Сущность и основные формы кредита

На практике применяются  следующие разновидности коммерческого  кредита:

с фиксированным  сроком погашения;

с возвратом после  фактической реализации полученных в кредит товаров;

по открытому счету, когда вторичная поставка товара на условиях коммерческого кредита  осуществляется по погашению задолженности  по предыдущей поставке.

 

2.2. Банковский кредит

Банковский кредит – это кредит, предоставляемый банками и другими денежными субъектами заемщикам в виде денежных ссуд. В современной экономике – это наиболее распространенная форма кредитных отношений. Именно банки чаще всего предоставляют ссуда хозяйствующим субъектам, которые временно нуждаются в финансовой помощи.

Банковский кредит классифицируется по разным признакам.

По срокам погашения:

• краткосрочный – обычно до 6 месяцев на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств;
• среднесрочный – сроком от шести месяцев до одного года;
• долгосрочный – свыше года (в некоторых странах – свыше трех-пяти лет)

По способу погашения:

• ссуда, погашаемая заемщиком единовременным платежом;
• ссуда, погашаемая в рассрочку в течение всего срока действия кредитного договора.

По обеспеченности:

• доверительные ссуды, единственной формой обеспечения которых является кредитный договор;
• обеспеченные ссуды, которые защищены имуществом заемщика (недвижимостью, ценными бумагами);
• ссуда под финансовую гарантию третьих лиц.

По категориям плательщиков:

• аграрные ссуды для сельскохозяйственного производства, обычно имеющие сезонный характер;
• коммерческие ссуды функционирующим субъектам в сфере торговли и услуг;
• ипотечные ссуды под обеспечение недвижимостью;
• межбанковские ссуды, которые предоставляются кредитными учреждениями друг другу.

 

2.3. Потребительский кредит

Потребительский кредит выдается частным лицам при покупке, прежде всего потребительских товаров длительного пользования. Потребительский кредит используется при целевом кредитовании физических лиц в товарной или денежной формах. Он реализуется или в форме продажи товаров с отсрочкой платежа через розничные магазины, или в форме представления банковской ссуды на потребительские цели. За использование потребительского кредита взимается, как правило, высокий процент.

За рубежом эта  форма кредита получила очень  широкое распространение и используется всеми слоями населения через  систему кредитных карточек. В  России потребительский кредит начал  развиваться в виде кредитования граждан под залог недвижимости или продажи некоторых товаров в рассрочку (например, квартир).

 

 

2.4. Государственный кредит

Государственный кредит - система кредитных отношений, в которой государство выступает заемщиком, а население и частный бизнес - кредиторами денежных средств.

Отличительная особенность  государственного кредита – участие  в кредитных отношениях государства  в лице его органов власти различных  уровней в качестве кредитора  или заемщика. Будучи кредитором, государство  через центральный банк или казначейскую систему осуществляет кредитование:

1) приоритетных отраслей, региональных или местных органов,  испытывающих необходимость в  финансовых ресурсах при невозможности  бюджетного финансирования со  стороны коммерческих банков  из-за факторов конъюнктурного  характера;

2) коммерческих банков  и других кредитных учреждений  в процессе прямой или аукционной  продажи кредитных ресурсов на  рынке межбанковских кредитов. Как  заемщик государство размещает  государственные займы через  банки или на рынке государственных  краткосрочных ценных бумаг. Причина  роста такого кредита – дефицит  бюджетов, связанный главным образом  с непроизводительными военными  и управленческими расходами.  Это основная форма государственного  кредита. В мировой практике  государственный кредит используется  не только для привлечения  финансовых ресурсов, но и как  эффективный инструмент централизованного  кредитного регулирования.

 

 

 

2.5. Международный кредит

Международный кредит - движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. Международный кредит – наиболее поздняя форма развития, когда экономические отношения вышли за национальные рамки. Кредит функционирует на международном уровне, его участниками могут становиться отдельные юридические лица, правительства государств, а также международные финансово-кредитные институты (Международный валютный фонд, Мировой банк, Европейский банк реконструкции и развития и др.). Этот кредит классифицируется по нескольким базовым признакам:

• по видам – на товарные, предоставленные экспортерами при отсрочке за товары или услуги, и валютные в денежной форме;
• по назначению - коммерческие, связанные с внешней торговлей, финансовые – прямые капиталовложения, погашение внешней задолженности, валютные интервенции;
• по валюте займа – в валюте страны - должника, страны- кредитора, третьей страны и в международной счетной денежной единице.
• по обеспеченности - защищенные (товарными документами, недвижимостью, ценными бумагами и др.) и бланковые – под обязательства должника (соло-вексель с одной подписью).

