Наибольший  вклад в увеличение объемов кредитования населения внесло изменение ценовых условий заимствований. Более половины обследованных банков сообщили о снижении ставок по кредитам для данной категории заемщиков и улучшении условий по дополнительным комиссиям. Среди неценовых условий, кредитные организации отметили рост предложения новых продуктов и увеличение объемов кредитов. Особый интерес банков вновь стало привлекать ипотечное кредитование из-за растущего на него спроса. В этой связи целый ряд банков начал менять свои подходы в отношении максимальных размеров предоставляемых ипотечных кредитов и взимания комиссии (вплоть до ее отмены) за досрочное погашение. В целом, до конца 2011 г, вероятно, можно ожидать, что на фоне сохранения и даже роста процентных ставок ценовые и другие условия по ипотечным ссудам будут смягчаться, хотя и несколько меньшими темпами.

Возрождение интереса к ипотечным банковским продуктам служит важнейшим индикатором восстановления рынка кредитования. С января 2010 по июнь 2011 г. количество банков, предоставивших ипотечные жилищные кредиты (ИЖК), увеличилось с 582 до 631, а объем задолженности вырос на 17% и достиг 1,2 трлн. руб. За январь-май текущего года выдано 151,4 тысячи кредитов, что на 82% выше аналогичного показателя за 2010 год. Процентная ставка с июня 2010 по июнь 2011 года снизилась: по рублевым ИЖК с 13,5% до 12,3%, по валютным – с 11% до 9,7% годовых.

Усиление  спроса на жилищную ипотеку со стороны  населения обусловило рост объемов кредитования строительного сектора. По данным Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП), около 40% прироста корпоративного кредитного портфеля российских банков с начала 2011 г. было обеспечено ссудами предприятиям строительного комплекса и девелоперским компаниям.

В настоящее  время стоимость привлекаемых застройщиками  банковских

кредитов  заметно снизилась (в 1,5-2 раза, до 10-12% годовых в рублях), и вышла на докризисный уровень. Вместе с тем, банки стали более осмотрительными, как на этапе рассмотрения заявки на кредит, так и после предоставления ссуды. Нормой стало требование о наличии у заемщика завершенных проектов, проведение

детальной оценки объекта финансирования и  постоянный аудит расходования выделенных средств. Одновременно заметно ужесточились требования к обеспечению таких ссуд. По оценкам экспертов, строительные компании стараются использовать кредитные средства по минимуму и финансировать стройки за счет дольщиков. В среднем на банковские кредиты приходится около 30% стоимости жилого проекта, остальное — это собственные средства и деньги дольщиков. 
 
 
 
 
 
 

Динамика  показателей рынка  ипотечного кредитования

Наметившаяся стабилизация ценовых условий кредитования и повышение требований к финансовому положению заемщиков становятся характерными не только для строительного комплекса, но и для сектора нефинансовых предприятий в целом. Смягчение неценовых условий кредитования будет проявляться, главным образом, в увеличении срока кредитования. 

Финансирование  банками предприятий  и организаций (млрд. руб.)

В 2011 г. продолжился процесс уменьшения доли просроченной задолженности в совокупном кредитном портфеле. Однако темпы этого снижения остаются пока незначительными и в немалой степени обусловлены не сокращением объема просроченных ссуд, а ростом кредитных портфелей банков, в которых проблемная задолженность «размывается». В итоге, хотя удельный вес просроченных ссуд и снизился с 4,7% до 4,5%, но объем просрочки увеличился: на 1 июля 2011 г. он составил 1081,9 млрд. руб. против 1035,9 млрд. руб. в начале года.

Качество  кредитного портфеля банковского сектора, %

на 01.01.2011 на 01.06.2011

В то же время имеются основания полагать, что общий объем невозвратных кредитов заметно выше, чем это показывает статистика Банка России. Косвенным образом об этом свидетельствует высокий уровень сформированных резервов на возможные потери по ссудной и приравненной к ней задолженности (на 01.07.2011 – 1951,8 млрд. руб.), среди прочего, обусловленный сохранением на балансах банков реструктуризированных и сложных для взыскания долгов. Плохие ссуды, относимые по классификации регулятора к четвертой и пятой категории качества, составляют в настоящий момент около 8% от совокупного кредитного портфеля, что примерно соответствует уровню накопленных банками резервов. Вполне понятно, что груз проблемных активов на балансах банков сдерживает их активность на кредитном рынке.

