Экономический анализ предприятия

        К третьей группе относятся статьи, непосредственно  представленные в балансе, но для  анализа которых необходима дополнительная информация. Эти статьи могут быть выделены при помощи аналитических расшифровок в ходе внутреннего анализа баланса:

        1) статьи третьего радела пассива баланса «Долгосрочные обязательства» и статья «Краткосрочные кредиты банков». Сами по себе эти статьи «не несут опасности». Тем не менее, значительное увеличение сумм заемного капитала, в первую очередь долгосрочного, без соответствующего наращивания необоротных активов, в первую очередь основных средств, свидетельствует о неспособности предприятия «самофинансироваться». Наличие займов приведет к росту расходов предприятия (в виде процентов) и снижению  ликвидности баланса. Кроме того, наиболее «сигнальными» являются просроченные суммы. Однако для выявления просроченных сумм аналитику придется воспользоваться данными аналитического учета. У данной компании отсутствует заемный капитал, значит она имеет собственные средства на погашение задолженностей и осуществление текущей деятельности;

        2) увеличение всех видов кредиторской задолженности. В нашем случае у организации по сравнению с началом года и прошлым годом она уменьшилась,  но данные на конец года увеличились по всем статьям практически на 50%, а некоторые и больше;

        3) значительный рост обеспечений предстоящих расходов и платежей. «Резерв предстоящих расходов» увеличился на 61 тысячу, значит в будущем у организации планирует некоторые расходы;

        4) значительный рост производственных запасов при отсутствии наращивания объемов производства. В нашем случае прослеживается такая ситуация. «Запасы» увеличились на 1572 тыс. рублей, а производство не увеличивается;

        5) рост готовой продукции на складе и незавершенного производства при отсутствии роста (или падении) объемов реализации. В данном случае не прослеживается такая тенденция;

        6) значительный рост незавершенного производства на предприятиях сферы услуг может означать отказ заказчика принимать выполненные услуги (этапы работ) ввиду несоответствия качества, несоблюдения сроков, сметы и т.д. «Незавершенное строительство» незначительно увеличилось.;

        7) увеличение сумм по статье «Векселя выданные» над приростом сумм по статье «Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги» может свидетельствовать о неспособности предприятия расплачиваться по своим долгам и продлении периода оплаты путем выдачи векселей. В балансе ООО «Лукьянинская карамель» отсутствует статья «Векселя выданные». 

     2. Оценка и анализ  экономического  потенциала предприятия.

     2.1. Оценка имущественного  положения.

     Активы  – представляют собой совокупность имущества и денежных средств, принадлежащих  предприятию: здания, сооружения, машины и оборудование, материальные запасы, банковские вклады, вложения в ценные бумаги, патенты, авторские права и т.д. В широком смысле слова активы – это любые ценности, обладающие денежной стоимостью и оцениваемые в деньгах.

     Анализ  финансового состояния начинают с изучения состава и структуры  имущества предприятия по данным бухгалтерского баланса с использованием методов горизонтального и вертикального  анализа.

     Анализ  динамики состава и структуры  имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста (уменьшения) всего имущества  предприятия и отдельных его  видов.

     Прирост актива указывает на расширение деятельности предприятия, но также может быть результатом влияния инфляции. Уменьшение актива свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота  и может быть следствием износа основных средств, или результатом снижения платежеспособного спроса на товары, работы и услуги предприятия и  т.п. Показатели структурной динамики отражают долю участия каждого вида имущества в общем изменении  совокупных активов.

     Проведем  анализ финансового состояния промышленного  предприятия ООО «Лукьяненская  карамель». Дадим оценку динамики и  структуры имущества исследуемого предприятия. 

Таблица 1 Динамика и структура имущества ООО «Лукьяненская карамель» за 2010 гг. 