В экономике страны международный кредит играет двоякую  роль: положительную – стимулируя ускорение развития производственных сил, расширение процесса производства, внешнеэкономическую деятельность, и отрицательную – обостряя противоречия рыночной экономики, форсируя перепроизводство товаров, усиливая диспропорции общественного  воспроизводства и конкурентной борьбы за рынки сбыта, сферы приложения капитала и источники сырья.

3. Особенности развития кредита в РФ

В настоящее время  макроэкономическая ситуация в России не способствует возникновению кризиса  проблемных кредитов. Вместе с тем  быстрый рост объемов кредитования, появление новых кредитных продуктов (потребительское кредитование, экспресс-кредитование, ипотека) и методов кредитования заставляют обратить внимание на качество кредитных портфелей.

На современном  этапе развития мировой экономики  банковский бизнес приобретает особое значение. Банки выступают в роли своеобразной "кровеносной системы" экономики, обеспечивая процесс  непрерывного кругооборота капитала. Стабильно и эффективно функционирующий  банковский сектор является ключевым фактором интенсивного экономического роста, что особенно актуально для  России в свете стоящих перед  ней задач по повышению конкурентоспособности экономики.

В то же время мировой  опыт свидетельствует, что нестабильность банковской системы может приводить  к серьезным экономическим потрясениям  в виде падения темпов роста экономики, увеличения безработицы, ускорения  инфляционных процессов. Так, депрессионные  явления в экономиках Германии и  Японии в 2002 г. во многом объяснялись трудностями, которые испытали кредитные организации вследствие увеличения числа несостоятельных должников и наличия большого объема нереструктурированной задолженности.

В общей сложности  в период с начала 80-х по середину 90-х годов XX века более чем в 70 странах наблюдались банковские кризисы, что делает их неотъемлемой составляющей процесса развития мировой  экономики. Негативные последствия этих кризисов выражаются как в прямых потерях (расходы государства на преодоление кризисных явлений), так и в косвенных (недополученная прибыль или убытки в результате дестабилизации хозяйственной деятельности). Как показывает мировой опыт, в зависимости от глубины кризиса расходы государства на реструктуризацию кредитных организаций могут достигать 40-50% ВВП.

Банковская деятельность неотъемлемо связана с различного рода рисками (кредитным, операционным, рыночным и т.д.). Кредитный риск, то есть вероятность полного или  частичного невозврата выданных банком кредитов, а также причитающихся ему процентов, представляет наибольшую угрозу для жизнедеятельности кредитных организаций. Об актуальности данной проблемы свидетельствует тот факт, что подавляющее число банковских банкротств (порядка 70-80%) обусловлено неграмотной кредитной политикой, приведшей к резкому увеличению доли проблемных кредитов в портфеле ссудной задолженности банка. Как показывает международный опыт, именно ухудшение качества кредитов лежит в основе развития большинства банковских кризисов последних лет.

Под проблемными  кредитами мы будем подразумевать  кредиты, по которым заемщик не способен выполнять свои обязательства в  полном соответствии с принятыми  договорами и соглашениями с банком, в силу чего существует потенциальная угроза частичной или полной потери для банка причитающихся ему денежных средств по кредитным обязательствам должника. Соответственно кризисом проблемных кредитов будем считать массовое невыполнение заемщиками своих кредитных обязательств, приводящее к дестабилизации национальной банковской системы.

Отметим, что термин "проблемные кредиты" имеет в  нашем случае несколько иное толкование, чем предусмотрено нормативно-правовыми  актами Банка России. Согласно Положению  ЦБ РФ от 26.03.2004 № 254-П проблемные ссуды  являются одной из категорий кредитов наряду со стандартными, нестандартными, сомнительными и безнадежными ссудами. Это же Положение четко определяет критерии выделения вышеуказанных  категорий ссуд. В нашем толковании термин "проблемные кредиты" имеет  более широкий смысл и по своей  сути соответствует понятию "troubled loan", используемому в зарубежной банковской практике.

