Прибыль и рентабельность предприятий

 Пр – прибыль от реализации продукции (работ, услуг);      

Z – затраты на производство  продукции (полная ее себестоимость).

 

3) рентабельность активов.  Этот коэффициент показывает, какую  прибыль получает предприятие  с каждого рубля, вложенного  в активы, и рассчитывается по  формуле 1.2.3:

 

Рентабельность             чистая прибыль (ф. №2)   

 активов           =                                                           •  100             (1.2.3)

(имущества)                 средняя стоимость активов                                    

(расчет по данным баланса)

Причинами ухудшения рентабельности активов могут быть как снижение рентабельности продаж, так и замедление их оборачиваемости.

Если на ухудшение показателя в большей степени влияет падение  объема продаж, необходимо сосредоточить  свои усилия на маркетинге, ассортиментной политике и системе ценообразования.

Ускорение оборачиваемости  можно добиться путем уменьшения оборотных средств, либо постоянных активов. Для этого нужно рассмотреть  возможность:

- продажи или списания  неиспользуемого или неэффективно  используемого оборудования, уменьшения  непроизводственных активов;

- снижения запасов сырья  и материалов, незавершенного производства, готовой продукции;

- уменьшения дебиторской  задолженности.

Рентабельность активов  может быть интерпретирована как  доход, который генерируется  собственным и заемным капиталом, т.е. средствами, инвестированными в бизнес. Для проведения подобного анализа удобно представлять баланс в несколько модифицированном виде. В левой части подобного баланса находятся «чистые активы», т.е. долгосрочные (внеоборотные) активы за вычетом амортизации и чистый оборотный капитал. Величина последнего определяется как разность между оборотными активами и текущими обязательствами за вычетом краткосрочных займов [6, 52-53].

4) Рентабельность собственного  капитала показывает эффективность  использования средств, принадлежащих  собственникам предприятия. Служит  основным критерием при оценке  уровня котировки акций на  бирже и рассчитывается по  формуле 1.2.4:

 

Рентабельность             чистая прибыль (ф. №2) 

собственного       =                                                           •  100           (1.2.4)   

 капитала                источники собственных средств                                  

(итог раздела III пассива  баланса)

5) Рентабельность продаж (оборота) показывает, какую прибыль  имеет предприятие с каждого  рубля реализованной продукции,  рассчитывается по формуле 1.2.5:

 

Рентабельность             прибыль от реализации      

 продаж          =                                                           •  100             (1.2.5)   

(оборота)                         объем продаж

 

На величину рентабельности продаж оказывают влияние различные  факторы. Основными факторами ее снижения являются:

- рост затрат на производство  и реализацию продукции;

- падение объемов реализации.

В первом случае тщательному  анализу необходимо подвергнуть  структуру затрат в себестоимости, чтобы выявить причину ее роста. В себестоимости продукции нужно  выделить наиболее весомые и растущие статьи, после чего – проанализировать возможность и необходимость  их сокращения без ущерба для производства. Общая последовательность управленческих решений может быть представлена в виде следующих шагов:

- выделить наиболее весомые  статьи себестоимости и исследовать  возможности их снижения;

- произвести разделение  затрат на постоянные и переменные  и рассчитать точку безубыточности;

- проанализировать прибыльность  отдельных видов продукции на  основе коэффициента маржинальной  прибыли, изучить необходимость  и возможность изменения номенклатуры  выпускаемой продукции.

Во втором случае следует  сосредоточить на маркетинговых  факторах, а также качественных характеристиках  продукции. В целом, показатель рентабельности продаж затрагивает практически  все аспекты деятельности предприятия  – производство, маркетинг и сбыт [6, 52].

6) рентабельность инвестиций  – способ оценки «мастерства»  управления инвестициями, рассчитывается  по формуле 1.2.6:

 

Рентабельность          прибыль до налогообложения  

инвестиций       =                                                           •  100              (1.2.6)                                   

 Валюта              краткосрочные                                   

 баланса      -       обязательства

 

Любые расчеты нормы прибыли  несут в себе те или иные допущения  и условности. В идеале следует  анализировать все доступные  показатели нормы прибыли. Большинство  их имеет сходную направленность изменений, которая обусловлена  движением прибыли – наиболее подвижного компонента в формулах расчета  рентабельности [10, 44].

 
 

2 Анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия ОАО

«Сибур – Волжский»

 

2.1 Анализ финансового  состояния предприятия ОАО

«Сибур - Волжский»

 

Волжский завод синтетического волокна сдан в 1966 г. с пуском в  работу потока по производству полиамидного корда. В 1968 г. пущена в эксплуатацию вторая очередь производства — мощности по производству полиамидного шелка. В 1975 г. введено в строй производство полиуретановой нити спандекс. В 1983 г. Волжский завод синтетического волокна преобразован в производственное объединение «Химволокно», на базе которого учреждено ОАО «Волжское Химволокно».

