Оценка стоимости предприятия ООО "Сладкий рай"

4 

5 

АКТИВ 

1. Внеоборотные  активы (стр. 190): 

ВА 

2439 

3042 

+603 

Нематериальные  активы (стр. 110) 

НА 

290 

275 

-15 

Основные средства (стр. 120) 

ОС 

1710 

2315 

+605 

Долгосрочные  фин/вложения (стр. 140) 

ФВ 

210 

210 

- 

Прочие внеоборотные активы (стр. 150) 

ПВА 

229 

242 

+13 

2. Оборотные  активы (стр. 290): 

ОБ 

4475 

5632 

+1157 

Запасы и затраты (стр. 210) 

ЗЗ 

2188 

2896 

+708 

Расчеты с дебиторами (стр. 240) 

ДЗ 

1615 

2226 

+611 

Денежные средства (стр. 260) 

ДС 

672 

510 

-162 

Баланс (стр. 300) 

Вб 

6914 

8674 

+1760 

ПАССИВ 

1. Собственный  капитал (стр. 490): 

СС 

6738 

8382 

+1644 

Уставный капитал (стр. 410) 

УК 

250 

250 

- 

Резервный капитал (стр. 430) 

РК 

330 

342 

+12 

Нераспределенная  прибыль 

НП 

6158 

7790 

+1632 

2. Привлеченный  капитал (стр 590+690) 

ЗС 

176 

292 

+116 

Долгосрочные  обязательства (стр. 590) 

ДО 

- 

- 

- 

Займы и кредиты (стр. 610)  

ТО 

66 

51 

-15 

Кредиторская  задолженность (стр. 620) 

КЗ 

110 

241 

+131 

Баланс (стр. 700) 

Вб  

6914 

8674 

+1760 
 
 

Рассматривая  баланс предприятия ООО «Сладкий рай» за 2007 год, приведенный в агрегированном состоянии в таблице 3, можно сказать следующее. За анализируемый период – 2007 год – произошло увеличение по многим статьям, как актива, так и пассива баланса данного предприятия. 

Так в составе  актива баланса произошло значительное увеличение статьи внеоборотных активов (+603 тыс.руб.), причем произошло это увеличение в основном за счет увеличения стоимости основных фондов, которые возросли на 605 тыс.руб. ввиду проведения в 2007 году модернизации производственных фондов на данном предприятии. Также значительно увеличились оборотные активы ООО «Сладкий рай» (+1157 тыс.руб.) в основном за счет возросших запасов и затрат на предприятии (+708 тыс.руб.) и увеличения суммы дебиторской задолженности (+611 тыс.руб.). А вот остатки денежных средств на расчетных счетах и в кассе предприятия (-162 тыс.руб.) и нематериальные активы (-15 тыс.руб.) в ООО «Сладкий рай» снизились. 

Некоторые изменения  произошли и в пассиве баланса  предприятия ООО «Сладкий рай». Так, к концу 2007 года значительно возросла доля собственного капитала предприятия (+1644 тыс.руб.), что произошло в основном за счет накопления суммы нераспределенной прибыли на счете «Прибыли и убытки». Здесь следует отметить, что на предприятии ООО «Сладкий рай» прибыль вообще не распределяется должным образом, а просто накапливается на счете «Прибыли и убытки» – что является крайне негативной тенденцией, в первую очередь для самого предприятия. Наряду с собственным капиталом предприятия, произошло увеличение суммы привлеченного капитала ООО «Сладкий рай», которое составило 116 тыс.руб., причем данное изменение обусловлено ростом кредиторской задолженности (+131 тыс.руб.). 

В целом, баланс предприятия ООО «Сладкий рай» составлен  в положительном соотношении, что  объясняется увеличением объемов  производства расширением рынка сбыта продукции, модернизацией оборудования и т.п. На основании данных приведенного баланса можно рассчитать показатели финансовой устойчивости и сделать выводы о перспективах на будущее. 

Таблица 4 - Показатели финансовой устойчивости предприятия 
 

Показатель 

Формула 

На начало 2007 года 

На конец 2007 года 

Норма 

1 

2 

3 

4 

5 

Коэффициент финансового  риска 

Кфр= ЗС / СС 

0,026 

0,035 

< 0,7 

Коэффициент долга 

Кд= ЗС/Вб 

0,025 

0,034 

< 0,4 

Коэффициент автономии 

Ка = СС / Вб 

0,975 

0,966 

> 0,5 

Коэффициент финансовой устойчивости 

Кфу = СС+ДО / Вб 

0,974 

0,966 

0,8 - 0,9 

Коэффициент маневренности  собственных источников 

Км = (СС-ВА-У) / СС 

0,638 

0,637 

0,5 

Коэффициент устойчивости структуры мобильных средств 

К уст.мс. = (ОБ - КП) / ОБ 

0,961 

0,948 

1,0  

Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками 

К СОС = (СС –  ВА – У) / ОБ 

0,961 

0,948 

> 0,1 
 

Следует отметить, что на основании рассчитанных показателей  в таблицах 1-4 можно судить о финансовом положении анализируемого предприятия. Такие показатели в ООО «Сладкий рай» выглядят следующим образом. 

