Международная валютная система

Введение:  

1. Взаимосвязь понятий международной валютной системы и международных валютных отношений___________________________2

2.   Понятие  и функции использования конвертируемости  и валютного курса__________________________________________________________4

  3.  Основные  закономерности развития валютной  системы____________ 9

  Заключение____________________________________________________11 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Взаимосвязь понятий международной  валютной системы  и международных  валютных отношений

  Между понятиями международной валютной системы и международных валютных отношений существует тесная взаимосвязь. Международные валютные отношения - это совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве и  обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств. Отдельные элементы валютных отношений  появились еще в античном мире Древней Греции и Древнем Риме в виде вексельного и меняльного дела. Следующей вехой их развития явились средневековые «вексельные  ярмарки» в Лионе, Антверпене и других торговых центрах Западной Европы, где производились расчеты по переводным векселям (траттам). В эпоху  феодализма и становления капиталистического способа производства стала развиваться  система международных расчётов через банки. Существует прямая и  обратная связь между валютными  отношения и  воспроизводством. Их объективной основой является процесс общественного воспроизводства, который порождает международный обмен товарами, капиталами, услугами. Состояние валютных отношений зависит oт развития экономики национальной и мировой, политической обстановки, соотношения сил между странами и двух тенденций, присущих международным отношениям, партнерства и противоречий. Международные валютные отношения постепенно приобрели определенные формы организации на основе интернационализации хозяйственных связей.

  Валютная  система - это форма организации  и регулирования валютных отношений, закрепленная национальным законодательством  или межгосударственными соглашениями.

  Исторически вначале возникли национальные валютные системы, закрепленные национальным законодательством  с учетом норм международного права. Национальная валютная система является составной частью денежной системы  страны, хотя она относительно самостоятельна и выходит за национальные границы. Ее особенности определяются степенью развития и состоянием экономики  и внешнеэкономических связей страны. Национальная валютная система неразрывно связана с мировой валютной системой - формой организации международных  валютных отношений, закрепленной межгосударственными  соглашениями. Мировая валютная система  сложилась к середине XIX в.

  Международная валютная система зависит от степени  соответствия ее принципов структуре  мирового хозяйства, расстановке сил  и интересам ведущих стран. При  изменении данных условий возникает  периодический кризис международной валютной системы, который завершается ее крушением и созданием новой валютной системы.

  Хотя  международная валютная система  преследует глобальные мирохозяйственные  цели и имеет особый механизм функционирования и регулирования, она тесно связана  с национальными валютными системами. Эта связь осуществляется через  национальные банки, обслуживающие  внешнеэкономическую деятельность, и проявляется в межгосударственном валютном регулировании и координации  валютной политики ведущих стран. Взаимная связь национальных и международной  валютных систем не означает их тождества, поскольку различны их задачи, условия  функционирования и регулирования, влияние на экономику отдельных  стран и мировое хозяйство. Связь  и различие национальных и мировой  валютных систем проявляются в их элементах.

  ОСНОВНЫЕ  ЭЛЕМЕНТЫ НАЦИОНАЛЬНОЙ И МИРОВОЙ ВАЛЮТНЫХ СИСТЕМ

  Национальная  валютная система

  Международная валютная система

  Национальная  валюта

  Резервные валюты, международные счетные валютные единицы

  Условия конвертируемости национальной валюты

  Условия взаимной конвертируемости валют

  Паритет национальной валюты

  Унифицированный режим валютных паритетов

  Режим курса национальной валюты

  Регламентация режимов валютных курсов

  Наличие или отсутствие валютных ограничений, валютный контроль

  Межгосударственное  регулирование валютных ограничений

  Национальное  регулирование международной валютной ликвидности страны

  Межгосударственное  регулирование международной валютной ликвидности

  Регламентация использования международных кредитных  средств обращения 

  Унификация  правил использования международных  кредитных средств обращения 

  Унификация  основных форм расчетов страны

  Режим национального валютного рынка  и рынка золота

  Режим мировых валютных рынков и рынков золота

  Национальные  органы, управляющие и регулирующие валютные отношения страны

  Международные организации, осуществляющие межгосударственное валютное регулирование

  Основой национальной валютной системы является национальная валюта - установленная  законом денежная единица данного  государства. Деньги, используемые в  МЭО, становятся валютой. В международных  расчетах обычно используется иностранная  валюта - денежная единица других стран. С ней связано понятие девиза любое платежное средство в иностранной  валюте. Иностранная валюта является объектом купли-продажи на валютном рынке, используется в международных  расчетах, хранится на счетах в банках, но не является законным платежным  средством на территории данного  государства (за исключением периодов сильной инфляции). Категория «валюта» обеспечивает связь и взаимодействие национального и мирового хозяйства. 

  2. Понятие и функции использования конвертируемости и валютного курса 

  Международная валютная система базируется на функциональных формах мировых денег. Мировыми называются деньги, которые обслуживают международные  отношения (экономические, политические, культурные). Эволюция функциональных форм мировых денег повторяет  с известным отставанием путь развития национальных денег от золотых  к кредитным деньгам. В результате этой закономерности международная  валютная система в XX в. базируется на одной или нескольких национальных валютах ведущих стран (в традиционной или евровалютой форме), или международной  валютной единице (СДР, ЭКЮ).

