Экономический анализ предприятия

При формировании цен на продукцию (работы или услуги) необходимо учитывать различные меры государственного лимитирования или регулирования  уровней цен и их динамики.

Существуют три группы финансовых показателей, которые позволяют  оценить жизнеспособность проекта:

• прогноз доходов и расходов на первые три года;
• прогноз потока реальных денег (потока наличности) за тот же период;
• балансовый отчет предприятия на текущий момент и прогноз состояния активов и пассивов предприятия на год вперед (балансовый отчет).

Прогноз расходов и доходов  строится на основе данных об ожидаемом  объеме спроса. Прогноз потока реальных денег должен показать способность  предприятия своевременно оплачивать свои счета. В нем должна быть указана  оценка начального состояния сальдо реальных денег (денежной наличности), ожидаемые поступления и платежи  с указанием объемов и сроков. Балансовый отчет характеризует  финансовую ситуацию предприятия на конкретный момент. Он отражает активы (то, чем предприятие владеет), пассивы (его долг), и средства, вложенные  владельцем предприятия и его  партнерами.

1.4. Финансовый анализ и принятие управленческого решения

Упорядочение, классификация  и представление данных для целей  анализа отчетности могут быть в  некоторой степени стандартизованы  в интересах согласованности  и эффективности. Но реальный процесс  анализа должен быть представлен  на усмотрение аналитика с тем, чтобы  он мог воспроизвести большее  разнообразие ситуаций и обстоятельств, с которыми придется столкнуться  на практике.

Тем не менее, существуют некоторые  полезные обобщения, которые можно  утвердить как общий подход к  задаче анализа финансовой отчетности.

Прежде всего, анализ финансовой отчетности направлен на достижение определенных целей.

Определение целей - важная часть аналитического процесса, поскольку  на этом этапе достигается ясное  понимание всей работы: того, что  является уместным и относящимся к делу, а что - нет. Таким образом, осознание цели - важный и обязательный элемент полезного и рационального анализа:

• полезного в том смысле, что, зная подробности, аналитик сосредотачивается на наиболее важных и в наибольшей степени относящихся к делу элементах финансовой отчетности;
• рационального в том смысле, что анализ проводится с максимальной экономией времени.

Банковский служащий в  кредитном отделе, который должен принять решение по заявке компании на представление краткосрочной  ссуды, обычно, прежде всего, уделяет  внимание анализу краткосрочной  ликвидности и проектированию потоков  денежных средств и во вторую очередь - структуре капитала и результатам  деятельности.

Инвестиционный отдел  страховой компании с точки зрения долгосрочной перспективы уделит внимание, прежде всего структуре капитала и долгосрочной платежеспособности и затем результатам деятельности, использованию активов и краткосрочной  ликвидности и в этом порядке  расставит акценты.

Потенциальный акционер, безусловно, заинтересуется всеми аспектами  финансового анализа, но у него будут  другие акценты.

 

 

2. Анализ отчета  о прибылях и убытках (формы  №2)

Целью курсовой работы является исследование финансового состояния  предприятия на примере ООО «КЧРстройсервис».

В соответствии с поставленной целью в курсовой работе были сформулированы и решены следующие задачи:

- исследована бухгалтерская  (финансовая) отчетность на примере  ООО «КЧРстройсервис».

Предметом исследования курсовой работы является анализ финансового  состояния предприятия.

В качестве объекта исследования выступает бухгалтерская (финансовая) отчетность предприятия.

Все показатели отчета о  прибылях и убытках (Форма №2) приведем в процентах к объему выручки  от реализации (таблица 1).

 

Таблица 1 - Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках

	2005 год, %	2006 год, %
Выручка от продажи	100	100
Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг	-120,2	-173,6
Валовая прибыль	-20,2	-73,6
Коммерческие расходы	-0,8	-1,1
Управленческие расходы	-22,8	-91,5
Общие затраты (с/с + коммерческие расходы)	-173,9	-338,8
Прибыль (убыток) от продаж	10,8	-135,3
Налоги	-	-0,2
Чистая прибыль(убыток)	8,5	-110,4

 

В выручке от продажи 2006 года общие затраты составили -338,8%, а в предыдущем периоде общие затраты составили -173,9%. Вследствие этого прибыль от продаж в 2006 году переросла в убытки. С учетом выплаты налогов чистый убыток от основной деятельности составила -110,4% в выручке (т.е. 1,1 руб на рубль выручки).

 

Вертикальный анализ доходов  по отчету о прибылях и убытках  ООО «КЧРстройсервис» показывает удельный вес каждого вида полученных доходов  в общей их сумме (таблица 2).

 

Таблица 2 - Удельный вес каждого  вида доходов в общей их сумме

	2005 год	2006 год	Изменения за год ((2006г/2005г)*100%-100%)
1	2	3	4
1. Выручка от продажи	54,82	43,84	-57,2  (25979/60655)*100%-100%
2. Прочие операционные  доходы	47,1	51,9	10,2 (51,9/47,1)*100%-100%
3. Прочие внереализационные  доходы	-1,9	4,3	-326 (4,3/-1,9)*100%-100%
4. Всего доходов	100	100	-46,4

 

Проведем горизонтальный (трендовый) анализ отчета о прибылях и убытках ООО «КЧРстройсервис» (таблица 3).