Коэффициент финансового  риска на предприятии ООО «Сладкий рай» составил в 2007 году – 0,035 (при норме  ≤0,7), это означает, что данное предприятие в процессе своей деятельности привлекло на 1 рубль собственных средств - 0,035 рубля заемных, то есть финансовый риск здесь маловероятен. 

Коэффициент долга  составил в 2006 году–0,025, и в 2007 году–0,034 (при нормативе < 0,4). Это говорит  о том, что ООО «Сладкий рай» привлекает заемные средства на короткий период и в самых незначительных суммах. 

Коэффициент автономии  в 2006 году составил 0,975, в 2007 году- 0,966 (при  нормативе >0,5). Это означает, что  собственные средства предприятия  ООО «Сладкий рай» в общей сумме всего имущества предприятия составляют 97,5 %, соответственно доля заемных средств (причем только краткосрочных) в общей стоимости имущества предприятия составляет всего 2,5%. 

Коэффициент финансовой устойчивости, показывающий отношение  общей суммы собственных и долгосрочных заемных средств предприятия к валюте баланса, на предприятии составил 0,974 в 2007 году (при норме 0,8-0,9). Это говорит о том, что в настоящее время (в виду 2007 год) предприятие испытывает подъем и находится на высокой стадии деловой активности. 

Коэффициент маневренности  собственных источников на анализируемом  предприятии составил в 2007 году - 0,637 (при нормативе 0,5). Это говорит  о том, что собственные источники  ООО «Сладкий рай» недостаточно маневренны, так как основная их сумма сосредоточена в основных фондах и все более увеличивающейся из года в год сумме нераспределенной прибыли. 

Коэффициент устойчивости структуры мобильных средств  в 2006 году составил – 0,961, в 2007 году он снизился и составил – 0,948. Данный показатель говорит о том, что чистый оборотный капитал предприятия в общей сумме всего оборотного капитала ООО «Сладкий рай» составляет 94-96 %. 

Коэффициент обеспеченности оборотного капитала собственными источниками  на предприятии ООО «Сладкий рай» составил в 2006 году – 0,961, в 2007 году – 0,948. Это говорит о том, что собственные оборотные средства предприятия в общей сумме оборотных активов составляют почти 95%. 

В целом можно  отметить, что практически все  показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия в ООО «Сладкий рай» достаточно высокие. Это, несомненно, говорит о том, что предприятие пищевой промышленности ООО «Сладкий рай» - является довольно сильным предприятием, при этом оно находится на стадии высокой деловой активности и «твердо стоит на ногах». Единственным минусом анализируемого предприятия (причем довольно значительным) является недостаточная маневренность собственных средств, что объясняется двумя факторами: первый – это то, что очень большая сумма сосредоточена в основных фондах предприятия; и второй – это то, что сумма нераспределенной прибыли на предприятии невозможно высока и продолжает нарастать ежегодно. Поэтому здесь необходимо усилить контроль и распределить накопленную прибыль по направлениям, указанным в Приказе по учетной политике ООО «Сладкий рай». 

Чтобы более  полно отразить финансовое состояние  ООО «Сладкий рай» необходимо провести анализ ликвидности баланса (см. таблица 5). 

Таблица 5 - Анализ ликвидности баланса предприятия, тыс.руб. 

Актив 

2007 год 

Пассив 

2007 год 

Платежный 

излишек 

01.01 

31.12 

01.01 

31.12 

1 

2 

3 

4 

5 

6 

7=2-5 

8=3-6 

А1 (стр. 250+260) 

672 

510 

П1 (стр. 620) 

110 

241 

562 

269 

А2 (стр. 240) 

1615 

2226 

П2 (стр. 610+660) 

66 

51 

1549 

2175 

А3 (стр. 210+ 220 + 230 + 270) 

2188 

2896 

П3 (стр. 590+ 630+640+ 650) 

0 

0 

2188 

2896 

А4 (стр. 190) 

2439 

3042 

П4 (разд. III) 

6738 

8382 

-4299 

-5340 

БАЛАНС 

6914 

8674 

БАЛАНС 

6914 

8674 

- 

- 
 
 

Проводя анализ ликвидности баланса предприятия  ООО «Сладкий рай» за 2007 год (см. таблица 5), основная цель состояла в том, чтобы убедиться в том, что данное предприятие действительно является финансово устойчивым, ликвидным и платежеспособным в настоящее время (имеется в виду 2007 год). Рассмотрев данные приведенной таблицы можно сделать следующие выводы. На начало 2007 года в ООО «Сладкий рай» наблюдается следующее соотношение А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4, на конец 2007 года данные соотношения не изменились – А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.