Экономический анализ предприятия

 

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо для того, чтобы  ответить на вопросы: насколько организация  независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень  этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам его финансово-хозяйственной  деятельности. Показатели, которые  характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность  измерить, достаточно ли устойчива  анализируемая организация в  финансовом отношении. Для этого  необходимо определить абсолютные показатели, которые отражают сущность устойчивости финансового состояния.

 

На практике следует соблюдать  следующее соотношение:

Оборотные активы < ( Собственный капитал * 2) – Внеоборотные активы.

 

 

2.2.3.1 Анализ финансовой  устойчивости по трех компонентному  показателю

 

Общая величина запасов и  затрат равна:

33 = стр.210 + стр.220                            

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые  отражают различные виды источников.

1 Наличие собственных  оборотных средств:

СОС = капитал и резервы - внеоборотные активы

или СОС = стр.490 - стр.190                   

2 Наличие собственных  и долгосрочных заемных - источников  формирования запасов и затрат  или функционирующий капитал (КФ):

КФ = стр.490 + стр.590 - стр.190                          

3. Общая величина основных  источников формирования запасов  и затрат (Собственные и долгосрочные  заемные источники + краткосрочные  кредиты и займы - внеоборотные активы):

ВИ = стр.490 + стр.590 + стр.610 - стр. 190                

Трем показателям наличия  источников формирования запасов и  затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования:

1 Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

±Фс = СОС - 33                           

или ±Фс = стр.490 - стр.190 - (стр.210 + стр.220)

2 Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

±Ф_т = КФ - 33                              

или ±Фт = стр.490 + стр.590 - стр.190 - (стр.210 + стр.220)

3 Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

±Фо = ВИ - 33                                  

или ±Фо=стр.490+стр.590+стр.610-стр.190-(стр.210+стр.220).

 Этот показатель еще  называют «финансово - эксплутационные потребности» (ФЭП). С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации

S(Ф) =  1,еслиФ>0                                

                 О, если Ф< О

 

 

Показатели	На начало периода	На конец периода
Общая величина запасов и затрат (33)	673345	1028039
Наличие собственных оборотных средств (СОС)	-518801	-1844639
Функционирующий капитал (КФ)	5620073	-917765
Общая величина источников (ВИ)	925692	188389
Фс = СОС - 33	-1192146	-2872678
Фт = КФ - 33	4946728	-1945804
Фо =ВИ - 33	252347	-839650
8. Трехкомпонентный показатель  типа финансовой ситуации S={S(±Фс),  S(±Фт), S(±Фо)}.	{0;1;1}	{0;0;0}

 

По результатам оценки типа финансового состояния предприятия  его можно отнести к кризисному, т.е. предприятие находится на грани банкротства.

 S={0;0;0} значит, что денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают его кредиторской задолженности.

 

2.2.3.2 Анализ рыночной  устойчивости

 

№ п/п	Показатели	Нормальное ограничение	На начало периода	На конец периода	Отклонение (+, -)	Формула расчета
1.	Коэффициент капитализации (U1)	U1меньше1	0,4	0,6	0,2	U1 =
2.	Коэффициент обеспечения  собственными источниками финансирования (U2)	U2≥0,6:0,8	-0,18	-0,56	-0,38	U2=
3.	Коэффициент финансовой независимости (U3)	U3≥0,5	0,7	0,63	-0,07	U3 =
4.	Коэффициент финансирования (U4)	U4≥1	2,5	1,7	-0,76	U4 =
5.	Коэффициент финансовой устойчивости (U5)	оптимальное 0,8 - 0,9 тревожное 0,75	0,8	0,7	-0,09	U5= стр.490+стр.590 стр.300
6.	Коэффициент независимости  в части формирования запасов (U6)	*	-0,78	-1,8	-1,01	U6= стр.490-стр.190 стр.210+стр.220

 

 

3. Анализ результативности  хозяйственной деятельности предприятия

 

3.1 Анализ финансовых  результатов

 

№	Наименование показателя	Источники информации	Базисный период	Отчётный период	Отчётный к базисному, %
1	Выручка от продажи продукции	Ф.№2 стр.010	9 599 771	12 210 796	127,2
2	Себестоимость проданной  продукции	Ф.№2 стр.020+стр.030+стр.040	7 568 765	9 432 975	124,6
3	Прибыль от продаж	Ф.№2 стр.050	2 031 006	2 777 821	136,8
4	Результат от прочей реализации (прибыль (+) или убыток (-))	Ф.№2 стр.060-стр.070+стр.090-стр.100	-258841	-1307376	-
6	Прибыль до налогообложения	Ф№2 стр.140	1 418 946	916 211	64,6

 

 

 

 

3.2 Факторный анализ  рентабельности продаж