Оборотные средства и их использование на предприятии

 

Из данных таблицы 3 следует, что в период с 2009 года по 2011 год запасы имели положительную динамику, и на конец 2011 года их величина достигла 88268 тыс. руб. Темп роста в отчетном году по отношению к прошлому году составил 120,01%. Существенное значение на увеличение запасов оказали сырье, материалы и другие аналогичные ценности, которые, также как и запасы, имеют рост в динамике, что означает увеличение выпуска продукции.

Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям  с 2009 года по 2010 год имел отрицательную динамику, и его величина сократилась с 1829 тыс. руб. до 1191 тыс. руб. А в 2011 году, НДС по приобретенным ценностям, по сравнению с 2010 годом, возрос на 732 тыс. руб. Темп роста к 2010 году составил 161,46%.

Дебиторская задолженность (в течение 12 мес.) в 2010 году по сравнению с 2009 годом возросла на 52081 тыс. руб., а в 2011 году сократилась на 3256 тыс. руб. Темп роста данного показателя в отчетном году составил 97,59%.

Краткосрочные финансовые вложения в период с 2009 года по 2011 год имели отрицательную динамику, и на конец отчетного года их величина составила 3154 тыс. руб. Темп роста в 2011 году составил 29,31%.

Денежные средства с 2009 года по 2010 год сократились на 315 тыс. руб., а в 2011г их величина возросла на 59 тыс. руб., и темп роста в 2011 году к 2010 году составил 200%.

Оборотный капитал филиала «Молочный комбинат «Орловский» с 2009 года по 2011 год имел положительную динамику, в 2010 году его величина возросла на 60444 тыс. руб., а в 2011 году – на 3363 тыс. руб. Темп роста данного показателя в 2010 году составил 137,39%, а в 2011 году – 101,51%. Увеличение оборотного капитала способствовало росту выручки от реализации продукции, который составляет 353864 тыс.руб. Темп роста данного показателя составляет 147,68%.

Следующим этапом анализа  является изучение структуры и динамики показателей внутри отдельных групп оборотных активов.

В практике управленческого  учета, планирования и анализа выделяют группы оборотных средств в зависимости  от:

–  функциональной роли в процессе производства – оборотные производственные средства и средства в обращении;

– практики контроля, планирования и управления – нормируемые оборотные средства и ненормируемые оборотные средства;

– источников формирования оборотного капитала – собственный оборотный капитал и заемный оборотный капитал;

– ликвидности (скорости превращения в денежные средства) – абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые средства и медленно ликвидные средства;

– степени риска вложения капитала – оборотный капитал с минимальным риском вложений, оборотный капитал с малым риском вложений, оборотный капитал со средний риском вложений, оборотный капитал с высоким риском вложений;

– стандартов учета и отражения в балансе предприятия – оборотные средства в запасах, денежные средства, расчеты и прочие активы;

– материально-вещественного содержания – предметы труда (сырье, материалы, топливо, незавершенное производство и др.), готовая продукция и товары, денежные средства и средства в расчетах.

Производственные запасы представляют собой материальные ресурсы, которые уже поступили в организацию, но еще не подвергались обработке или использованию [15,67с.]. Размер этих запасов устанавливается с таким расчетом, чтобы обеспечить бесперебойную и ритмичную работу.

 

 

2.3 Анализ собственных  оборотных средств

 

Изучение обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами следует начинать с определения их структуры.

В промышленности оборотные  средства используются в сфере производства и в сфере обращения.

Величина оборотных средств в сфере производства рассчитывается по формуле 1:

 

                                          (1)

 

где   – оборотные средства в сфере производства;

        – производственные запасы;

        – незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства;

        – расходы будущих периодов;

                            – налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.

На филиале «Молочный комбинат «Орловский» состав оборотных средств в сфере производства в 2011 году составил:

(тыс. руб.),

(тыс. руб.)

Величина оборотных средств в сфере производства на начало года составила 78167 тыс. руб., а на конец года эта сумма возросла на 16331 тыс. руб. и составила 94498 тыс. руб., что является положительной тенденцией.

Состав оборотных средств, находящихся в сфере обращения, представлен готовой продукцией и товарами для перепродажи (Г), денежными средствами (Д_с), средствами по долгосрочной и краткосрочной дебиторской задолженности (Д_з), отгруженной продукцией (П_о) и другими, и определяется по формуле 2:

 

                                           (2)

 

На филиале «Молочный комбинат «Орловский» величина оборотных средств в сфере обращения в 2011 году составила:

(тыс. руб.),

(тыс. руб.)

Состав оборотных средств, находящихся в сфере обращения на начало года составил 174752 тыс. руб., а на конец года эта сумма сократилась на 4636 тыс. руб. и составила 170116 тыс. руб., что является отрицательной тенденцией.

Общая величина оборотных активов отражается в разделе II бухгалтерского баланса (приложение №1 ).

Общая сумма оборотных  средств  определяется по формуле 3:

 

                                                                               (3)

 

где   – материальные оборотные средства;

 – дебиторская задолженность;

 – денежные средства.

