Анализ обеспеченности предприятия основными фондами и эффективности их использования

 

     Далее проведём факторный анализ показателей прибыли от реализации продукции. Прибыль от реализации продукции занимает наибольший удельный вес в структуре балансовой прибыли. Она представляет собой конечный результат деятельности предприятия в сфере производства и обращения. Прибыль рассчитывается как разница между выручкой от реализации и суммой себестоимости реализации, коммерческих и управленческих расходов. Величина прибыли от реализации от продукции формируется под воздействием следующих факторов: объёма и структуры реализации, её полной себестоимости и оптовых цен. Между изменением объёма реализации и размером полученной прибыли  существует прямая пропорциональная зависимость при реализации рентабельной продукции и обратная зависимость при реализации убыточной продукции.

     Результаты  факторного анализа  прибыли.

     Таблица 2.2.2.

 

     Из  таблицы 2.2.2. видно, что наибольшее влияние  на прибыль предприятия оказало изменение уровня затрат на 1 рубль реализованной продукции. В результате снижения затрат на 1 рубль реализованной продукции в 2008 году прибыль предприятия  увеличилась на 211 978 тысяч рублей.  В 2009 году эти затраты увеличились, в результате чего прибыль снизилась на 452 381 тысячу рублей.

     В 2008 году в результате увеличения объёма реализации прибыль увеличилась  на 45 395 тысяч рублей, а в 2009 году объём реализации снизился, в результате чего прибыль снизилась на 390 651 тысяч рублей.

     В результате сдвигов в структуре и ассортименте прибыль в 2008 году увеличилась на 23 300 тысячи рублей, а в 2009 году напротив, уменьшилась на 71 996 тысяч рублей. 

     Следующим после прибыли составляющим понятия  «результативность» являются показатели рентабельности. Рентабельность – относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль характеризуют результаты хозяйствования в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и так далее, так как показывают соотношение эффекта с потребленными ресурсами. Показатели рентабельности являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. Именно поэтому далее приводиться анализ показателей рентабельности.

     Показатели  рентабельности ОАО  «Чувашский агрегатный завод».

     Таблица 2.2.3.

 

     Рентабельность  продаж характеризует величину прибыли, полученной с каждого рубля. Рентабельность продаж ОАО «ЧАЗ» в 2007 году составляла 91,96%, в 2008 году этот показатель снизился на 79,17% и составил 12,79% , а в 2009 году показатель отрицательный - -8,34%.

     Рентабельность  продукции характеризует доходность основной деятельности предприятия. В 2007 году этот показатель составил почти 11%, в 2009 году он увеличился и составил 15,91%. Самый низкий показатель рентабельности продукции в 2009 году – -8,64%.

       Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность использования собственных средств акционеров. Самый высокий показатель рентабельности собственного капитала ОАО «ЧАЗ» в 2008 году – почти 23%. В 2009 году этот показатель отрицательный (-18,39%).

     Рентабельность  активов характеризует величину прибыли, полученной с каждого рубля  активов организации. В 2007 году рентабельность активов ОАО «ЧАЗ» 6,74%, в 2008 году этот показатель возрос почти на 3%. А вот в 2009 году показатель рентабельность активов отрицательный.

     Рентабельность  заёмного капитала показывает эффективность  использования заёмных средств. В 2007 и 2008 годах заёмный капитал использовался эффективно – показатели положительные и вполне хорошие, 33,98% и 30,94% соответственно. А в 2009 году показатель рентабельности

заёмного  капитала отрицательный.

     Далее оценим финансовую стабильность предприятия. Для этого на основании данных бухгалтерского баланса за 2007г., 2008г., 2009г. нужно рассчитать основные финансовые показатели (таблица 2.2.4, подробные расчеты даны в приложении).

     Основные  финансовые показатели для диагностики  финансовой устойчивости ОАО «Чебоксарский  агрегатный завод»

     Таблица 2.2.4.

 

    Важнейшим показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является коэффициент автономии (4), рассчитываемый как отношение суммы собственных средств предприятия к общей сумме всех средств. Минимальное пороговое значение устанавливается на уровне 0,5. Коэффициент финансовой независимости превышает это уровень в конце 2007 года и составляет 0,53. В таком случае можно говорить о возможности привлечения заемных средств. Этот коэффициент важен как для инвесторов, так и для кредиторов предприятия, поскольку характеризует долю средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества предприятия.

    Для нормальной работы предприятия важным является способность поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников. Эта сторона деятельности предприятия оценивается коэффициентом маневренности (2), который рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к величине собственного капитала предприятия. Этот коэффициент показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Нормальное значение коэффициента лежит в пределах 0,2-0,5. На анализируемом предприятии коэффициент маневренности отклоняется от нормы в начале 2007 года и в конце 2009 года и составляет -0,52 и -0,01 соответственно.

    Большое значение для финансовой устойчивости предприятия имеет наличие собственных  оборотных средств в количестве, достаточном для бесперебойной работы. Для оценки этой составляющей финансовой устойчивости используется коэффициент обеспеченности собственными средствами, рассчитываемый как отношение величины собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств предприятия. Нормативное значение этого коэффициента принимается не ниже 0,1. Отклонения от нормы также наблюдаются в начале 2007 года (-0,18) и в конце 2009 года (-0,06).

     По  показателям найденных коэффициентов (коэффициенты 1-7) определяется рейтинговое число финансовой стабильности ОАО «ЧАЗ» (FR).

      

     На  начало 2007 года анализируемое предприятие  финансово устойчиво, так как  рейтинговое число FR меньше 4 и составляет 3,71. К концу 2007 года финансовая устойчивость предприятия поколебалась, рейтинговое число финансовой стабильности составило 7,29, что характеризует нормальный уровень финансовой стабильности данного предприятия. В 2008 году эти тенденции сохраняются, хотя рейтинговое число финансовой стабильности уменьшилось до 4,58. А вот к концу 2009 года финансовая стабильность предприятия удовлетворительная, рейтинговое число финансовой стабильности составляет 10,71.

     Финансовое  положение предприятия ухудшилось в результате негативного изменения экономической конъюнктуры, снижения спроса на продукцию и услуги, сокращения объемов производства, а также низкого уровня самофинансирования, недостаточности собственного капитала как инвестиционного ресурса, высокой долговой нагрузки на собственный капитал и формирования отрицательного сальдо процентных платежей. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

   

3. Анализ  обеспеченности ОАО «Чебоксарский агрегатный завод» основными фондами и эффективности их использования.

     Одним из факторов увеличения объема производства продукции является обеспеченность их основными средствами в необходимом  количестве и ассортименте и эффективное  их использование.

     Задачи  анализа:

• определение обеспеченности предприятия и его структурных подразделений основными средствами и уровня их использования;
• выявление причин изменения их уровня;
• расчет влияния использования основных средств на объем производства продукции и другие показатели;
• изучение степени использования производственной мощности предприятия и оборудования;
• установление резервов повышения эффективности использования основных средств.

     Поскольку обеспеченность предприятия ОПФ (точнее их наличие) тесно связано с их движением (вводом, выбытием) и (физическим и моральным) состоянием Анализ обычно начинается с изучения объема основных средств, их динамики и структуры, как в целом, так и по отдельным подразделениям.