Наряду  с кредитованием, в банковском секторе в январе-мае продолжалось наращивание вложений в ценные бумаги (с 5,8 до 6,1 трлн. руб.), хотя и заметно более низкими темпами, чем во второй половине 2009 – первой половине 2010 гг. Но уже в июне текущего года Банк России значительно сократил объем задолженности по собственным облигациям (ОБР, на 442,2 млрд. руб.). В результате, совокупный объем вложений кредитных организаций в ценные бумаги сократился на 290 млрд. руб. и на 01.07.2011 вновь вернулся к прежним значениям. По мере преодоления дефицита ликвидности и сокращения ломбардного списка Банка России потребность в увеличении портфеля ценных бумаг стала ослабевать. Определенную роль сыграли и действия регуляторов по пресечению операций коммерческих банков с фиктивными ценными бумагами. На первый план в настоящее время выдвигаются задачи по улучшению структуры вложений в ценные бумаги в целях оптимизации соотношения «риск-доходность».

Динамика  фондового портфеля банков, млрд. руб.

На 1 июля 2011 года объем вложений кредитных  организаций, главным образом крупных, в облигации составил 4,3 трлн. руб. или 73% совокупного портфеля ценных бумаг на балансах коммерческих банков. На фоне, преимущественно, положительной динамики операций с долговыми ценными бумагами, учет векселей и вложения в акции не показывают однозначной тенденции к росту. Состояние долгового рынка в настоящее время можно считать вполне комфортным как для заемщиков, так и для инвесторов. С одной стороны, заметно улучшилось качество эмитентов (в частности, снизилась рыночная доля незарейтингованных эмитентов), при этом диапазон доходности по ценным бумагам находится на достаточно привлекательном уровне. С другой, существенно удлинились сроки займов, что сократило разрыв между срочностью привлекаемого фондирования и реальными сроками реализации проектов, под которые это финансирование привлекается. Можно ожидать, что в целях минимизации возможных потерь банки будут делать вложения, главным образом, в долговые ценные бумаги, отдавая при этом предпочтение рейтингованным эмитентам.

Эффективность трансформации сбережений в инвестиции во многом определяется качеством и структурой пассивов кредитных организаций.

Посткризисный период не внес существенных изменений  в ресурсную базу

большинства российских банков. Она по-прежнему отличается неустойчивостью и находится в зависимости от потенциально волатильных источников. В 2011 г. в формировании пассивов сохранились как характерные для посткризисного периода тенденции, так и проявились новые.

Первая  из них – ожидаемое уменьшение темпа притока вкладов населения. В январе-июне текущего года прирост депозитов граждан (на 698,5 млрд. руб.) продолжал вносить наибольший вклад в пополнение ресурсной базы, однако в относительном выражении его динамика приобрела понижательный характер: 7,1% против 12,7% в первой половине 2010 года. Причины этого, на наш взгляд, объясняются особенностями поведения вкладчиков, на которое в наибольшей степени влияют три фактора: наличие системы страхования вкладов, изменение ставок по вкладам и инфляционные ожидания. В предшествующие два года существенное повышение процентных ставок при одновременном повышении суммы страхового возмещения до 700 тыс. руб. содействовало мощному притоку вкладов даже на фоне снижения темпов роста реальных доходов населения. Ради извлечения выгоды вкладчики ограничивали текущее потребление. Но вместе с ростом зависимости от средств вкладчиков в условиях дефицита ликвидности и повышения ставок увеличивалась стоимость заимствований. В свою очередь это усиливало угрозу риска недобросовестного поведения целого ряда банков и ухудшения финансового состояния банковского сектора в целом. 
 
 

Динамика  привлеченных и заемных  средств банковского  сектора

В сложившихся  условиях Банк России принял решение  об ограничении верхнего уровня ставок по вкладам населения, привязав его к среднерыночным ставкам 10-ти крупнейших банков. Данная мера была увязана с существенным расширением рефинансирования коммерческих банков. Примерно с середины 2010 г. банки с государственным участием инициировали снижение ставок по вкладам населения. Согласно статистике Банка России, средневзвешенная процентная ставка по самому популярному у населения годовому депозиту в рублях за 2010 год уменьшилась с 9,1 до 5,5%, а к июлю текущего года опустилась до 5,2% годовых. На фоне усилившейся инфляции это привело к тому, что реальные процентные ставки по вкладам населения вновь стали отрицательными.