Статьи активов и  пассивов баланса тесно взаимосвязаны  между собой. Наиболее полно финансовая устойчивость предприятия может быть раскрыта на основе изучения соотношений между статьями актива и пассива баланса:

– источником финансирования долгосрочных (внеоборотных) активов  являются, как правило, собственный  капитал и долгосрочные кредиты и займы;

– оборотные (текущие) активы могут образовываться как за счет собственного капитала, так и за счет заемного.

Проведем анализ влияния факторов на изменения наличия собственного  оборотного  капитала,  который  представлен  в таблице 4.

 

 

Таблица 4 – Анализ влияния факторов на изменения наличия собственного оборотного капитала филиала «Молочный комбинат «Орловский» за 2009–2011 годы

Показатели	2009 год	2010 год		2011 год
	На конец	На конец	Абсолютное изменение  к 2009 году, (+;-)	На конец	Абсолютное изменение  к 2010 году, (+;-)
1	2	3	4	5	6
Уставный капитал	25537	25537	-	25537	-
Собственные акции, выкупленные  у акционеров	176	176	-	176	-
Добавочный капитал	-	-	-	-	-
Резервный капитал	13877	13877	-	13877	-
Нераспределенная прибыль отчетного года	160120	159775	-345	157698	-2077
Нематериальные активы	-	-	-	-	-
Основные средства	95833	116615	+20782	155054	+38439
Незавершенное строительство	3333	13103	+9770	15369	+2266
Доходные вложения в  материальные ценности	-	1086	+1086	1936	+850
Долгосрочные финансовые вложения	113	112	-1	31	-81
Отложенные налоговые  активы	30	-	-30	916	+916
Прочие внеоборотные активы	-	1730	+1730	1354	-376
Итого	100049	66367	-33682	22276	-44091

 

Из данных таблицы видно, что значительное сокращение собственного оборотного капитала, наблюдается за счет основных средств (на 38439 тыс. руб.).

В то время как,  долгосрочные финансовые вложения и прочие внеоборотные активы – положительное. В связи с этим, собственный оборотный капитал на конец отчетного года снизился на 44091 тыс. руб., и его величина составила 22276 тыс. руб.

Эффективность использования  оборотных средств характеризуется  системой экономических показателей, одним из которых является соотношение  размещения их в сфере производства и в сфере обращения.  Чем больше оборотных средств обслуживает сферу производства и внутри последней – цикл производства (разумеется при отсутствии сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей), тем более рационально они используются.

Важнейшим показателем интенсивности использования оборотных средств является скорость их оборачиваемости.

Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов (оборачиваемость  оборотных активов в разах), который  характеризует скорость оборота  оборотных активов и показывает количество оборотов, совершаемое оборотными активами за период, и рассчитывается по формуле:

 

                                                   ,                                                  (3)

 

где – коэффициент оборачиваемости, то есть количество оборотов;

- выручка от продажи продукции  (работ, услуг) за анализируемый период (без учета налога на добавленную стоимость и аналогичный платежей), руб;

 – средний остаток текущих оборотных активов за анализируемый период, руб.

_{(2010) = (}161642+222086):2 = 191864

Ко (2010г) = 742139: 191864= 3,87

_{(2011) = (222086 + 225449): 2 = 223768}

Ко (2011г)= 1096003: 223768= 4,90

Следовательно, оборотные средства  в 2010 году совершили 3,87 оборотов за год и в 2011 году 4,90. Это является положительным моментом.                                                                          

Продолжительность одного оборота в днях  представляет собой соотношение суммы среднего остатка оборотных средств к сумме однодневной выручки за  анализируемый период.

Средняя продолжительность  одного оборота оборотных активов (оборачиваемость оборотных активов  в днях), характеризующая длительность оборота оборотных активов, показывающая среднее время пребывания оборотных активов в процессе кругооборота в днях и определяемая по формуле:

Для расчета используется формула:

 

                                              ,                                                 (4)

 

где - число календарных дней анализируемого периода  (360).

КОБ.(2010г)=191864*360:742139=93,07

КОБ.(2011г)=223768*360:1096003=73,50

По данным расчётов можно сделать вывод, что в 2011 году оборотные средства использовались эффективнее, чем в 2010 году.

Коэффициент загрузки оборотных  средств обратный коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует величину оборотных  средств, приходящихся на единицу реализованной  продукции. Исчисляется по формуле:

                                         ,                                                (5) 

 

Кз(2010) = 191864: 742139*100 = 25,85

Кз (2011) = 223768: 1096003*100 =20,41                  

Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее используется оборотные средства.

Показатель свидетельствует  о рациональном, эффективном или  наоборот, неэффективном использовании  оборотных средств лишь в сопоставлении  за ряд лет исходя из динамики коэффициента.

 

 

 

 

Таблица 5 - Динамика показателей оборачиваемости оборотных активов, тыс. руб.

Показатели	На конец 2010 года	На конец 2011 года	Изменение	Темп роста
1.Выручка (нетто) от  продажи продукции, тыс.руб	742139	1096003	+353864	147,68
2.Количество дней анализируемого периода	360	360	-	100
3.Средний остаток оборотных  средств	191864	223768	+31904	116,63
4.Продолжительность одного  оборота, дней	93,07	73,50	-19,57	78,97
5.Коэффициент оборачиваемости  средств, обороты	3,87	4,90	+1,03	126,61
6.Коэффициент загрузки  средств в обороте, коп	25,85	20,41	-5,44	79