Экономический анализ предприятия

 

     Как показывают данные таблицы,  коэффициент  автономии в отчетном году незначительно  снизился на 0,15. Его значение показывает, что имущество предприятия на 69% сформировано за счет собственных  средств.

     Коэффициент финансового риска свидетельствует  о том, что на начало отчетного  периода на 1 рубль вложенных в  активы собственных источников, приходилось 20 копеек  заемных, на конец периода  – 46 копеек. Несмотря на то что, значение данного показателя соответствует  рекомендуемому, его рост в динамике нельзя отнести  к положительным  моментам, так как усиливается  зависимость от внешних инвесторов и кредиторов. В общем же смысле, выполнение рекомендуемых требований к значению рассчитанного показателя обеспечивает для поставщиков и  кредитных учреждений нахождение оценки риска последствий взаимодействия в зоне допустимых значений.

     Коэффициент маневренности за анализируемый  период снизился на 0,11. Незначительное уменьшение этого коэффициента указывает  на возможное замедление погашения  дебиторской задолженности. Он показывает, что лишь 21% объема собственных оборотных  средств  приходится на наиболее мобильную  составляющую текущих активов - денежные средства.

     Коэффициент обеспеченности собственными средствами отражает недостаток  у предприятия  собственных ресурсов, необходимых  для его финансовой устойчивости, потому что рассчитанный показатель с течение года снизился на 0,33.

           Сущность коэффициента долгосрочного привлечения заемных  средств состоит в возможности  определения части источников формирования внеоборотных активов, которая приходится на долгосрочные заемные средства и  собственный капитал. Данная организация  не имеет долгосрочных заемных средств, поэтому показатель равен нулю.

     3. Оценка и анализ  результативности  финансово-хозяйственной  деятельности организации.

     3.1. Динамика и структура  финансовых ресурсов.

 

     Проанализируем  финансовое положение  ООО «Лукьяненская  карамель» на основе указанных показателей 

Таблица 7 Оценка динамики и структуры финансовых результатов деятельности ООО «Лукьяненская карамель» за 2010г. 

Показатели	Предшествующий  год		Отчетный  год		Изенение		Темп  роста, %
	Сумма, тыс.руб.	уд.вес,%	Сумма, тыс.руб .	уд.вес,%	Сумма, тыс.руб.	уд.вес,%
1.Выручка  от продажи товаров, продукции	18154	100	22319	100	4165		122,94
2.Себестоимость  проданных товаров, продукции	16512	90,96	16528	74,05	16	-16,90	100,10
3.Валовая  прибыль	1642	9,04	5791	25,95	4149	16,90	352,68
4.Коомерческие  расходы	210	1,16	351	1,57	141	0,42	167,14
5.Управленческие  расходы	814	4,48	1573	7,05	759	2,56	193,24
6.Прибыль  (убыток) от продаж	618	3,40	3867	17,33	3249	13,92	625,73
7.Проценты  к получении	7	0,04	6	0,03	-1	-0,01	85,71
8.Прояие  доходы	0	0,00	1713	7,68	1713	7,68	___
9.Прочие  расходы	210	1,16	4582	20,53	4372	19,37	2181,9
10.Прибыль  до налогообложения	415	2,29	1004	4,50	589	2,21	241,93
11.Отложенные  налоговые активы	0	0,00	3	0,01	3	0,01	___
12.Отложенные  налоговые обязательства	0	0,00	11	0,05	11	0,05	____
13.Текущий  налог прибыль	100	0,55	388	1,74	288	1,19	388,00
14.Чистая  прибыль (убыток) отчетного периода	315	1,74	608	2,72	293	0,99	193,02

 

     Проведенные расчеты показали, что у предприятия  в отчетном году наблюдается увеличение показателей по всем статьям, кроме  статьи «Проценты к получению» она  одна снизилась 0,01%.

     Увеличение  выручки от продаж на 22,94%, говорит  об увеличении темпов продаж, о возможном  росте спроса на предлагаемую продукцию. Вместе с тем, возросла и себестоимость  продукции, что в совокупности с  предыдущим показателем, может являться следствием обыкновенного роста  объема производства. Стоит заметить, что темп увеличение выручки превосходит  темп изменения себестоимости на 22,84%. В целом данные изменения  привели к тому, что чистая прибыль  отчетного периода составила 608 тыс.руб., что на 93,02% больше, чем в предыдущем году.

