Рентабельность продукции и пути ее повышения

R2 = (прибыль до налогообложения / выручка от продаж)* 100%

R2006 = (7753/30965)*100%= 25%

R2007 = (5824/30256)*100%= 19,2%

R2008 = (4854/27392)*100%= 17,7%

3. Чистая рентабельность – показывает сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки.

R3 = (чистая прибыль/ выручка от продаж) *100%

R2006 = (5893/30965)*100%= 19%

R2007 = (4426/30256)*100%= 14,6%

R2008 = (3690/27392)*100%= 13,5%

4. Экономическая рентабельность – показывает эффективность использования всего имущества.

R 4= (чистая прибыль / средняя стоимость активов)*100%

     R2006 = (5893/57127)*100%= 10,3%

     R2007 = (4426/56185)*100%= 7,9%

     R2008 = (3690/57642)*100%= 6,4%

5. Рентабельность собственного капитала – показывает эффективность использования собственного капитала.

R5=(чиста прибыль /средняя стоимость собственного капитала)*100%

     R2006 = (5893/22493)*100%= 26,2%

      R2007 = (4426/21026)*100%= 21,05%

      R2008 = (3690/20290)*100%= 18,2%

6. Валовая рентабельность - показывает сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки.

 R6= (прибыль валовая/ выручка от продаж)*100%

      R2006 = (6631/30965/)*100%= 21,4%

      R2007 = (4601/30256)*100%= 15,2%

      R2008 = (3450/27392)*100%= 12,6%

7. Затратоотдача – показывает сколько прибыли от продажи приходится на 1 ты. руб. затрат.

R7 = (прибыль от продаж/ затраты на производство и реализацию продукции)*100%

     R2006 = (7493/(24334+862))*100%= (7493/25196)*100%=29,7%

     R2007 = (5579/(25655+978))*100%= (5579/26633)*100%=20,9%

     R2008 = (4552/(23942+1102))*100%=(4552/25044)*100%= 18,2%

8. Рентабельность перманентного капитала – показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок.

R8 = (чистая прибыль / средняя стоимость собственного капитала + средняя стоимость долгосрочных обязательств)*100%

          R2006 = (5893/(22493+12709))*100%=(5893/35202)*100%= 16,7%

          R2007 = (4426/(21026+14689))*100%=(4426/35715)*100%= 12,4%

          R2008 = (3690(20290+13530))*100%= (3690/33820)*100%= 10,9%

Данные для изучения показателей рентабельности предоставлены в таблице 3.

Таблица 3

Показатели рентабельности

Показатели	2006г.		2007г.		2008г.		Отклонение 2007г к 2006г.		Отклонение 2008г к 2006г.
		Уд вес %		Уд вес %		Уд вес %		Уд вес %		Уд вес %
Рентабельность продаж	24,2	14	18,4	14,2	16,6	14,8	-5,8	+0,2	-1,8	+0,6
Рентабельность от обычной деятельности	25	14,5	19,2	14,8	17,7	15,5	-5,8	+0,3	-1,5	+0,7
Чистая рентабельность	19	11	14,6	11,3	1,5	11,8	-4,4	+0,3	-1,1	+0,5
Экономическая рентабельность	10,3	6	7,9	6,1	6,4	5,6	-2,4	+0,1	-1,5	-0,5
Рентабельность собственного капитала	26,2	15,2	21,05	16,2	18,2	15,9	-5,15	+1	-2,85	-0,3
Валовая рентабельность	21,4	12,4	15,2	11,7	12,6	11	-6,2	-0,7	-2,6	-0,7
Затратоотдача	29,7	17,2	20,9	16,1	18,2	15,9	-8,8	-1,1	-2,7	-0,2
Рентабельность перманентного  капитала	16,7	9,7	12,4	9,6	10,9	9,5	-4,3	-0,1	-1,5	-0,1
Итого	172,5	100	129,6	100	114,1	100

 

По данным, приведенным в таблице 3 можно проследить, что показатели рентабельности с каждым годом снижаются. Значит, прибыльность предприятия падает. Удельный вес прибыли приходящейся на единицу продукции, прибыль после уплаты налогов, а также чистая прибыль на единицу продукции в 2007г и 2008г возросли. Основная доля показателей рентабельности приходится на показатели показывающие эффективность использования  собственного капитала и показывает сколько прибыли от продаж приходится на 1 тыс. руб. затрат. Из этого следует, что затраты занимают значительное место и нужно более эффективно использовать собственный капитал. Следует стремиться к снижению затрат.  

 

2.3. Факторный анализ  рентабельности предприятия

 

По данным «Отчета о прибылях и убытках» (Ф. № 2) можно проанализировать динамику рентабельности продаж, чистой рентабельности отчетного периода, а также влияние факторов на изменение этих показателей.

Рентабельность продаж (R^П) – это отношение суммы прибыли от продаж к объему реализованной продукции:

Из этой факторной  модели следует, что на рентабельность продаж влияют те же факторы, которые  влияют на прибыль от продажи. Чтобы  определить, как каждый фактор повлиял  на рентабельность продаж, необходимо осуществить следующие расчеты.

1) Влияние изменения выручки от продажи на R^П:

где  В₁ и В₀ – отчетная и базисная выручка;

С₁ и С₀ – отчетная и базисная себестоимость;

КР₁ и КР₀ – отчетные и базисные коммерческие расходы;

УР₁ и УР₀ – управленческие расходы в отчетном и базисном периодах.

