Практика оценки стоимости предприятия

    Сравнительный подход предполагает, что стоимость предприятия определяется тем, за сколько оно может быть продано при наличии достаточно сформированного рынка. Другими словами, наиболее вероятной величиной стоимости оцениваемого предприятия может быть реальная цена продажи аналогичного предприятия, зафиксированная рынком.

    Оценщик при проведении оценки обязан использовать (или обосновать отказ от использования) все три подхода к оценке, но он вправе самостоятельно определять в рамках каждого из подходов к оценке конкретные методы оценки.

    В зависимости от конкретной ситуации, результаты каждого из трех подходов могут в большей или меньшей  степени отличаться друг от друга. Выбор итоговой оценки стоимости зависит от назначения оценки, имеющейся информации и степени ее достоверности.

       2.Оценка запасов  товаро-материальных  ценностей 

    Фактической себестоимостью товарно-материальных ценностей, приобретенных за плату, признается сумма фактических затрат организации на приобретение за исключением налога на добавленную стоимость и иных возмещаемых налогов (кроме случаев, предусмотренных законодательством Российской Федерации).

    Фактическими  затратами на приобретение товарно-материальных ценностей могут быть:

• суммы, уплачиваемые в соответствии с договором поставщику (продавцу);
• суммы, уплачиваемые организациям за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением материально-производственных запасов;
• таможенные пошлины и иные платежи;
• невозмещаемые налоги, уплачиваемые в связи с приобретением единицы товарно-материальных ценностей;
• вознаграждения, уплачиваемые посреднической организации, через которую приобретены материально-производственные запасы;
• затраты по заготовке и доставке материальных ценностей до места их использования, включая расходы по страхованию. Данные затраты включают, в часновая папка 2тности, затраты по заготовке и доставке материальных ценностей, затраты по содержанию заготовительно-складского аппарата организации, затраты за услуги транспорта по доставке материальных ценностей до места их использования, если они не включены в цену на запасы, установленную договором, затраты по оплате процентов по кредитам поставщиков (коммерческий кредит) и т. п. затраты;
• иные затраты, непосредственно связанные с приобретением материально-производственных запасов.

    Не  включаются в фактические затраты  на приобретение товарно-материальных ценностей общехозяйственные и  другие аналогичные расходы, кроме  случаев, когда они непосредственно связаны с приобретением товарно-материальных ценностей.

    Затраты по доведению товарно-материальных ценностей до состояния, в котором  они пригодны к использованию  в запланированных целях, включают в себя затраты организации по доработке и улучшению технических характеристик полученных запасов, не связанные с производством продукции, выполнением работ и оказанием услуг.

    Фактическую себестоимость материальных ценностей  при их изготовлении силами организации  определяют исходя из фактических затрат, связанных с производством данных запасов.

    Фактическую себестоимость товарно-материальных ценностей, внесенных в счет вклада в уставный (складочный) капитал  организации, определяют исходя из их денежной оценки, согласованной учредителями (участниками) организации, если иное не предусмотрено законодательством Российской Федерации.

    Фактическую себестоимость материальных ценностей, полученных организацией безвозмездно, определяют с учетом их рыночной стоимости  на дату оприходования.

    Фактическая себестоимость материальных ценностей, приобретенных в обмен на другое имущество (кроме денежных средств), определяется с учетом стоимости обмениваемого имущества, по которой оно было отражено в бухгалтерском балансе у этой организации.

    Материальные  ценности, не принадлежащие организации, но находящиеся в ее пользовании или распоряжении в соответствии с условиями договора, принимаются к бухгалтерскому учету на забалансовые счета в оценке, предусмотренной в договоре.

    Оценка  материальных ценностей, стоимость  которых при приобретении определена в иностранной валюте, производится в рублях путем пересчета иностранной валюты по курсу Центрального банка РФ, действующему на дату принятия к бухгалтерскому учету организацией материальных ценностей по договору.

    Оценку  материальных ценностей, списываемых на производство, разрешается производить одним из следующих методов:

• по средней  себестоимости;
• по себестоимости каждой единицы;
• по себестоимости первых по времени закупок (метод ФИФО);
• по себестоимости последних по времени закупок (метод ЛИФО).