На основании решения  учредителя ОАО «Сибирско-Уральская  нефтегазохимическая компания» (АК «Сибур») №1 от 25.09.2000г. образовано новое предприятие ОАО «Сибур-Волжский», присвоен регистрационный № АО-138.

Предприятие расположено  в 8 км. От города Волжского. Общая площадь  предприятия — 74,26 га, площадь под  застройкой — 14,2 га. Производственные, вспомогательные и бытовые помещения  расположены в 17 корпусах этажности  от 1 до 6.

Среднесписочная численность  работающих на 01.01.2000 г. составила 2302 человека.

В настоящее время ОАО  «Сибур - Волжский» производит следующие виды продукции:

- нити полиамидные для  кордной ткани и изделий –  25,9 т.т/ в год;

- в том числе кордной  ткани 46 000 т. м²/ в год;

- нити текстильные полиамидные  комплексные, используемые для  изготовления текстильно-галантерейной  продукции – 4,2 т.т./ в год;

- текстурированые полиамидные нити, используемые для производства колготок, чулочно-носочных изделий, трикотажа – 2,4 т.т/ в год;

- товары народного потребления:  веревки хозяйственные, шнуры,  тросы буксировочные.

Основными поставщиками сырья (капролактама), используемого в производстве, являются отечественные производители:

- Тольяттинское ЗАО «Куйбышевазот»;

- кемеровское ОАО « Азот»;

- Щекинское ОАО «Азот».

Снабжение предприятия ОАО  «Сибур-Волжский» электроэнергией, паром, горячей водой осуществляется от ТЭЦ- 1.

Потребность предприятия  в азоте, воздухе очищенном и  технологическом, в хозпитьевой умягченной и технологической воде, обеспечивает азотно-кислородный завод.

Все виды стоков направляются на очистные сооружения азотно-кислородного завода.

Для контроля качеством за технологическими процессами на ОАО  «Сибур Волжский» имеются необходимые технические службы, за которыми закреплены функции контроля за безопасным ведением технологического процесса, выполнением операций, работ и т.д.

Служба технического контроля обеспечивает проведение химических анализов, физико-химических испытаний и других исследований, обеспечивает контроль соответствия качества сырья, материалов, полуфабрикатов и готовой продукции  действующими стандартами и ТУ.

В процессе функционирования организации величина активов и  их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление  о качественных изменениях в структуре  средств и источников, а также  динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и  горизонтального анализов бухгалтерского баланса (приложение №1).

Таблица 2.1 – Вертикальный и горизонтальный анализ баланса  ОАО «Сибур – Волжский»

Показатели	На начало года		На конец года		Изменение (+,-)
	руб.	в % к итогу	руб.	в % к итогу	руб.	в %
Актив
1.Основные средства	245200	27,32	389546	39,89	144346	58,87
2. Прочие внеоборотные активы	87324	9,73	79729	8,16	-7595	-8,7
3. Запасы и затраты	230747	25,71	214006	21,92	-16741	-7,26
4. Дебеторская задолженность	270868	30,18	179529	18,38	-91339	-33,72
5. Денежные средства и  прочие активы	63268	7,06	113810	11,65	50542	79,89
Баланс	897407	100	976620	100	79213	8,83
Пассив
6. Капитал и резервы	859994	95,83	860872	88,15	-	-
7. Долгосрочные кредиты  и займы	4647	0,52	4424	0,45	-223	-4,8
8. Кредиторская задолженность	32766	3,65	111324	11,4	78558	239,75
Баланс	897407	100	976620	100	79213	8,83

 

 

 

2.2 Анализ прибыли и  рентабельности предприятия ОАО  

«Сибур – Волжский»

 

Основной деятельностью  каждого предприятия является производство продукции (выполнение работ, оказание услуг) и дальнейшая ее реализация. Реализуя продукцию предприятие получает доход (выручку).

Предприятие ОАО «Сибур – Волжский» произвело за год 73302 кг полиамидных нитей и реализовало их по цене 40 рублей за кг. Выручка рассчитывается по формуле 1.1.5:

В = 73302 • 40 = 2932080 рублей

Чтобы найти прибыль от продажи, необходимо знать НДС, акциз  и издержки, связанные с производством  и реализацией продукции. НДС  составляет 527774 рубля, акциз -  58655 рублей. По данным Отчета о прибылях и убытках (приложение №2) себестоимость равна 1012123 рубля, коммерческие расходы – 18582 рубля, управленческие расходы – 111029 рублей. Прибыль от продажи продукции рассчитывается по формуле 1.1.7: 

Прп = 2932080 – 527774 – 58655 – 1141734 = 1203917 рублей

Чтобы найти прибыль от продажи основных фондов и иного  имущества, необходимо знать операционные доходы и операционные расходы. По данным Отчета о прибылях и убытках операционные доходы составляют 108905 рублей, а операционные расходы – 113952 рубля. Прибыль от реализации основных фондов и иного  имущества рассчитывается по формуле 1.1.8:

Прф = 108905 – 113952 =  - 5047 рублей

Финансовым результатом  от реализации основных фондов и иного  имущества является убыток 5047 рублей.

