Банкротство предприятия: пути его преодоления

Луховицкий завод специальных  конструкций - предприятие оборонного комплекса с типичной для переходной России судьбой. Неудачная приватизация, неудачная конверсия и диверсификация. Средства, которые были выделены для освоения нового производства мягкой мебели, были использованы на погашение заработной платы. Уникальное оборудование японского производства использовалось для изготовления гаражных ворот и оградок, причем из дорогостоящих материалов. Профильная продукция завода - контейнеры для шумоглушения, используемые при испытании авиационных двигателей, - не приносила прибылей, т. к. на тот момент состояние авиастроения было уже плачевным, и спрос на контейнеры потерял актуальность на долгие годы.

Параллельно на предприятии  всегда велась деревообработка, рассчитанная на производство тары для транспортировки  самолетов. Деревообрабатывающее оборудование можно было бы использовать для изготовления столярных изделий, но его физический и моральный износ делал продукцию неконкурентоспособной из-за высокой себестоимости. Попытки превратить предприятие в "субъект рыночных отношений" сделали его банкротом. Это предприятие и многие другие в России, вынуждены были пройти процедуры внешнего управления и конкурсного производства .

Активно шла скупка многих предприятий заинтересованными  юридическими лицами, на производственных площадях размещались другие организации. Государственная помощь стратегически  важным объектам позволяла последним "оставаться на плаву", однако существовала проблема получения соразмерной  прибыли, превращения предприятия  из убыточного в прибыльное.

Чтобы начать деревообработку, на Луховицком заводе специальных конструкций необходимо было полностью сменить оборудование. Внешний управляющий принял решение о создании на базе завода двух акционерных обществ, куда были переданы активы. Новый собственник навел порядок в цехах. Однако уже первый серьезный заказ на шумоглушители потребовал от предприятия серьезных усилий, и, прежде всего, покупки и ремонта дорогого оборудования. С деревообработкой также возникла проблема: оборудование для нее было очень энергоемким и морально устаревшим.

Внешний управляющий попытался продать активы, оставшиеся от первоначальной инфраструктуры. Этой суммы могло хватить на расчеты с кредиторами. Однако оказался неучтенным неожиданно инициированный иск в суд с требованием индексации задолженности по зарплате. В итоге все средства ушли на зарплату. Внешний управляющий счел целесообразным решить судьбу имущества предприятия в конкурсном производстве . Тем более, что реализовать остатки собственности в этой процедуре проще, чем во внешнем управлении.

Внешнее управление может осуществляться с использованием таких средств, как создание на базе предприятия холдинга из нескольких предприятий, использования толлинговых контрактов , продажи на аукционе акций компании, успешной работы с кредиторами и проведения реструктуризации долга , подписания мирового соглашения . Собрание кредиторов, как правило, должно утвердить годовой план внешнего управления и установить очередность выплаты долгов.

К моменту конкурсного  производства в ОАО " Кондпетролеум " (г. Нягань, Ханты-Мансийского автономного округа) накопились огромные долги: бюджетам разных уровней, внебюджетным фондам, банкам. Мизерная зарплата работникам задерживалась на семь месяцев. Банкротство стало последним средством оздоровления. Главной проблемой было непрерывное падение объемов добычи нефти. В 1991 году здесь добыли 9,8 млн тонн нефти, в 1995 году - 5,1 млн тонн, в 1998 году - 2,5 млн тонн. Уже в ходе конкурсного производства падение удалось остановить. В октябре 1999 года предприятие приобрело созданное в это же время, ОАО "ТНК-Нягань", дочернее предприятие Тюменской нефтяной компании. Следующим шагом должно было стать увеличение объемов добычи нефти.

Кредиторы Ангарской нефтехимической компании подписали мировое соглашение, по которому АНХК получила беспрецедентно льготные условия погашения долгов. Дело о банкротстве АНХК было возбуждено в декабре 1997 года по иску иркутского отделения Госналогслужбы. На момент возбуждения дела о банкротстве общая сумма задолженности АНХК составляла около 4 млрд руб., из которых 1,5 млрд руб. приходились на федеральный бюджет. Была проведена сделка по продаже контрольного пакета акций АНХК, с выкупом 62,5% долгов. После этого "Росинвестнефть" заключила мировое соглашение. Остальные долги АНХК также реструктурировались.

Согласно закону "О  несостоятельности (банкротстве)" конкурсное производство предусматривает остановку производства, отключение энергии (чтобы не накапливать долги), увольнение работников и реализацию активов. Однако конкурсное производство может рассматриваться в ряде случаев как процедура реанимации для предприятия, после которой оно получает новую жизнь. Подобные изменения требуют значительных инвестиций заинтересованных юридических лиц.

Так завершилось в свое время конкурсное производство ОАО " Кондпетролеум ". Был принят бизнес-план для "ТНК-Нягань" на три года, в рамках которого разработаны четыре инвестиционные программы, направленные на реконструкцию системы сбора и транспорта нефти, на бурение, на жилье и социальные проблемы, на закупку импортного оборудования.

Конкурсное производство на Ликинской мануфактуре ознаменовалось введением системы оперативного реагирования на любую информацию с производства, увеличением загрузки оборудования, ростом объемов производства, ростом производительности труда.

Изменения на УралАЗе коснулись в основном системы управления предприятием. Команда, пришедшая на завод вместе с арбитражным управляющим, несмотря на постоянный дефицит финансовых ресурсов, внедрила новую информационную систему управления. Была изменена номенклатура выпускаемой продукции - в сторону увеличения ее ассортимента. Вырос объем продаж, были осуществлены расчеты с кредиторами как посредством живых денег, так и за счет продажи акций.