    Первый  способ оценки материальных ценностей  по средней себестоимости является традиционным для отечественной  практики учета. В течение отчетного  месяца материальные ценности списываются  на производство, как правило, по учетным  целям, а в конце месяца списывается соответствующая доля отклонений фактической себестоимости материальных ценностей от их стоимости по учетным ценам.

    Определяем  коэффициент отклонений 3250 : 60250 = 0,054.

    Расчет  отклонений от цен по группе материальных ценностей (в руб.) Таблица 6.1.

    Отклонение фактической себестоимости от учетной стоимости израсходованных материальных расходов составит 45600 * 0,054 = 2462 руб.

    Фактическая себестоимость израсходованных  за месяц материальных ценностей  составит 45600 * 2462 = 48062 руб.

    Способ  оценки по себестоимости каждой единицы следует применять для наиболее ценных материалов. Это могут быть драгоценные камни и драгоценные металлы. Помимо этого используют этот метод и для оценки запасов, которые не могут заменять друг друга.

    При методе ФИФО применяют правило: первая партия на приход — первая партия в расход. Это означает, что независимо от того, какая партия отпущена в производство, сначала списывают материальные ценности по цене (себестоимости) первой закупочной партии, затем по цене второй партии и так далее в порядке очередности, пока не будет получен общий расход материальных ценностей за месяц.

    При методе ЛИФО применяют другое правило — последняя партия на приход — первая в расход: в этом случае вначале списывают материальные ценности по себестоимости последней партии, а затем по себестоимости предыдущей и так далее. Пример оценки расхода материальных ценностей по методам ФИФО и ЛИФО приведен в табл. 6.2.

    Оценка  материалов по методам ФИФО и ЛИФО. Таблица 6.2.

    Метод оценки материальных ценностей по средневзвешенной себестоимости рассмотрим ниже. Отметим, что стоимость израсходованных  материальных ценностей и стоимость  их остатков, оцененные различными методами, отличаются, что вытекает из последовательности включения в расчет покупных цен на разные партии материальных ресурсов.

    Метод оценки запасов по средневзвешенной себестоимости (по данным табл. 6.2).

    Себестоимость запасов с учетом остатка на начало месяца и поступления за месяц (300 + 480 + 480 + 1000) = 2260 руб.

    Себестоимость единицы запасов 2260 : 145 = 15,5862 =15 руб. 59 коп.

    Относится на себестоимость продукции (работ, услуг) 15,59 * 135 = 2104,65 = 2140 руб. 65 коп.

    Остаток запасов на конец месяца 2260 — 2104,65 = 155,35 руб.

    Себестоимость единицы запасов 155,35 : 10 = 15,5863 = 15 руб. 59 коп.

    Отметим, что применение оценки материальных ценностей методами ФИФО и ЛИФО требует  от организации учета материальных ресурсов не только по видам материалов, но и по партиям поступления, если закупочные цены меняются. Это существенно усложняет учет и повышает его трудоемкость.

    Изученные техники расчетов по этим методам  позволяют сделать вывод о  том, что оценку материальных ценностей  можно произвести без партионного  учета, если применить балансовый прием оценки израсходованных материальных ценностей по формуле:

    Р = О_н + П — О_к,

• где Р — стоимость израсходованных материальных ценностей;
• О_н и О_к — стоимость начального и конечного остатков материальных ценностей;

    П — стоимость поступивших материальных ресурсов. При использовании метода ФИФО стоимость остатка материальных ценностей на начало месяца составила 300 руб. (25 * 12) = 300 руб., а на конец месяца — 10 руб. * 20 = 200 руб., а стоимость израсходованных материалов равна 2060 руб. (780 + 480 + 800) = 2060. По методу ЛИФО стоимость израсходованных товарно-материальных ценностей составила 2020 руб. (1000 + 480 + 540).

    Метод ФИФО целесообразно применять при  составлении баланса, поскольку  стоимость материальных ресурсов на конец отчетного периода наиболее близка к текущим ценам и реальнее представляет активы предприятия.