На первый взгляд проблема возникновения кризиса  проблемных кредитов в российской банковской системе кажется сегодня не вполне актуальной. Действительно, период после  экономического кризиса 1998 г. характеризуется практически непрерывным снижением доли просроченной задолженности в общем объеме ссудной задолженности. Так, по состоянию на 1 января 2002 г. доля просроченной задолженности составила 3,03%, а на 1 октября 2006 г. - 1,44%. Данный показатель позволяет оценить кредитный риск российского банковского сектора как умеренный, так как согласно международной практике критической величиной является уровень 10%.

Другим показателем, свидетельствующим о невысоком  уровне кредитного риска российской банковской системы, является увеличение доли стандартных ссуд в совокупном кредитном портфеле российских банков. Доля ссуд иных категорий (нестандартных, сомнительных, проблемных и безнадежных), напротив, снижается.

Тенденция снижения доли просроченной задолженности и  увеличения доли стандартных ссуд не может служить поводом для  самоуспокоения, так как бурный рост кредитного портфеля российских банков "маскирует" проблемные кредиты, откладывая их выявление на более  поздний срок.

Резкое увеличение отечественными банками объемов  кредитования вынудило Банк России уделить  особое внимание данному вопросу. В  частности, еще в 2005 г. в "Обзоре финансовой стабильности" было отмечено, что при превышении годовыми темпами прироста кредитного портфеля уровня 20% в течение двух лет возникает сильная опасность ухудшения качества активов. Между тем в последние семь лет ежегодные темпы прироста совокупного кредитного портфеля российской банковской системы и его отдельных составляющих были несравненно выше.

Наиболее быстрыми темпами растет объем кредитов, выданных физическим лицам. Начиная с 2001 г. ежегодные темпы прироста данного показателя не опускались ниже 60% (за исключением 2003 г.). По оценке Минэкономразвития, в III квартале 2006 г. за счет кредитов обеспечивалась примерно половина прироста потребительских расходов населения против 30% годом ранее.

В ближайшие годы не следует ожидать значительного  снижения темпов роста кредитования, прежде всего в силу того, что  российская экономика (особенно ее реальный сектор) по-прежнему остается существенно  недоинвестированной.

По уровню охвата населения банковскими услугами Россия многократно уступает развитым странам мира. Это обстоятельство в сочетании с ростом благосостояния населения будет и в дальнейшем способствовать увеличению объемов  кредитования физических лиц.

Сложившаяся ситуация, несмотря на наличие объективных  причин для высоких темпов роста  кредитования, требует постоянного  мониторинга риска, связанного с  наращиванием кредитного портфеля.

Следует отметить, что  большинству банковских кризисов, связанных  с проблемными кредитами, предшествовали периоды бурного роста экономики. Примером этого являются банковские кризисы в странах Юго-Восточной Азии, Центральной и Восточной Европы, Латинской Америки. Такая же картина наблюдалась и в развитых странах мира, например в Японии и США. Отечественная экономика также демонстрирует высокие устойчивые темпы роста на (в среднем на 6,7% ежегодно), что влечет за собой необходимость уделить особое внимание кредитному риску российской банковской системы.

В стабильных макроэкономических условиях быстрое наращивание кредитного портфеля не представляет серьезной  угрозы для национальной экономики, однако существуют факторы, способные "обострить" проблему плохих кредитов и довести ее до полномасштабного банковского кризиса. Можно выделить четыре группы факторов (в порядке  уменьшения значимости):

 

 

1. Инфляционный фактор

Высокий уровень  инфляции присущ развивающимся государствам и странам с переходным типом  экономики. Уровень инфляции имеет  прямую корреляцию с уровнем процентных ставок в экономике. Если средний  уровень рентабельности в промышленности меньше инфляционного, то спрос на банковские кредиты со стороны реального  сектора предполагает отрицательные  процентные ставки.

В подобных условиях банки предпочитают выдавать кредиты  наиболее успешным компаниям, чья норма  рентабельности существенно превосходит  как средний уровень в промышленности, так и уровень инфляции. Таким  образом, инфляция ограничивает круг банковских заемщиков, зачастую сводя их к предприятиям одной или нескольких отраслей. Это  противоречит ключевому принципу управления банковским риском - диверсификации кредитного портфеля по отраслевой принадлежности заемщиков. Негативные изменения в отрасли под влиянием внешних или внутренних факторов могут привести к серьезному ухудшению финансового состояния заемщиков, что поставит под угрозу выполнение ранее взятых кредитных обязательств.