Как показывает практика отечественных  производственных организаций, эффективность  реорганизационных мероприятий, осуществляемых в ходе процедур банкротства, зависит, прежде всего, от компетентности менеджмента  компании. Имеются примеры предприятий, которые проходили банкротство  с огромными долгами. Однако благодаря  последовательности действий управляющего, удавалось частично ликвидировать  задолженность уже на коротком этапе  внешнего управления, и затем в  процессе конкурсного производства провести реструктуризацию. В ходе таких кардинальных перемен приходилось  продавать имущество, активы должника, формировать новый бизнес-портфель, практически создавать другие предприятия  на базе должника. Частично удавалось  сохранить и выпуск первоначальной номенклатуры изделий, теперь уже ориентированных  на конкретного потребителя.

Опыт крупных российских компаний показывает, что есть определенные средства преодоления банкротства. Как правило, на таких предприятиях происходят кардинальные изменения, связанные  со сменой собственника, переориентацией  на новую продукцию, изменение организационно-правовых форм. Предприятие может восстановить свою платежеспособность в период внешнего управления или провести реструктуризацию после завершения конкурсного производства.

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Возникновение проблемы восстановления платежеспособности предприятия  в российской экономике напрямую связано с введением правового  регулирования деятельности хозяйствующих  субъектов, характеризуемой явлениями  финансовой несостоятельности (банкротства). Потребность такого регулирования  отвечает интересам как государства  – в создании правового поля для  осуществления мер оздоровления структур, не адаптируемых или плохо  адаптированных в условиях рыночной экономики, так и собственников  – в осуществлении возможностей развития в условиях реальной конкуренции.

Ликвидация безнадежно неплатежеспособных предприятий является положительной мерой, которая выводит  неэффективное предприятие из числа  действующих.

Банкротство –  признанная арбитражным судом неспособность  должника в полном объеме удовлетворить  требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Процедура банкротства часто является положительной мерой и для  предприятия – должника. Она позволяет  ему погасить свои обязательства  за счет оставшегося имущества и  затем, освободившись от долгов, начать новое дело.

Системы прогнозирования банкротства, разработанные зарубежными и  российскими авторами, включают в  себя от двух до семи ключевых показателей, характеризующих финансовое состояние  коммерческой организации. Существуют количественные и качественные методы прогнозирования банкротства.

Политика финансового оздоровления представляет собой часть общей  стратегии развития предприятия  и заключается в обеспечении  наиболее эффективных форм и методов  улучшения финансового состояния  предприятия.

Для российских предприятий характерны высокие издержки и низкая рентабельность производства, значительный уровень  износа и устаревания оборудования, потеря достаточно весомой части  высококвалифицированного персонала, рост задолженности, что не может  не приводить к сокращению реальной базы для накопления и инвестиций.

Учитывая вышеизложенное, важнейшей  задачей для современных предприятий  является необходимость «продержаться  на плаву», обеспечить относительно стабильное развитие до лучших времен, что призвана обеспечить разработка и реализация политики финансового оздоровления.

Список использованной литературы:

1. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» № 127-ФЗ от 26.10.2002г.
2. Антикризисное управление: от банкротства к финансовому оздоровлению /Под ред. Г.П. Иванова. - М.: Закон и право, 2007. – 345 с.
3. Прогнозирование банкротства: определения критериев, предполагающих наличие кризисных явлений на предприятии. Сб. на-уч.тр./ТФ РГТУ/Под ред. В.И.Зудина.- Тула: Гриф и К. 2006. - 56 с.
4. Альтов В.В. Анализ финансового состояния компании. Основные подходы к проведению анализа финансового состояния предприятия. – М., 2003.
5. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. Пособие для вузов / Под ред. проф. Н.П. Любушина. – М., 2001.
6. Антикризисное управление: Учебное пособие/ рук. авт. колл. проф. И.К. Ларионов. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2005.
7. Витрянский В.В. Банкротство: ожидание и реальность // Экономика и жизнь, 2002. №49.
8. Долинская В.В. Новый этап развития законодательства о несостоятельности (банкротстве). // Закон. 2003. №8.
9. Как избежать банкротства. Рецепты финансового оздоровления/М.И. Гизатуллин – М.: ЗАО «Гросс-Медиа Ферлаг», 2004.
10. Кириченко В. Кризисное управление: принятие решений на краю пропасти. // Менеджмент в России и за рубежом. 2003. №2.
11. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. – Изд. 4-е, исправл., доп. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2005.
12. Комментарий к Гражданскому Кодексу РФ, части первой (постатейный)./ Руководитель авторского коллектива и ответственный редактор доктор юридических наук, профессор О.Н. Садиков. М., 2004.
13. Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента. – М.: Дело, 1992.
14. Питерс Т., Уотермен Р. В поисках эффективного управления (опыт лучших компаний). – М.: Прогресс, 1996.
15. Раицкий К.А. Экономика предприятия: Учебник для вузов. – М., 1999.
16. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М., 2004.
17. Свит Ю. Восстановительные процедуры – способ предотвращения банкротства// Российская юстиция. - 2008. - № 3.
18. Смирнова И.И. Сравнительная характеристика методов прогнозирования банкротства. // Менеджмент. 2005. №1.
19. Темкин А. Реструктуризация бизнеса или финансовое оздоровление. // Управление компанией. 2003. №4.
20. Шершеневич Г.Ф. Конкурсное право. Статут. М., 2002.
21. Финансовый менеджмент: Учебное пособие/под ред. проф. Е.И. Шохина. – М. ИД ФБК-ПРЕСС, 2004.
22. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих предприятий. – М., 2003.
23. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М., 2005.
24. Яковлев Н., Ясин Е. Конкурентоспособность и модернизация российской экономики. // Вопросы экономики. 2004. №7.