  Особой  категорией конвертируемой национальной валюты является резервная (ключевая) валюта, которая выполняет функции  международного платежного и резервного средства, служит базой определения  валютного паритета и валютного  курса для других стран, широко используется для проведения валютной интервенции  с целью регулирования курса  валют стран - участниц мировой валютной системы. В рамках Бреттонвудской валютной системы статус резервной валюты был официально закреплен за долларом США и фунтом стерлингов. В рамках Ямайской валютной системы доллар фактически сохранил статус резервной валюты, и в этом качестве на практике используются марка ФРГ и японская иена.

  Объективными  предпосылками приобретения статуса  резервной валюты являются: господствующие позиции страны в мировом производстве, экспорте товаров и капиталов, в  золото-валютных резервах: развитая сеть кредитно-банковских учреждений, в  том числе за рубежом, организованный и емкий рынок ссудных капиталов, либерализация валютных операций, свободная  обратимость валюты, что обеспечивает спрос на нее других стран. Субъективным фактором выдвижения национальной валюты на роль резервной служит активная внешняя политика, в том числе  валютная и кредитная. В институциональном  аспекте необходимым условием признания  национальной валюты в качестве резервной  является внедрение ее в международный  оборот через банки и международные  валютно-кредитные и финансовые организации.

  Статус  резервной валюты дает преимущества стране-эмитенту: возможность покрывать  дефицит платежного баланса национальной валютой, содействовать укреплению позиций национальных корпораций в  конкурентной борьбе на мировом рынке. В то же время выдвижение валюты страны на роль резервной возлагает  определенные обязанности на ее экономику: необходимо поддерживать относительную  стабильность этой валюты, не прибегать  к девальвации, валютным и торговым ограничениям. Статус резервной валюты вынуждает страну-эмитента принимать  меры по ликвидации дефицита платежного баланса и подчинять внутреннюю экономическую политику задаче достижения внешнего равновесия.

  Не  имея собственной стоимости, национальные кредитные деньги не являются полноценными мировыми деньгами в отличие от золота. Аналогично евровалюты - по форме это  мировые деньги, а по своей природе  это национальные деньги, используемые иностранными банками для депозитно-ссудных  операций.

  Применение  предназначенных для внутренней экономики национальных денег в  качестве международного платежно-расчетного и резервного средства порождает  противоречия и валютные кризисы. Во-первых. использование подверженных обесценению  национальных неразменных кредитных  денег для обслуживания мирохозяйственных  связей противоречит интернациональному характеру МЭО. Во-вторых, страны эмитенты резервной валюты злоупотребляют ее статусом в целях внешнеэкономической  экспансии, что ведет к подрыву  престижа этой валюты. В-третьих, под  влиянием неравномерности развития стран резервные валюты периодически утрачивают доминирующее положение. Такова была судьба английского фунта стерлингов, который перестал быть резервной  валютой к концу 60-х годов XX в. С 70-х годов доллар США также  уступил свои монопольные международные позиции под давлением основных конкурирующих валют - марки ФРГ, японской иены.

  Международная счетная валютная единица используется как условный масштаб для соизмерения  международных требований и обязательств, установления валютного паритета и  курса, как международное платежное  и резервное средство. Процесс  демонетизации золота - утраты им денежных функций, юридически завершенный в  результате Ямайской валютной реформы (1976-1978 гг.), отрицательные последствия  применения нестабильности национальных валют в качестве мировых денег  создали условия для внедрения  в валютную систему СДР (специальных  прав заимствования) и ЭКЮ (европейской  валютной единицы) как прототипов мировых  кредитных денег, необходимых для  обслуживания МЭО. Эти новые международные  активы предназначаются для безналичных  международных расчетов путем записей  на специальных счетах стран: СДР - в  Международном валютном фонде, ЭКЮ - в Европейском фонде валютного  сотрудничества (ЕФВС), с 1994 г. в Европейском  валютном институте Европейского союза (ЕС). Их условная стоимость исчисляется  на базе средневзвешенной стоимости  и изменения курса валют, входящих в валютную корзину.

  Важный  элемент валютной системы характеризует  степень конвертируемости валют, т.е. размена на иностранные. Различаются: свободно конвертируемые валюты, без  ограничений обмениваемые на любые  иностранные валюты. В новой редакции Устава МВФ (1978 г.) это понятие заменено понятием «свободно используемая валюта». МВФ отнес к этой категории  доллар США, марку ФРГ, иену, фунт стерлингов, французский франк. Фактически свободно конвертируемыми считаются валюты стран, где нет валютных ограничений  по текущим операциям платежного баланса, в основном промышленно  развитых государств и отдельных  развивающихся стран, где сложились  мировые финансовые центры или которые  приняли обязательство перед  МВФ не вводить валютные ограничения:

  частично  конвертируемые валюты стран, где сохраняются  валютные ограничения;

  неконвертируемые (замкнутые) валюты стран, где для  резидентов и нерезидентов введен запрет обмена валют.

  Элементом валютной системы является валютный паритет - соотношение между двумя  валютами, устанавливаемое в законодательном  порядке. При монометаллизме - золотом  или серебряном - базой валютного  курса являлся монетный паритет -- соотношение денежных единиц разных стран по их металлическому содержанию. Он совпадал с понятием валютного  паритета.

  Режим валютного курса также является элементом валютной системы. Различаются  фиксированные валютные курсы, колеблющиеся в узких рамках, плавающие курсы, изменяющиеся в зависимости от рыночного  спроса и предложения валюты, а  также их разновидности.