Рентабельность и пути её повышения

     Показатели  рентабельности отражают конечную эффективность  работы. Финансовые показатели предприятия  взаимосвязаны и улучшение одних  из них может вызвать ухудшение  других, например:

     • привлечение заемного капитала, увеличивает  рентабельность собственного капитала, но понижает финансовую устойчивость компании:

     • повышение оборачиваемости влечет за собой сокращение величины оборотных  активов, и следовательно, ухудшает ликвидность;

     • привлечение долгосрочного кредита  позволяет отказаться от краткосрочного кредитования - ликвидность улучшается за счет падения долгосрочной устойчивости.

     В целом, как правило, более высокая  рентабельность деятельности подразумевает  большую степень риска (низкую ликвидность  и финансовую устойчивость 

2. Прогнозирование финансового состояния

ЗАО «СМТ-№7»

     Разработка  прогнозных моделей финансового  состояния СМТ-№7 необходима для выработки генеральной финансовой стратегии по обеспечению финансовыми ресурсами, оценки возможностей в перспективе.

     Она должна строиться на основе изучения реальных финансовых возможностей, внутренних и внешних факторов и охватывать вопросы оптимизации основных и  оборотных средств, собственного и  заемного капитала, распределения прибыли, инвестиционная и ценовая политика. Основное влияние уделяется выявлению  и мобилизации внутренних резервов увеличения денежных доходов, максимальному  снижению себестоимости работ и  услуг, выработке правильной политики распределения прибыли, эффективному использованию капитала на всех стадиях  его кругооборота.

     Значение  прогнозного анализа финансового  состояния в том, что он позволит заблаговременно оценить финансовую ситуацию, ее соответствие стратегии развития предприятия.

     В основе построения прогнозной модели финансового состояния лежит  прогноз объёма продаж и требуемого объема ресурсов.

     Большую роль в обосновании управленческих решений играет маржинальный анализ, методика которого базируется на изучении соотношения между тремя группами важнейших экономических показателей: «издержки – объем производства (реализации) – прибыль» - и прогнозировании  критической и оптимальной величины каждого из этих показателей. Этот метод  называют анализом безубыточности. В основу этой методики положено деление затрат в зависимости от изменения объема деятельности, в нашем случае от изменения объема выполняемых СМР, на переменные и постоянные.

     Использование данной методики позволяет на основе изучения соотношения «затраты - объем  продаж - прибыль»:

     - более точно исчислить влияние  факторов на изменение суммы  прибыли и уровня рентабельности  и на этой основе более эффективно  управлять процессом формирования  и прогнозирования финансовых  результатов;

     - определить критический уровень  объема продаж, постоянных затрат;

     - установить зону безопасности (зону  безубыточности);

     - исчислить необходимый объем  продаж для получения заданной  величины прибыли;

     - обосновать наиболее оптимальный  вариант управленческих решений,  касающихся производственной мощности, ценовой политики, вариантов оборудования, технологии выполнения строительно-монтажных  работ и другие с целью минимизации  затрат и увеличения прибыли.

     Рассмотрим  состав и структуру произведенных  затрат в таблице 2.1.

Таблица 2.1.

     Сумма материальных затрат, включенных в  себестоимость строительно-монтажных  работ (СМР)  составляет 20,5 % от общего размера затрат или 23843 тыс. руб, выросла  по сравнению с 2008 годом на 17771 тыс. руб Удельный вес данной статьи в составе себестоимости СМР за 2005-2006 года снизился на 6,5%.

     Отчисления  на социальные нужды выросли на 1005 тыс. руб и составили 3046 тыс. руб, что составляет 2,6 % от общего объема затрат.

     Амортизационные отчисления в 2009 году занимали 0,1 % от общего размера затрат, и выросли на сумму 18 тыс. руб

     При анализе себестоимости СМР СМТ-№7 было выявлено, что сумма затрат резко увеличилась на 93946 тыс. руб за счет увеличения объема выполняемых СМР. При этом изменения произошли в структуре затрат. В целях более эффективной оценки деятельности и более полного выявления резервов при анализе себестоимости выполняемых СМР необходимо учитывать влияние внешнего инфляционного фактора.

     Предприятию необходимо наладить планирование, прогнозирование и нормирование затрат, организовать их учет, анализ в динамике. В целях эффективного управления издержками необходимо:

     1) увеличивать выполнение СМР и  их реализацию, конкурентоспособность, услуг за счет более низких издержек и соответственно цен;  

     2) обеспечивать качественную и  реальную информацию о сложившейся  себестоимости, по сравнению с  себестоимостью конкурентов; 

     3) использовать возможности гибкого  ценообразования; 

     4) принимать своевременные и эффективные  решения.

При помощи таблицы 2.2. произведем расчет финансовой прочности:

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Таблица 2.2. 

     Расчетным путем мы определили прогнозируемый объем выручки, он составил 120488 тыс. руб. Вероятность покрытия постоянных затрат, их величина составляет 9174 тыс. руб, и получения прибыли от выполняемых  строительно-монтажных работ.