     Характеризуя  финансовый или производственный результат, перечисленные показатели не способны оценить эффективность деятельности предприятия в целом. Прежде всего, это связано с тем, что данные показатели являются абсолютными характеристиками деятельности предприятия, и их правильная интерпретация по оценке результативности может быть осуществлена во взаимосвязи  с другими показателями, характеризующими вложенные в предприятие средства.

     3.2. Оценка деловой  активности.

 

     В финансовом аспекте деловая активность предприятия проявляется прежде всего в скорости оборота его  средств.   Анализ   деловой   активности   заключается в исследовании уровней и  динамики  разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости, которые являются  относительными    показателями    финансовых    результатов     деятельности предприятия.

     Подобный  анализ   позволяет  выявить,  насколько  эффективно предприятие  использует свои средства (табл.16). 

Таблица 8 Оценка деловой активности ООО «Лукьяненская карамель» за 2010г. 

    

Показатели	Предыдущий  период	Отчетный период	Изменение, +/-
Капиталоотдача	1,37	1,40	0,03
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов	4,10	4,19	0,09
Срок  оборачиваемости	88,98	87,08	-1,89
Коэффициент оборачиваемости запасов	7,13	5,42	-1,71
Срок  оборачиваемости запасов	51,17	67,33	16,16
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции	81,04	64,88	-16,16
Срок  оборачиваемости готовой продукции	4,50	5,63	1,12
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (ДЗ)	12,27	13,94	1,66
Срок  оборачиваемости ДЗ	29,74	26,19	-3,55
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (КЗ)	148,20	141,26	-6,94
Срок  оборачиваемости КЗ	2,46	2,58	0,12
Коэффициент оборачиваемости денежных средств	87,70	95,58	7,88
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	1,63	2,03	0,40

 

     Проведенный анализ деловой активности ООО «Лукьяненская  карамель» позволяет сделать  следующие выводы. Запасы организации  на данный период используются достаточно эффективно. Говоря более точно:  они 5,42  раз за год переносят  свою стоимость на готовую продукцию. Но вместе с тем, данный коэффициент  по сравнению с предыдущим периодом снизился, что не характеризуется  большим успехом.

     Разница между коэффициентами обращения  кредиторской и дебиторской задолженности  в отчетном году составляет 127 оборотов. Превышение кредиторской задолженности  над дебиторской может служить  следствием создания угрозы финансовой устойчивости предприятия.

     Капиталоотдача  за год увеличилась на 0,03, что  свидетельствует о некотором  снижении издержек в отчетном году. Кроме того значительно увеличилась  оборачиваемость денежных средств, что является следствием ускорения  участия денежных ресурсов в хозяйственном  обороте, а следовательно, и увеличении выручки, приходящейся на 1 рубль вложенных  денежных средств.

     3.3. Оценка рентабельности.

 

     Обобщающая  оценка финансового состояния предприятия  достигается на основе таких результативных показателей, как прибыль и рентабельность.

     Прибыль выступает как экономическая  категория, оценочный результативный показатель, целевой ориентир, инструмент расчета чистого дохода общества, источник формирования различных средств.

     Рентабельность  – это:

       а) прибыльность;

     б) сопоставление результатов хозяйственной  деятельности с затратами или  ресурсами;

       в) интегральный показатель, обобщающий  другие показатели эффективности.

     Изучение  этих показателей является основополагающим как для собственников самой  организации, так и для сторонних  пользователей: кредиторов, инвесторов, заказчиков и др.

     Показателями, характеризующими эффективность деятельности предприятия, являются показатели рентабельности (прибыльности).

     Охарактеризуем  рентабельность ООО «Лукьяненская  карамель», рассчитав основные показатели в таблице ниже. 

Таблица 9 Оценка рентабельности деятельности ООО «Лукьяненская карамель» за 2009 - 2010гг. 

    

Показатели	2009 год	2010 год	Изменение, +/-
1.Рентабельность  продаж, Rпрод	3,40	17,33	13,92
2.Рентабельность  затрат, Rзатрат	3,74	23,40	19,65
3.Рентабельность  основной деятельности, Rосн.деят.	3,52	20,96	17,43
4.Рентабельность  экономическая, Rэконом.	3,03	6,86	12,81
5.Рентабельность  использования производственных  фондов,Rпф	10,63	23,44	3,83
6.Рентабельность  финансовая, Rфин.	2,83	5,52	2,69

      

     Данные  таблицы свидетельствуют об увеличении показателей рентабельности. Увеличение рентабельности затрат и продаж обусловлено  увеличением себестоимости на 0,10% и прибыли от продаж примерно в 6 раз. Значительно увеличились и коммерческие расходы, входящие в состав полной себестоимости. Их темп роста составляет 167,14 %.