Показатели	Начало  года		Конец года		изменения		Темп  роста,%
	Сумма,  тыс.руб.	Уд.вес,  %	Сумма,  тыс.руб.	Уд. вес,%	Сумма,  тыс.руб.	Уд. Вес,%
1Внеоборотные  активы
1.1 НМА	3	0,02	4	0,03	1	0,01	133,33
1.2 ОС	3801	28,59	4755	29,80	954	1,21	125,10
1.3 Незавершенное  строительство	4851	36,48	4989	31,27	138	-4,22	102,84
1.4 Долгосрочные  финансовые вложения	3	0,02	6	0,04	3	0,02	200
1.5 Отложенные  налоговые активы	91	0,68	101	0,63	10	-0,05	110,99
Итого по разделу	8749	65,80	9855	61,76	1106	-4,04	112,64
2Оборотные  активы
2.1 Запасы	2545	19,14	4117	25,8	1572	6,66	161,77
2.2 НДС  по приобретенным ценностям	48	0,36	92	0,58	44	0,22	191,67
2.3Дебиторская  задолженность	1564	11,76	1639	10,27	75	-1,49	104,80
2.4Краткосрочные  финансовые вложения	178	1,34	__	0,00	-178	-1,34	0,00
2.5 Денежные  средства	213	1,74	254	1,559	41	-0,15	119,25
Итого по разделу	4548	34,34	6102	38,24	1554	3,90	134,17
Баланс	13297	100	15957	100	2660		120,00

 

     Проведенный анализ показал, что общая стоимость  имущества организации на конец  отчетного периода увеличилась  на 20 %. Влияние на то оказали рост внеоборотных активов на 12,64% и оборотных  – на 34,17%.

     Краткосрочные финансовые вложения не изменились. Это  говорит о том, что доля временно свободных денежных  активов предприятия  были не измены.

     Рост  запасов на 61,77% может  являться следствием наращения производственного потенциала предприятия.

     Таким образом,  за рассматриваемый период имущество ООО «Лукьяненская  карамель» увеличилось в 1,2 раза

     В целом, организация располагает  необходимым объемом ресурсов для  осуществления и развития своей  деятельности, а рост основных средств  в совокупности с запасами доказывают возможность расширения и наращения  объемов производства.

     Для контроля за рациональным размещением  капитала в текущие активы целесообразно  проводить группировку средств  предприятия по степени риска. 

Таблица 2  Оценка состояния активов ООО «Лукьяненская карамель» в 2010 г.

Показатели	Начало  года		Конец года		Изменения		Темп  роста,%
	Сумма,  тыс.руб.	Уд.вес,  %	Сумма,  тыс.руб.	Уд. вес,%	Сумма,  тыс.руб.	Уд. Вес,%
1.Мобильные  средства	4548	34,20	6102	38,24	1554	5,36	134,17
1.1.Денежные  средства	213	1,60	254	1,59	+41	-0,01	119,25
1.2.Краткосрочные  финансовые вложения	178	0,01	__	___	-178	-0,01	___
1.3.Дебиторская  задолженность	1564	11,76	1639	10,27	+75	-1,49	104,80
1.4.Запасы  и затраты	2593	19,50	4209	26,38	+1616	+6,88	162,32
2.Иммобилизованные  средства	8749	65,80	9855	61,76	1106	-4,04
2.1.Финансовые  вложения долгосрочные	3	0,02	6	0,04	+3	0,02	200
2.2.Реальный  капитал	8652	65,07	9744	61,06	+1092	-4,00	12,62
2.3.Нематериальные  активы	3	0,02	4	0,03	+1	0,01	133,33
2.4. Прочие  активы	91	0,68	101	0,63	+10	-0,05	110,99
3.Баланс	13297	100	15957	100	2660		120,00
4.Величина  ОК	4500		6010		1510		133,56
5.Доля  средств «омертвленных»  в запасах и  дебиторах	0,9035		0,9433		0,0398		104,41
6.Активы  с высокой степенью  риска	3		5		2		166,67

 

     Норма мобильных средств, к концу отчетного  периода составляет 38,24%.  Данные таблицы говорят об увеличении оборотных  средств в отчетном периоде на 1554 тыс. руб. При этом их доля в активах предприятия увеличилась на 5,36 %. Основные средства увеличились на 1092 тыс.руб. При этом у предприятия имеются вложения в нематериальные активы за отчетный период вложения в НМА увеличилось на 0,01%. Долгосрочные финансовые вложения, указывающие на инвестиционную направленность вложений предприятия, увеличились за период почти в 2 раза.