Чтобы найти прибыль от  внереализационных операций, необходимо знать внереализационные доходы и внереализационные расходы. По данным Отчета о прибылях и убытках внереализационные доходы составляют 23961 рубль, а внереализационные расходы – 18356 рублей. Прибыль от внереализационных операций рассчитывается по формуле 1.1.9:

Пвн = 23961 – 18356 = 5605 рублей

Зная прибыль от реализации продукции, основных фондов и иного  имущества, внереализационных операций, можно найти валовую прибыль. Валовая прибыль рассчитывается по формуле 1.1.6:

Пв = 1203917 – 5047 + 5605 = 1204475 рублей

Чистая прибыль – это  валовая прибыль за вычетом всех налогов. По данным Отчета о прибылях и убытках налог на прибыль  равен 289074 рублей, другие налоговые  платежи – 1729 рублей. Чистая прибыль  рассчитыватся следующим образом:

Пч = 1204475 – 289074 – 1729 = 913672 рубля

Чтобы найти общую рентабельность необходимо знать балансовую (валовую) прибыль и среднегодовую стоимость  основных производственных фондов. Из предыдущих расчетов валовая прибыль  равна 1204475 рублей,  среднегодовая стоимость основных производственных фондов равна 317373 рубля. Общая рентабельность рассчитывается по формуле 1.2.1:                  

1204475

Rобщ =                      • 100 = 141,12 %                             

853487

Чтобы найти рентабельность реализованной продукции, необходимо знать прибыль от реализации и  затраты на производство. Из предыдущих расчетов прибыль от реализации равна 1203917, по данным Отчета о прибылях и  убытках затраты на производство равны 1141734 рубля. Рентабельность реализованной  продукции рассчитывается по формуле 1.2.2:                 

1203917

Rр.пр =                      • 100 = 105,45 %                           

1141734

Чтобы найти рентабельность активов, необходимо знать чистую прибыль  и среднюю стоимость активов. По данным Отчета о прибылях и убытках  чистая прибыль равна 913672 рубля, а  средняя стоимость активов 937013,5 рублей. Рентабельность активов рассчитывается по формуле1.2.3:               

913672

Rакт =                      • 100 = 97,51 %               

         937013,5

Чтобы найти рентабельность собственного капитала, необходимо знать  чистую прибыль и источники собственных  средств. Чистая прибыль равна 913672 рубля, источники собственных средств  по данным бланса равны 860872 рубля. Рентабельность собственного капитала рассчитывается по формуле 1.2.4:                     

913672

Rсоб.кап =                      • 100 = 106,13 %                     

860872

Чтобы найти рентабельность продаж необходимо знать прибыль  от реализации и объем продаж. По данным Отчета о прибылях и убытках  прибыль от реализации равна 1203917 рублей, объем продаж равен 2345651 рубль. Рентабельность продаж рассчитывается по формуле 1.2.5:                  

1203917

Rпрод =                     • 100 = 51,33 %                 

2345651

Чтобы найти рентабельность инвестиций необходимо знать прибыль  до налогообложения, валюту баланса  и краткосрочные обязательства.  По данным Отчета о прибылях и убытках прибыль до налогообложения равна 1204475 рублей, по данным баланса валюта баланса равна 976620 рублей, краткосрочные обязательства равны 111324 рубля. Рентабельность инвестиций рассчитывается по формуле 1.2.6:                           

1204475

Rинвест =                                     • 100 = 139,2 %                    

976620 – 111324

Т.к. показатели рентабельности больше 20 %, то предприятие ОАО «Сибур – Волжский» является рентабельным.

 

Заключение

 

Таким образом, прибыль — конечный финансовый результат предпринимательской деятельности; рентабельность – доходность, прибыльность предприятия.

При формировании прибыли  учитываются все стороны хозяйственной  деятельности промышленного предприятия: уровень использования основного  капитала, машин, оборудования, технологий, организация производства и труда. Абсолютная величина прибыли отражает результаты снижения себестоимости  и роста объема реализованной  продукции. Для  объективной оценки конечных результатов деятельности предприятия, возможности сравнительного анализа определяется относительный размер прибыли - рентабельность.