Расчет экономической эффективности станции технического обслуживания

 

По данным таблицы 1 видно, что предприятие  имеет абсолютно не устойчивое финансовое положение, следовательно,  необходимо: увеличить собственный капитал, передать в аренду неиспользуемые основные средства, сократить величину запасов до оптимального уровня.

Относительные показатели финансовой  устойчивости характеризуют степень зависимости  предприятия от кредиторов. Рассчитаем основные коэффициенты финансовой устойчивости, используя данные ООО «Журавли»

Таблица 2 Относительные  значения коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Журавли»

Наименование  коэффициента	Расчетная формула	На начало года	На конец  года	Изменение за период
1.Коэффициент  финансовой независимости ( Кфн)	Собственный капитал/валюта баланса	0,49	0,28	-0,21
2. Коэффициент  задолженности (Кз)	Заемный капитал/ собственный капитал	0,51	0,72	0,21
3. Коэффициент  самофинансирования ( Ксф)	Собственный капитал/заемный  капитал	0,97	0,40	-0,57
4. Коэффициент  обеспеченности собственными оборотными средствами ( Ксф)	Собственный оборотный  капитал/оборотные активы	-1,25	-3,60	-2,35
5. Коэффициент  маневренности (Км)	Собственный оборотный  капитал/ собственный капитал	-0,57	-1,97	-1,39
6. Коэффициент  финансовой напряженности	Заемный капитал/валюта баланса	0,51	0,72	0,21

 

По данным таблицы 2 можно сделать следующие  выводы. Сравнивая расчетные значения коэффициентов финансовой устойчивости по анализируемому предприятию с  рекомендуемыми значениями можно сделать  вывод о том, что финансовая независимость общества слабая. Это подтверждается низкими значениями коэффициентов финансовой независимости ( рекомендуемое значение выше 0,5) и самофинансирования ( рекомендуемое значение ), а также высокой величиной коэффициента задолженности.  За отчетный период наблюдается снижение практически всех коэффициентов. Так коэффициент финансовой независимости снизился на 0,21, при этом коэффициент задолженности увеличился на 0,21. Коэффициент маневренности, который указывает , какая часть собственного капитала закреплена в денежных средствах, позволяющих маневрировать ими в течении года,   снизился  на 1,39. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного года снизился на 2,35 процентных пункта, что характеризует финансовую зависимость предприятия по отношению к внешним кредиторам. 

     2.2 Расчет и анализ показателей  финансово-аналитических коэффициентов  ООО «Журавли» 

     Анализ  ликвидности и платежеспособности. Предприятие считается платежеспособным, если сумма оборотных активов предприятия более суммы краткосрочных обязательств. Для проведения анализа абсолютных показателей ликвидности  баланса ООО «Журавли» сгруппируем статьи баланса: активные – по степени убывания ликвидности, пассивные – по степени срочности оплаты обязательств ( табл. 3)

Таблица 3 Абсолютные показатели ликвидности баланса  ООО «Журавли», тыс.руб.

Актив	На начало года	На конец  года	Пассив	На начало года	На конец  года	Платежный излишек (+), недостаток (-)
						На  начало года	На конец  года
1.Быстро  реализуемые активы (А1)	2	5	1. Наиболее срочные  обязательства (П1)	3460	3593	-3458	-3588
2. Средне реализуемые активы (А2)	1383	518	2. Краткосрочные  обязательства (П2)	0	590	1383	-72

 

продолжение таблицы 3

Актив	На начало года	На конец  года	Пассив	На начало года	На конец  года	Платежный излишек (+), недостаток (-)
						На  начало года	На конец  года
3. Медленно  реализуемые активы (А3)	1156	876	3. Долгосрочные обязательства (П4)	2250	2250	-1094	-1374
4. Трудно  реализуемые активы (А4)	8695	7593	4. Постоянные  активы (П4)	5526	2559	3169	5034

 

По данным аналитической таблицы  ( табл.3) можно  констатировать , что баланс предприятие абсолютно не ликвидный. По параметру А1 П1 платежный недостаток на начало отчетного года составил 3458тыс.руб., а на конец отчего года – 3588тыс.руб., это значит что оборотные активы не покрывают величину текущих обязательств предприятия. По параметру А2 П2 на начало года платежный излишек составлял 1383 тыс.руб., в конце года наблюдается платежный недостаток в размере 72 тыс.руб.  Следовательно дебиторская задолженность не покрывает прочих текущих обязательств предприятия. . По параметру А3 П3 платежный недостаток на начало отчетного года составил 1094тыс.руб., а на конец отчего года – 1374тыс.руб Следовательно в перспективе у предприятия также будет не достаточно средств для покрытия обязательств.

