Венчурный бизнес и его роль в развитии малого инновационного предпринимательства

Так, правительство сочло необходимым внесение изменений в налоговое законодательство в части стимулирования венчурных инвестиций путем создания налоговых преференций, что не может не заинтересовать рыночного инвестора.

Опыт стран, сопоставимых с Россией по уровню развития, показывает, что вмешательство государства в инновационные процессы нужно для того, чтобы в самом частном секторе создать стимулы к инновациям - для внедрения новых технологий, для выхода на новые рынки и для запуска собственных технологических производств.

Государственные научно-исследовательские учреждения в России разрабатывают более 50% инноваций, но они не занимаются их практическим внедрением и освоением. Внедряются лишь от 1 до 5% отечественных НИОКР, и в основном за счет средств финансово-промышленных групп. Участие банков - как коммерческих, так и государственных - в кредитовании внедряемых разработок минимально.

Пока еще остается необходимость участия государства в финансировании инноваций не только на стадии НИОКР, но и на последующих этапах, при этом используются в основном методы проектного финансирования через государственные банки. Коммерческие банки не заинтересованы в долгосрочном кредитовании инновационных проектов из-за высоких рисков. Такое могут позволить себе только банки крупных холдингов и государственные банки развития.

В России при осуществлении венчурного финансирования следует не распылять средства по многим региональным программам, а сосредоточить их на наиболее приоритетных направлениях. Нужно опираться на регионы, которые являются лидерами по развитию экономики. В настоящее время в России можно насчитать примерно два десятка крупных процветающих городов (агломераций), в которых есть смысл финансировать проекты по созданию технопарков для развития ключевых направлений. Наиболее активно венчурный бизнес развивается в Центральном и Северо-Западном регионах, в Пермском крае и некоторых других регионах.

В современных условиях в России имеются все необходимые предпосылки для развития венчурного предпринимательства. Прежде всего, это наличие развитого рынка ценных бумаг. Венчурное предпринимательство, находящееся в нашей стране лишь в самой начальной стадии, имеет значительную перспективу роста и может сыграть роль катализатора дальнейшего развития инновационного малого бизнеса.

Привлечение акционерного капитала в мелкие и средние частные компании как явление и процесс не было известно в после перестроечной России вплоть до последнего времени. Большие надежды поначалу возлагались на иностранные инвестиции, но образ богатого простака-иностранца потускнел в сознании россиян где-то в начале 90-х годов, и на смену ему пришел другой - алчного транснационального "инвестора", заодно с государственными чиновниками, скупающего на корню и за бесценок национальное российское достояние: алюминиевые и сталелитейные заводы, нефтяные месторождения и телефонные компании, леспромхозы, молокозаводы, косметические фабрики и типографии.

Активное проникновение на российский рынок иностранного капитала, сопровождающееся оттоком национального капитала за пределы страны, порождает множество проблем экономического, социального психологического свойства. Между тем, интеграция российской экономики в мировое экономическое пространство — процесс необратимый. Принципы и этика цивилизованного бизнеса все глубже и глубже проникают в сознание российского предпринимателя и его повседневную деловую практику. К сожалению, история отечественного бизнеса насчитывает еще слишком мало лет, чтобы в России успел сформироваться новый тип бизнесмена свободного от тяжкого наследия социализма и азарта периода дикого капитализма.

Неразвитость деловой инфраструктуры в России в сочетании с информационной непроницаемостью и пережитками многолетней изоляции страны от остального мира в сознании многих предпринимателей мешают увидеть, что в России сегодня уже работает новая финансовая индустрия — венчурный капитал.

В дальнейшем роль прямых и венчурных инвестиций как источника долгосрочного финансирования и поддержки компаний инновационного сектора экономики будет все более очевидной [17].

Заключение

В заключении работы следует отметить, что современные венчурные предприятия представляют собой гибкие и мобильные структуры и характеризуются чрезвычайно высокой и целенаправленной активностью, которая объясняется прямой личной заинтересованностью работников фирмы и партнеров по венчурному бизнесу в скорейшей успешной коммерческой реализации разрабатываемой идеи, технологии, объекта, изобретения, причем с минимальными затратами.

У венчурного предпринимательства большое будущее, при условии поддержки со стороны, в первую очередь государственной. Опыт стран, сопоставимых с Россией по уровню развития, показывает, что вмешательство государства в инновационные процессы нужно для того, чтобы в самом частном секторе создать стимулы к инновациям - для внедрения новых технологий, для выхода на новые рынки и для запуска собственных технологических производств.