     Разность  между выручкой и безубыточным объёмом  продаж – это зона безопасности (зона прибыли). В 2008 году зона прибыли достигла 2027 тыс. руб, а прогнозируемая зона прибыли составила 5813 тыс. руб Чем больше зона безопасности (прибыли), тем прочнее будет финансовое состояние СМТ-№7. Безубыточный объем продаж, и зона безопасности являются основополагающими показателями при разработке бизнес-планов, обосновании управленческих решений, оценке деятельности, определять и анализировать которые должен уметь каждый бухгалтер, экономист, менеджер.

     И в завершении расчета производится расчет срока окупаемости постоянных затрат. Это отношение безубыточного объёма продаж (умноженного на 12 месяцев) к выручке. 

 

3.  Вывод и предложения

     Величина  показателя рентабельности продаж «Строительно-монтажного треста - №7» находится в прямой зависимости от структуры капитала предприятия. Руководству необходимо учесть что, рентабельность продаж тем меньше, чем значительнее величина задолженности (и, соответственно, плата за заемные средства).

     Основные  пути повышения рентабельности производства — развитие наиболее прогрессивных  отраслей, рациональное размещение объединений, предприятий, повышение удельного  веса специализированного производства, применение современных методов  организации производства и труда  в соответствии с требованиями научно-технического прогресса.

     Ускорение внедрения и освоения новой, более  прогрессивной техники, повышение  производительности труда, снижение себестоимости  продукции улучшение ее качества, усиление режима экономии в расходовании материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

     Повышение материальной заинтересованности работников в результате своего труда. Для достижения таких результатов должна быть постоянная прибыль, высококачественная продукция, получаемая благодаря новейшей технике  и высоко квалифицированным кадрам.

     Необходимо  обновить технику, провести ремонтные  работы там где закупка техники предоставит трудность.

     Использование отчетных данных позволяет руководству  СМТ-№7 оценить сложившуюся картину отдачи на инвестированный капитал. Однако необходимо учитывать не только сложившуюся доходность, которая может устраивать и не устраивать инвесторов, но и требуемую доходность, необходимую для компенсации затрат капитала инвесторов в случае их отказа от иных, альтернативных возможностей размещения средств с учетом связанного с конкретным вариантом инвестирования уровнем риска.

     Капитал предприятия сформирован как за счет собственных (внутренних) источников, так и за счет заемных (внешних). В структуре капитала на долю собственных средств приходится – 0,05%, на долю заемных средств – 99,95%. Генеральному директору и в дальнейшем следует придерживаться выбранного направления  - использование заемных средств в формировании капитала. И особое уделить внимание на формирование собственного капитала, так как доля собственных средств очень мала.

     Руководству следует принять следующие меры:

      - по ускорению оборачиваемости  капитала за счет сокращения  сверхнормативных запасов и периода  инкассации дебиторской задолженности; 

     -по  недопущению дальнейшего ухудшения   финансового состояния и выработать  мероприятия  по  более рациональному   управлению  капиталом  предприятия   с  целью  повышения эффективности  финансово-экономической деятельности.

 

4.Список литературы 

1. Налоговый кодекс Российской Федерации: В 2ч. –  М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2003. – 518 с.
2. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99 (Утверждено приказом Министерства финансов РФ от 6 мая 1999 года № 32н (в редакции приказов Минфина РФ от 30 декабря 1999 года № 107н, от 30 марта 2001 года № 27н))
3. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации (в редакции приказов Минфина РФ от 30 декабря 1999 года № 107н и от 24 марта 2000 года № 31н)
4. Экономический анализ: Учеб./Г.В.Савицкая. – 9-е изд., испр. – М.: Новое знание, 2004. – 640 с. – (Экономическое образование)
5. Волков О.И., Скряренко В.К. Экономика предприятия: Курс лекций. – М.: ИНФРА-М, 2001. – 280 с. - (Серия «Высшее образование»)
6. Курс экономики: Учебник/ Под ред. Б.А. Райзберга. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 672с. – (Серия «Высшее образование»)
7. Предпринимательство: Учебник для вузов / Под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. Г.Б. Поляка, проф. В.А. Швандара. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 534 с.
8. Бланк И.А. Финансовая стратегия предприятия, Киев, изд. – Эльга, 2005.
9. Финансовый учет. Учебник, под. ред. В.Г. Гетьмана, М.: «финансы и статистика», 2004.
10. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Учебное пособие д/вузов/Л.Н. Чечевицина. – Изд. 3-е, доп. И перераб. Ростов н/Д: Феникс,2006. – 384 с. – (Высшее образование)
11. Большой экономический словарь. Издание 2-е переработанное и дополненное. А.Б.Борисов. – М.: Книжный мир,2007. – 860с.
12. Экономика. Практикум: Учеб. Пособие/ А.И. Михайлушкин, П.Д. Шимко. – М.: Высш. Шк., 2001. – 311 с.
13. Экономика предприятия: Учебник для вузов / Под ред. Проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандра. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 670с. – (Серия «Золотой фонд российских учебников»).
14. Экономика предприятия: Учебник для вузов / Под ред. проф. В.П. Грузинова. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. – 553 с.
15. Экономика предприятия: Учебник для вузов / Л.Я. Аврашков, В.В. Адамчук, О.В. Антонова и др.; Под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандара. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. – 742 с.
16. Экономика предприятия: Учеб. пособие для студентов экономических специальностей вузов / Под общ. ред. Н.А. Алексеенко. – Гомель: ГГТУ им. П.О. Сухого, 2003. – 156 с.