     Итак, из данной таблицы видно, что доля иммобилизованных средств на конец  отчетного года составляет  61,76 % и доля мобильных средств 38,24 %, что  свидетельствует о высоком управлении имущества.

     2.2. Оценка ликвидности,  платежеспособности  и финансовой устойчивости.

 

     Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения  обязательств. От степени ликвидности  баланса зависит платежеспособность предприятия.

     В зависимости от степени ликвидности, т.е. способности и скорости превращения  в денежные средства, активы предприятия  подразделяются на следующие группы.

     Наиболее  ликвидные активы (А1) - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (стр. 250, 260 баланса).

     Денежные  средства готовы к платежу и расчетам в любой момент, поэтому имеют  абсолютную ликвидность. Ценные бумаги и другие краткосрочные финансовые вложения могут быть реализованы  на фондовой бирже или другим субъектам, в связи с чем также относятся  к наиболее ликвидным активам.

     Быстрореализуемые активы (А2) – дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы (стр.240, 270 баланса).

     Ликвидность средств, вложенных в дебиторскую  задолженность, зависит от скорости платежного документооборота в банках, своевременности оформления банковских документов, сроков предоставления коммерческого  кредита покупателям, их платежеспособности, форм расчетов.

     Медленно  реализуемые активы (А3) – материально-производственные запасы, налог на добавленную стоимость  по приобретенным ценностям. Расходы  будущих периодов в данную группу не входят (стр. 210+220-216 баланса).

     Ликвидность этой группы зависит от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности и др.

     Первые  три группы активов могут постоянно  меняться в течение производственно-коммерческого  периода и относятся к оборотным  активам предприятия. Они более  ликвидны, чем остальное имущество.

     Труднореализуемые активы (А4) – внеоборотные активы и  дебиторская задолженность, платежи  по которой ожидаются более чем  через 12 месяцев после отчетной даты (стр.190, 230 баланса).

     Основные  средства и другие внеоборотные активы, приобретаемые для организации  производственно-коммерческого процесса, отличаются длительным периодом использования  и подлежат реализации в случае ликвидации предприятия при конкурсном производстве.

     В зависимости от возрастания сроков погашения обязательств пассивы  группируются следующим образом.

     Наиболее  срочные обязательства (П1), погашение  которых возможно в сроки до трех месяцев. К ним относятся кредиторская задолженность, задолженность перед  участниками (учредителями) по выплате  доходов (стр. 620, 630 баланса).

     Краткосрочные пассивы (П2), погашение которых предполагается в сроки от трех месяцев до года. В их состав входят краткосрочные  кредиты и займы, резервы предстоящих  расходов и прочие краткосрочные  обязательства (стр. 610, 650, 660 баланса).

     Долгосрочные  пассивы (П3), погашение которых планируется  на срок более одного года. К ним  относят долгосрочные кредиты и  займы (стр. 590 баланса).

     Постоянные  пассивы (П4) – уставный, добавочный, резервный капиталы, нераспределенная прибыль (убыток), доходы будущих периодов. Для сохранения баланса актива и  пассива итог данной группы следует  уменьшить на сумму по статье «Расходы будущих периодов» (стр. 490+640-216 баланса).  

Таблица 3 Оценка ликвидности бухгалтерского баланса ООО «Лукьяненская карамель» в 2010 г.(тыс.руб.)  

Группа   активов	Начало  года	Конец года	Группа   пассивов	Начало  года	Конец года	Платежный излишек
						Начало  года	Конец года
А1	391	254	П1	1541	3739	-1150	-3485
А2	1564	1639	П2	697	1263	867	376
А3	2593	4209	П3	0	0	2593	4209
А4	8749	9855	П4	11059	10955	2310	1100
Баланс	13297	15957	Баланс	13297	15957