Таблица 3. Анализ прибыли

Наименование показателя	Код стро-ки	За отчёт-ный период	За анало-гичный период прошлого года	Откло-нение (+, -)	Уровень в% к выручке  в отчётном периоде	Уровень в% к выручке  в прошлом периоде	Откло-нение уровня, %
1	2	3	4	5=3–4	6	7	8
Выручка (нетто) от продажи  товаров, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей (В)	010	25979	60655	-34676	100	100	-
Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг (С)	020	-45099	-72916	27817	-173,6	-120,2	-53,4
В том числе: – готовой продукции	011	-	-	-	-	-	-
– товаров	012	-	-	-	-	-	-
– услуг промышленного характера	013	-	-	-	-	-	-
Коммерческие расходы (КР)	030	-308	-508	200	-1,2	-0,8	-0,4
Управленческие расходы (УР)	040	-23779	-13885	-9894	-91,5	-22,9	-68,6
Прибыль (убыток) от продаж (стр. 010–020–030–040) (ПП)	050	-43207	-26654	-16653	-166,3	-43,9	-122,4
Проценты полученные (%пол)	060	-	-	-	-	-	-
Проценты к уплате (%упл)	070	-17433	-9668	-7765	-67,1	-15,9	-51,2
Доходы от участия в  других организациях (ДрД)	080	-	-	-	-	-	-
Прочие доходы	090	30730	52083	-21353	118,3	85,9	32,4
Прочие расходы	100	-5255	-9181	3926	-20,2	-15,1	-5,1
Прибыль (убыток) до налогообложения (стр. 050+060–070+080+090–100+120–130) (ПБ)	140	-35165	6580	-41745	-135,3	10,8	146,1
Отложенные налоговые  активы	141	2547	-2104	4651	9,8	-3,4	13,2
Отложенные налоговые  обязательства	142	3842	682	3160	14,8	1,1	13,7
Налог на прибыль (н/п)	150	167	-	167	0,6	-	0,6
Налоговые  санкции	180	-63	-	-63	0,2	-	0,2
Чистая прибыль (убыток) отчётного  периода (стр. 140+141–142–150) (ПЧ)	190	-28672	5158	-33830	-110,3	8,5	-118,8
Всего доходов (010+060+080+090+120+141) (Д)	-	59256	110634
Всего расходов (020+030+040+070+100+130+142+150) (Р)	-	-87865	-105476
Коэффициент соотношения  доходов и расходов	Д/Р	0,67	1,04

Рентабельность отражает конечные финансовые результаты деятельности организации. Рентабельность характеризует  прибыль, полученную с 1 руб. средств, вложенных  в финансовые операции либо в другие предприятия.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат и т.д. Они  более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными  или использованными ресурсами.

 

Таблица 4 - Коэффициенты рентабельности

Показатель	2005 год	2006 год	Рекомендуемые значения коэффициента	Оценка в соответствии со сводными критериями оценки финансового  состояния
1	2	3	4	5
Чистая рентабельность	8,5	-1,1	Показывает сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки	Ухудшение
Рентабельность  продаж	-1,2	-1,74	показывает, какую сумму  прибыли получает предприятие с  каждого рубля проданной продукции.	Ухудшение
Рентабельность продукции	0,36	0,99	показывает результативность текущих затрат; она определяется отношением прибыли от реализации товарной продукции к себестоимости продукции:	улучшение

 

По данным отчетности предприятие  ООО «КЧРстройсервис» недостаточно эффективно использует имеющиеся у него активы и акционерный капитал, поскольку рентабельность его активов и собственного капитала снизилась, соответственно. Рентабельность коммерческой деятельности в 2005 году составила 8,5%, а в 2006 – -1,1%, т.к. снизилась прибыль от продаж.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список основной литературы

1. Закон РФ «Об инвестиционной  деятельности в РФ, осуществляемой  в форме капитальных вложений»  от 25 февраля 1999 г. №39-ФЗ.

2. Закон РФ «О несостоятельности»  от 8 января 1998 г. №6-ФЗ.

3. Положение по бухгалтерскому  учету «Учет основных средств»  ПБУ 6/01.

4. Экономика  строительства (под ред. И.С.  Степанова) Учебник для вузов.  – М. Юрайт-М.2001г.

5. В.Т.Александров.  Ценообразование в строительстве. 2-я редакция. ПИТЕР, 2001 г.

6. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник. /под ред. Е.С. Стояновой. – М.: Перспектива, 1996. –405 с.

7.О.В.  Ефимова. Финансовый анализ. 2-е  изд., перераб. И доп. –М.: Изд-во  «Бухгалтерский учет», 1998.

8.В.В.  Ковалев, В.В. Патров. Как читать  баланс. –3-е изд. Перераб. И  доп. – М.: Финансы и статистика, 1999.

9. Временное положение  о финансировании и кредитовании  капитального строительства на  территории РФ. Постановление Правительства  РФ от 21.03.94 г. №220.

10. Налоговый кодекс РФ, части 1 и 2, М 2001.

Список дополнительной литературы

1. Журнал  Экономика строительства за 1994-2001 г.г.

2. Методические рекомендации  по оценке эффективности инвестиционных  проектов. Официальное издание Министерства  экономики РФ, Министерства финансов РФ, ГК по строительству, архитектуре и жилищной политике. М 2000.

3. Российская  Федерация. Министерство экономики  Российской Федерации. Методические  рекомендации по разработке финансовой  политики предприятия: Приказ  Минэкономики от 1 октября 1997 г.  №118 //Экономика и жизнь 1998. -№2  с.12.