Понятие и показатели кредитоспособности

 Показатели состояния  денежной наличности оцениваются  с учетом уровня развития предприятия,  его рентабельности и потребности  в оборотных средствах. Последнее  изучается на основании показателей скорости оборота остатков сырья и готовой продукции на складе, а также сроков расчетов с поставщиками. 

 В качестве  одного из вариантов частной  методики оценки кредитоспособности  клиента коммерческим банком  можно привести методику Credit Line. Эта методика представляет собой систему оценки, построенную на 5 коэффициентах: 

K1 = ВЭД / ДС;

K2 = Финансовые расходы  / ДС;

K3 = Капиталовложения  за год / ДС;

K4 = Долгосрочные  обязательства / ДС;

K5 = Чистое сальдо  наличности / Оборот. 

Каждый из показателей  оценивается в пределах четырех  баллов и определяется общий итог в баллах. Сумма баллов определяет уровень кредитоспособности клиента. 

 Учитываются также  и данные картотеки банка Франции.  Эта картотека имеет четыре  раздела. В первом предприятия  разделяются на 10 групп в зависимости  от размера актива баланса  и каждой группе присваиваются  литеры от А до К. Второй раздел является разделом кредитной котировки, выражающий доверие, которое может быть допущено в отношении предприятий. Эта котировка основывается на изучении финансовой ситуации и рентабельности, а также на оценке руководителей, держателей капиталов и предприятий, с которыми клиент имеет тесные коммерческие связи. Кредитная котировка делит предприятия на 7 групп, которым присваиваются шифры от 0 до 6. 

 Третий раздел  классифицирует предприятия по  их платежеспособности. Банк Франции  фиксирует все случаи неплатежей  и в зависимости от этого  разделяет клиентов коммерческих  банков на три группы, которым  присваиваются шифры 7, 8 или 9. Шифр 7 означает пунктуальность в  платежах, отсутствие реальных трудностей  в денежных средствах в течение  года. Шифр 8 дается при временных  затруднениях, связанных с наличием  денежных средств, которые не  ставят под серьезную угрозу  платежеспособность предприятия.  Шифр 9 означает, что платежеспособность  предприятия сильно скомпрометирована. 

 Четвертый раздел  картотеки делит всех клиентов  на две группы: предприятия, векселя  и ценные бумаги которых могут  быть переучтены, и предприятия,  векселя и ценные бумаги которых  не могут быть переучтены в  Банке Франции.

6. МЕТОДИКА ОПРЕДЕЛЕНИЯ  КЛАССА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ ЗАЕМЩИКА 

В основе определения  класса кредитоспособности Заемщика лежит  критериальный уровень показателей и их рейтинг.  

Коэффициенты и  показатели на уровне средних величин  являются основанием для отнесения  Заемщика ко 2 классу, выше средних - к 1 и ниже средних - к 3. В качестве примера  можно привести следующую модель шкалы для государственных и  акционерных предприятий (Табл. 2).

Рейтинг (значимость) показателя в системе определяется экономистом индивидуально для  каждого Заемщика в зависимости  от политики данного коммерческого  банка, особенностей клиента, ликвидности  его баланса, положения на ссудном  рынке. Например, высокая доля краткосрочных  ресурсов, наличие просроченной задолженности  по ссудам и неплатежей поставщикам  повышают роль коэффициента ликвидности, который оценивает способность  предприятия к оперативному высвобождению  денежных средств. Втягивание ресурсов банка в кредитование постоянных запасов, занижение размера собственных  средств - все это повышает рейтинг  показателя обеспеченности собственными средствами. Нарушение экономических  границ кредита, "закредитованность" клиентов выдвигает на первое место уровень коэффициента покрытия при оценке кредитоспособности. 

 Общая оценка  кредитоспособности дается в  баллах. Баллы представляют собой  сумму произведений рейтинга  каждого показателя на класс  кредитоспособности:  

Б = Реi x Клi, где Б - сумма баллов, Реi - рейтинг i-го показателя, Клi - класс i-го показателя . 

По сумме баллов предприятию присваивается класс  кредитоспособности (I, II, III) . I класс  присваивается при 100-150 баллах, II класс - при 151-250 баллах и III класс - при 251-300 баллах. Предприятие наиболее кредитоспособно, если ему присвоили класс I. 

Пример определения  суммы баллов приводится в таблице 3.

При коэффициентах  и показателях, все значения которых  соответствуют I классу, количество баллов равно 100, II классу - 200 и III классу - 300 (варианты I,II,III). Поэтому предлагается, чтобы  при промежуточной величине баллов, близкой к 100 (т.е. 100-150 баллов), присваивался I класс, близко