресурсов называется их средний расход на единицу произведенной годной продукции.

     В условиях России переход к рынку  сопровождается для многих предприятий  попаданием в зону неопределенности и повышенного риска. Большинство  предприятий впервые встает перед  необходимостью объективной оценки финансового состояния, платежеспособности и надежности своих партнеров. Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние фирмы. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности осуществляется по данным аналитического учета ежемесячно. Основная цель анализа оборачиваемости дебиторской задолженности – это поиски путей ее ускорения.

     Для улучшения состояния дебиторской  и кредиторской задолженностей необходимо:

     - систематически следить за соотношением  дебиторской и кредиторской задолженностей;

     - контролировать состояние расчетов  по просроченным задолженностям;

     - ориентироваться на увеличение  количества потребителей;

     - выявлять недопустимые виды задолженностей и т.д.

2.3. Анализ взаимосвязи  движения оборотного  капитала, прибыли  и денежных средств 
 

     Основным  источником информации для проведения анализа взаимосвязи движения оборотного капитала, прибыли и денежных средств  является баланс, приложения к балансу, отчеты о финансовых результатах. Показанные в отчетности фирмы данные о формировании и использовании прибыли не дают полного представления о реальном процессе движения денежных средств. Поэтому в некоторых странах в настоящее время отдается предпочтение о движении денежных средств как инструменту анализа финансового состояния фирмы.

     Важным  компонентом финансового является движение оборотного капитала или текущих  активов фирмы. С оборота мобильных  активов фактически начинается процесс  обращения капитала, приводится в движение вся цепочка активности фирмы. Поэтому факторам ускорения оборотных средств, синхронизации движения оборотных фондов с прибылью и денежными средствами следует уделять максимум внимания.

     Факторами «притока» оборотного капитала являются:

     - реализация товаров;

     - реализация имущества;

     - рост дебиторской задолженности;

     - реализация акций и облигаций  на наличные.

     Факторами «оттока» оборотного капитала являются:

     - приобретение объектов основных  средств;

     - выплата заработной платы;

     - уплата процентов за кредиты;

     - увеличение резервов по сомнительным  долгам;

     - списание запасов товарно-материальных  ценностей как потери;

     - начисления на заработную плату.

     Для увязки изменений прибыли, оборотного капитала и денежных средств выполняют  несколько расчетов:

     - определение объемов закупок материалов;

     - суммы материальных затрат;

     - суммы денежных поступлений от  дебиторов.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 
 

     В результате исследования были сделаны  следующие выводы:

     1. Обеспечение конкретных темпов  развития и повышения эффективности  производства возможно в условиях  оптимального использования основных  фондов. Это поможет постоянно  поддерживать независимый технический уровень каждого предприятия, позволит увеличить объем производства продукции без дополнительных инвестиционных ресурсов, снижать себестоимость товаров за счет сокращения амортизации, снижения затрат на обслуживание производства и управления, а также повышать фондоотдачу и прибыльность.

     2. Анализ эффективности использования  оборотных средств должен помочь  выявить дополнительные резервы  и способствовать улучшению экономических  показателей работы предприятия.

     3. Обеспеченность собственными оборотными  средствами, их сохранность, состояние нормируемых запасов материальных ценностей, эффективность использования банковского кредита, его материальное обеспечение, оценка платежеспособности фирмы являются наиболее важными показателями, которые характеризуют финансовое состояние фирмы.

 

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 
 

1. Сборник Законов  Российской Федерации. – М.: Омега-Л, 2005. – 1036 с.
2. Борисов А. Б. Большой экономический словарь. Издание 2-е переработанное и дополненное. – М.: Книжный мир, 2005. – 860 с.
3. Борисов Е.Ф. Экономическая теория: Учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Юрайт-Издат, 2005. – 399 с.
4. Бурлачков В. К. Денежная теория и динамичная экономика: выводы для России. М.: Эдиториал УРСС, 2003. – 352 с.
5. Деева А. И. Экономическая оценка инвестиций: Учебное пособие. – М.: МИКХиС, 2005. – 342 с.
6. Елизаветин М. Е. Иностранный капитал в экономике России. – М.: Междунар. отношения, 2004. – 264 с.
7. Липсиц И. В., Косов В. В. Экономический анализ реальных инвестиций: Учеб. Пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Экономистъ, 2004. – 347 с.
8. Россия в цифрах. 2005: крат. Стат. сб./Росстат-М., 2005. – 477 с.
9. Семенов К. А. Международные экономические отношения: Курс лекций. – М.: Гардарика, 1998. – 336 с.
10. Словарь предпринимателя. Словарь. Под общей редакцией А. П. Иванова, Н. Н. Пилипенко. М. МГСУ: Изд-во «Союз», 1997. – 368 с.
11. Управление финансами (Финансы предприятий): Учебник/А. А. Володин и др. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 504 с.
12. Эрнандо Де Сото Загадка капитала. Почему капитализм торжествует на Западе и терпит поражение во всем остальном мире / Пер. с англ.-  М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2004. – 272 с.:ил.
13. www.gks.ru

 

ПРИЛОЖЕНИЕ 

Таблица 1

Коэффициенты  обновления и выбытия основных фондов

(в сопоставимых  ценах) ³

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 2

Степень износа основных фондов (на начало года в процентах) ⁴