Для более  качественной оценки ликвидности баланса  произведем расчет основных относительных  показателей , коэффициентов для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия ( табл. 4)

Таблица 4 Расчет и анализ коэффициентов  ликвидности и платежеспособности ООО «Журавли»

Наименование  коэффициента	Расчетная формула	На начало года	На конец  года	Изменение за период
1. Коэффициент  абсолютной ликвидности (Кал)	Денежные средства/краткосрочные  обязательства	0,0006	0,0012	0,0006

продолжение таблицы 4

Наименование  коэффициента	Расчетная формула	На начало года	На конец  года	Изменение за период
2. Коэффициент текущей ликвидности  (Ктл)	Денежные средства + КФВ + краткосрочная дебиторская  задолженность/краткосрочные обязательства	0,400	0,125	-0,275
3. Коэффициент  ликвидности при мобилизации  средств (Ксмс)	Запасы/ краткосрочные  обязательства	0,334	0,209	-0,125
4. Коэффициент  общей ликвидности (Кол)	Оборотные активы/ краткосрочные обязательства	0,734	0,334	-0,400
5. Коэффициент  собственной платежеспособности	( оборотные  активы- краткосрочные обязательства)/ краткосрочные обязательства	-0,266	-0,666	-0,400

 

Данные  таблицы 4 показывают, что коэффициенты ликвидности и платежеспособности анализируемого предприятия отражают низкую ликвидность и платежеспособность , расчетные значения ниже рекомендуемых. Следовательно, на предприятии необходимо проводить политику по оптимизации оборотных средств и минимизации краткосрочных обязательств.

Анализ  деловой активности . Оборачиваемость  капитала тесно связана с его  рентабельностью и является одним  из важнейших показателей, характеризующих  интенсивность использования средств предприятия и его деловую активность. Проведение анализа позволит более детально изучить показатели оборачиваемости капитала и установить, на каких стадиях кругооборота произошло замедление или ускорение движения средств.

Общую оценку эффективности использования совокупных ресурсов ООО «Журавли»  произведем на основании показателя рентабельности совокупного капитала:

ВЕР₀=

ВЕР₁=

Данный  показатель рентабельности показывает, сколько убытка заработало анализируемое  предприятие на 1 рубль совокупного  капитала, вложенного в активы.

Рассчитаем:

Интенсивность использования капитала:

Продолжительность оборота в днях :

Рентабельность  оборота (Rоб), %

Таблица 5 Показатели эффективности использования  капитала ООО «Журавли»

Показатели	Прошлый год	Отчетный год
Выручка (нетто) от всех видов продаж (В), тыс.руб.	10330	3476
Общая сумма капитала (KL), тыс.руб.	11236	8992
Собственный капитал (СК), тыс.руб.	5526	2559
Мультипликатор  капитала (МК)	0,492	0,285
Рентабельность  оборота (Rоб), %	-22,7	-83,2
Рентабельность  совокупного капитала (ВЕР), %	-20,8	-32,2
Рентабельность  собственного капитала (ROE). %	-42,3	-113,1
Коэффициент оборачиваемости капитала (Коб)	0,92	0,39

 

Данные  приведенные в таблице 5 показывают, что доходность совокупного капитала  за отчетный период ниже прошлогоднего  уровня. Установим факторы изменения этого уровня:

а) за счет изменения коэффициента оборачиваемости  капитала:

 

б) за счет рентабельности оборота

Результаты  расчетов показывают , что рентабельность капитала снизилась за счет замедления его оборачиваемости, а достичь значительного успеха предприятие может за счет мер, направленных  на увеличение объема продаж, сокращения неиспользуемых активов.

Для оценки эффективности использования заемного капитала произведем расчет эффекта  финансового рычага ( табл. 6)

Таблица 6 Исходные данные для расчета эффекта  финансового рычага

Показатель	Прошлый год	Отчетный год
Общая сумма брутто-прибыли до выплаты  процентов и налогов, тыс.руб.	-2340	-2893
Налоги  из прибыли, тыс.руб.	74	370
Уровень налогообложения, коэффициент ( п.2/п.1)	0,03	0,13
Проценты  к уплате, тыс.руб.	0	57
Среднегодовая сумма активов, тыс.руб.	11236	8992
Собственный капитал, тыс.руб.	5526	2559
Заемный капитал, тыс.руб.	5710	6433
Плечо финансового рычага (ЗК/СК)	1,03	2,51
Рентабельность  капитала ( ВЕР), % (п.1+п.4)/п.5*100	-20,8	-28,1
Средняя цена заемных ресурсов, % ( п.4/п.7*100)	0	0,009
Эффект  финансового рычага, %	-20,8	-63,1