     Рентабельность  затрат в отчетном году составила 23,40%, то есть с 1 рубля затрат предприятие  получает 23,40 копейки прибыли. Рентабельность продаж характеризует сильную эффективность  предпринимательской деятельности и показывает, что с рубля продаж получено 17,33 копейки прибыли.

     Рентабельность  собственного капитала в отчетном году составляет 5,52%. За анализируемый период данный показатель увеличился на 2,69%, что  можно отнести к положительным  моментам. С 1 рубля авансированного  в капитал предприятие имеет 5,52 копеек чистой прибыли.

     Рентабельность  использования производственных фондов – это показатель, который показывает сколько рублей прибыли формируется  за счет использования всех производственных фондов предприятия. Характеризует  эффективность использования средств  в основной деятельности большей  степени. Рентабельность использования  производственных фондов в отчетном году составляет 3,83%,то есть за счет использования  всех производственных фондов, с рубля  получено 3,83 копейки прибыли.

     Экономическая рентабельность на отчетный год составила 6,86% и это говорит о том что  руководство, при использовании  имущества и его извлечения  с 1 рубля получает 6,86 копеек.

     Рентабельность  основной деятельности на отчетный год  составила 20,96%. За анализируемый период данный показатель увеличился на 17,43%, что говорит о положительном  положении предприятия и принесли 20,96 рублей прибыли.

     4. Разработка рекомендаций

 

          Проведенный в данной работе финансовый анализ предприятия ООО «Лукьяненская карамель», позволяет сделать вывод о том, что в общем и целом, организация располагает необходимым объемом ресурсов для осуществления и развития своей деятельности. Оборотные активы, находящиеся в ее распоряжении используются достаточно эффективно, о чем свидетельствует их высокая оборачиваемость. Весомая доля источников финансирования имущества принадлежит собственным средствам, что также благоприятно сказывается на осуществлении и развитии профессиональной деятельности. Но вместе с тем, финансовое состояние исследуемой организации подвержено колебаниям и признано неустойчивым. Влияние на то оказывают отрицательные тенденции показателей финансовой устойчивости предприятия. Как показали расчеты, ООО «Лукьяненская карамель» испытывает недостаток собственного оборотного  и преобладает большая доля заемного капитала для формирования запасов. Коэффициенты финансовой устойчивости, не всегда соответствуют установленным нормам. Снижение коэффициента маневренности свидетельствует о том, что часть собственного капитала вложенной во внеоборотные активы  не мобильна и это грозит финансовой неустойчивостью.

     Баланс  предприятия нельзя назвать ликвидным, поскольку имеется недостаток расчетных  средств для покрытия краткосрочных  обязательств. При этом не исключена  его перспективная ликвидность.

     В виду выявленных тенденция развития деятельности, руководству предприятия  следует произвести комплекс мероприятий, с целью стабилизации финансового  положения и устранения негативных факторов, влияющих на устойчивость и  платежеспособность.

     Проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Лукьяненская карамель», позволяет  сделать вывод о возможности  применения следующих рекомендаций:

1. Снизить дебиторскую задолженность,  что позволит высвободить значительные денежные средства для предприятия (1639 тыс.руб.). Для руководства  очень важно изучить динамику, состав, причины и давность  образования дебиторской задолженности, установить, нет ли в ее составе сумм, нереальных для взыскания, или таких, по которым истекают сроки исковой давности.  Если такие  имеются,  то  необходимо  срочно  принять  меры  по   их   взысканию (оформление векселей, обращение в судебные органы и др.).
2. Высвобожденные средства целесообразно вложить в расширение объемов производства;
3. Одним из способов снижения дебиторской задолженности может служить продажа долгов факторинговой фирме;
4. С целью недопущения дальнейшего роста дебиторской задолженности  необходимо использовать способы обеспечения исполнения обязательств (залог, неустойка и др.).
5. Восстановление равновесия неустойчивого финансового положения возможно за счет пополнения источников собственных средств.
6. Увеличение объема реализованной продукции, кроме всего прочего, может служить следствием увеличения фондоотдачи.
7. Таким  образом,  на  данном  этапе  финансовое  оздоровление  ООО «Лукьяненская карамель», при своевременных и обоснованных действиях руководства,   вполне реалистично. Вовремя предпринятые шаги на пути к устранению негативных моментов способствуют дальнейшему развитию предприятия.