Снижение  ставок по вкладам, повышенные инфляционные ожидания и расширение доступа к банковским кредитам постепенно меняют поведение той части населения, которое обладает достаточно устойчивыми источниками заработка. Стремление к накоплению все более вытесняется желанием приобретать товары и услуги, в том числе с использованием заемных средств. По данным Росстата, оборот розницы в первом квартале 2011 года вырос на 4,7%, тогда как средняя реальная заработная плата всего лишь на 0,5%. Поэтому в ближайшее время, скорее всего, будет продолжаться рост объемов кредитования населения на фоне замедления прироста вкладов.

Динамика  вкладов физических лиц

Вторая  тенденция заключается в заметном увеличении притока клиентских средств в форме депозитов юридических лиц (без учета кредитных организаций). В текущем году темпы прироста вкладов населения и депозитов юридических лиц практически сравнялись, составив соответственно – 7,1 и 8,3 %. В абсолютном выражении депозиты юридических лиц за январь-июнь 2011 г. выросли на 500 млрд. руб., тогда как прирост средств корпоративных клиентов на расчетных и прочих счетах был значительно меньше - около 81 млрд. руб. Такой отрыв в пользу срочных остатков представляется необычно большим и выходит за рамки принятых стандартов. Не исключено, что предпочтение депозитам является отражением политики коммерческих банков, направленной на удержание клиентской базы. Третья тенденция, которая пока не является устойчивой, состоит в том, что в 2011 г. на фоне сокращения темпов роста рублевых вкладов ускорились темпы роста валютных депозитов как физических, так и юридических лиц. По данным Банка России, доля валютных депозитов населения на 1 июля 2011 года снизилась на 1 процентный пункт, до 18%. Однако дедолларизация депозитов в данном случае объясняется исключительно эффектом переоценки. В абсолютном выражении вклады населения в иностранной валюте увеличились на 8,5% или с 62,6 до 67,9 млрд . долл. Похожая картина наблюдалась и с депозитами корпоративных клиентов: в рублях в первом квартале 2011 года они сократились на 4,1%, тогда как в иностранной валюте (в долларовом эквиваленте) увеличились на 10,3%. На первый взгляд, это выглядит довольно странно с учетом укрепления рубля и низких ставок по вкладам в иностранной валюте. Возможно, что таким образом кредиторы и вкладчики страхуют в валюте инфляционные и девальвационные риски, но это пока лишь гипотеза, еще не прошедшая эмпирической проверки. 
 
 
 

Заключение.

     В последние годы российская банковская система интенсивно развивается, и  в этом развитии наметились положительные  тенденции. Кредитные организации  стали стремиться к наибольшей прозрачности, открытости перед клиентами. Внедряются передовые бизнес-модели, новые банковские технологии (клиент-банк, системы денежных переводов, дебетовые и кредитные карты и т.д.), различные виды кредитования (потребительское, ипотечное и др.).

     Тем не менее, по всем показателям банковская система России значительно отстает от развитых стран. Несмотря на высокий рост, объем выдаваемых кредитов не соответствует задачам экономического роста, стоящим перед страной. В структуре источников финансирования капиталовложений российских предприятий доля банковских кредитов остается по сравнению с развитыми странами незначительной – всего 8-10 % (США – 40 %, ЕС в среднем – 42-45 %, Япония – 65 %). Большая часть населения не включена в систему банковского обслуживания. По данным статистики, в России банковские счета имеют только 25 % россиян, в то время как в западноевропейских странах – все взрослое население. Меньше 10 % населения пользуются пластиковыми картами, когда в развитых странах на каждого жителя приходится 1-2 карты.

     Острым  является вопрос насыщения банковскими услугами регионов, потому как потребительское кредитование, ипотека, банковские карты популярны только в крупных городах.

     Среди причин низкого уровня развития банковской системы можно выделить следующие:

     1. Вследствие того, что экономический  рост в России поддерживается главным образом за счет энергосырьевого экспорта, государство не уделяет должно внимания развитию банковской сферы. До сих пор не сформулирована четкая модель построения необходимой государству банковской системы, не созданы необходимые условия для ее развития.

     2. Российская банковская система  не является инвестиционно привлекательной  сферой, ее капитализация находится  на недопустимо низком уровне.

     3. Низкий уровень монетизации экономики  , что тормозит ее развитие  и развитие страны в целом.

     4. Недостаточная развитость инфраструктуры  оказания банковских услуг. 

     5. Значительный удельный вес налично-денежного  обращения и финансовых потоков  государства, которые проходят  вне банковской системы.