Венчурные предприятия стимулируют конкуренцию, подталкивает крупные фирмы к инновационной деятельности. Кроме того, развитие венчурного предпринимательства – это улучшение условий функционирования малого бизнеса в общем и целом, поскольку он играет немаловажную роль в характере и направленности экономического развития национального хозяйства: от того, какие динамические процессы протекают в экономическом развитии, какие при этом наблюдаются воспроизводственные и структурные изменения, зависят состояние и перспективы экономической жизни страны.

Приток инвестиций сдерживается существующей правовой базой и налоговой системой, неразвитой финансовой системой на фоне чрезмерного государственного регулирования, общей слабости инфраструктуры и др.

Расширение и совершенствование систем венчурного финансирования во многих странах позволило занять малым предприятиям ведущее место в инновационной сфере, благодаря их более высокой эффективности в проведении НИОКР и скорейшей их реализации по сравнению с крупными компаниями. Так, за последние 50 лет из 58 наиболее значимых изобретений, реализованных в Америке и Европе, не менее 46 принадлежит мелким инновационным фирмам. При этом крупные предприятия используют малые фирмы для пионерных инновационных разработок, а государство поддерживает этот процесс системой специальных льгот. Таким образом, в инновационной сфере используются, с одной стороны, гибкость и инициативность малых предприятий, а с другой -финансовые и производственные возможности крупных предприятий и частного свободного капитала.

Венчурный капитал является одним из эффективных источников финансирования инновационной деятельности, и поэтому создание национальной инновационной инфраструктуры становится важнейшей составляющей научно-технического и экономического развития нашей страны.

Если Россия стремится быть одной из ведущих держав, то крайне необходимо преодолеть существующую деформированность структуры российской экономики и увеличить валовый внутренний продукт страны за счет активизации инновационной деятельности в промышленности. Венчурная индустрия имеет все основания стать действенным элементом, стимулирующим быстрый прогресс инновационного сектора экономики. В современных условиях в России имеются все необходимые предпосылки для развития венчурного предпринимательства.

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 14.06.1995. N 88-ФЗ "О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации"

2. Аммосов Ю.П. Венчурный капитализм: от истоков до современности - СПб.: Феникс, 2008

3. Береговой В.А. Венчурный бизнес и инновационное предпринимательство СПбГИЭУ, каф. Финансов и банковского дела, 2008

4. Ильенкова С.Д. Инновационный менеджмент 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Юнити-Дана, 2007

5. Котельников В.А. Венчурное финансирование от А до Я, 2009

6. Хизрич Р., Питерс М. Предпринимательство, или как завести собственное дело и добиться успеха // Финансирование нового предприятия / Пер. с англ. – М., 1992

7. Ягудин С.Ю. Венчурное предпринимательство. Франчайзинг: Учебно-практич. Пособие / С.Ю. Ягудин – М.: МЭСИ, 2008

8. Дагаев А.В. Венчурный бизнес: управление в условиях кризиса, ИМЭМО РАН, 2007

9. Зверев В.В. Венчурный бизнес в России

10. Иванцов А.Г. Инвестиции в России / А.Г. Иванцов // РЦБ. 2002 - № 11

11. Камалов И.Г. Венчурный бизнес в России: новые деньги пришли/И.Г. Камалов // Эксперт. – 2005 - № 3

12. Рогов А. Альтернативные источники финансирования: http://www.fxmoney.ru/article/?id=425

13. Аналитический сборник РАВИ «Обзор рынка прямых и венчурных инвестиций», 2010

14. Венчурный бизнес: заморский опыт 

http://solev.ru/index2.php?option=com_content&task=emailform&id=30337&itemid=40

15. Венчурное финансирование малого предпринимательства http://www.innovbusiness.ru/content/document_r_C1C15A94-9FED-4B42-A673-1AAF576C6B9F.html

16. Доход компаний с венчурным капиталом - 21% ВВП США http://www.cnews.ru/news/top/index.shtml?2009/09/17/362186

17.  Основа финансового успеха венчурного инвестора — тщательный отбор Сентябрь 2011 http://www.rcb.ru/rcb/2011-09/92133/

18. Основы венчурного предпринимательства, лекции http://works.tarefer.ru/99/100945/index.html

19. Официальный сайт Российской Венчурной Компании http://www.rusventure.ru/ru/

20. Официальный сайт Российской Ассоциации Прямого и Венчурного Инвестирования http://www.rvca.ru/rus/

21. Чего не хватает сегодня венчурным инвесторам в России больше всего? "Бизнес-журнал" №5 от 05 Мая 2010 года

32