2) Влияние изменения себестоимости продажи на R^П:

,

3) Влияние изменения  коммерческих расходов на рентабельность  продаж R^П:

4) Влияние изменения управленческих расходов на рентабельность продаж R^П:

Совокупное влияние  факторов составляет:

Рентабельность продаж в 2007 году снизилась по сравнению с рентабельностью 2006 года на 9,4% и в 2008 году по сравнению с 2007 снизилась на 6,6%.

Чистая рентабельность организации в отчетном периоде  рассчитывается как отношение суммы  чистой прибыли отчетного периода  к выручке от продажи:

и, следовательно, на эту  рентабельность (R^Ч) оказывают влияние факторы, формирующие чистую прибыль отчетного периода.

Влияние факторов на изменение  рентабельности можно рассчитать методом  цепной подстановки. В таблице 4 приведены расчеты влияния факторов на рентабельность продаж и чистую рентабельность предприятия за каждый год.

Таблица 4

Динамика влияния факторов на рентабельность продаж организации, %

Факторы, влияющие на рентабельность	Расчет влияния факторов
	2006г.	2007г.	2008г.	В среднем за период
1. Выручка от продажи	+30,1	-1,8	-8,9	+6,5
2. Себестоимость	-16,5	-4,4	+6,3	-4,9
3. Коммерческие расходы	-2,8	-3,2	-4	-3,3
4. Управленческие расходы	-	-	-	-
5. Рентабельность продаж	+10,8	-9,4	-6,6	-1,7
6. Проценты к получению	-	-	-	-
7. Проценты к уплате	-	-	-	-
8. Доходы от участия в других  организациях	-	-	-	-
9. Прочие операционные доходы	-	-	-	-

 

Продолжение табл. 4

10. Прочие операционные расходы	-0,4	+0,1	-0,2	-0,2
11. Отложенные налоговые активы	-	-	-	-
12. Отложенные налоговые обязательства	-	-	-	-
13. Налог на прибыль	-4,8	+0,8	-0,1	-1,4
14. Чистая рентабельность	+5,6	-8,5	-6,9	-3,3

 

Данные таблицы 4 показывают, что снижение рентабельности за отчетный период в среднем на 3,3% произошло в основном под влиянием снижения показателей уровня рентабельности продаж, в частности, снижение выручки от продаж и увеличения коммерческих расходов. Деятельность предприятия была прибыльной в 2006 году и убыточной – в 2007 и 2008 годах.

Из произведенных расчетов следует, что для повышения рентабельности предприятия нужно более эффективно использовать собственный капитал, снижать расходы и повышать выручку от продаж.

Для увеличения эффективности  использования собственного капитала следует применить эффект финансового рычага, который предусматривает увеличение рентабельности собственного капитала за счет правильного соотношения заемных и собственных финансовых средств, которые использует предприятие. Для повышения выручки от продаж следует увеличить объем продаж и расширить рынок сбыта продукции, что может обеспечить проведение рекламной акции.

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3. Пути повышения  рентабельности в ООО «Лотос – 2»

3.1. Использование эффекта финансового рычага для увеличения прибыльности предприятия

 

В ходе изучения финансового положения предприятия оценивается и финансовый риск. Финансовый риск – это риск, связанный с возможным недостатком средств для выплаты по кредитам и займам. Возрастание финансового риска характеризуется повышением финансового рычага.

Рычаг, леверидж – финансовый механизм управления формированием прибыли, основанный на обеспечении необходимого соотношения отдельных видов капитала или отдельных видов затрат.

Выделяют финансовый рычаг – механизм воздействия  на уровень рентабельности собственного капитала за счет изменения соотношения собственных и заемных финансовых средств, используемых предприятием.

Леверидж активов –  финансовый механизм формирования активов, основанный на способности собственного капитала привлекать к их финансированию разнообразные формы заемного капитала. Его характеристикой выступает коэффициент левериджа активов, показывающий соотношение общей суммы активов и суммы собственного капитала предприятия. [5]

Финансовый рычаг определяется степенью использования заемных  средств для финансирования различных активов. Увеличение доли заемного капитала в финансировании повышает влияние прироста объема деятельности предприятия на его рентабельность. Иными словами, финансовый рычаг – это потенциальная возможность влиять на прибыль предприятия путем изменения объема и структуры обязательств.

Эффект финансового  рычага представляет собой важную концепцию, которая при некоторых условиях позволяет оценить влияние задолженности на рентабельность предприятия.

Финансовый рычаг имеет  место в ситуациях, когда в структуре источников формирования капитала (инвестиционных ресурсов) предприятия содержатся обязательства с фиксированной ставкой процента. В этом случае образуется эффект, аналогичный применению экономического рычага, т.е. прибыль после уплаты процентов повышается или снижается более быстрыми темпами, чем изменение в объемах выпускаемой продукции.

Сходство между экономическим  и финансовым рычагами заключается  в том, что оба они предоставляют  возможность выиграть от постоянной величины, не меняющейся при изменении масштаба производственной деятельности.

Преимущество финансового  рычага заключается в том, что  капитал, взятый организацией в долг под фиксированный процент, можно  использовать в процессе деятельности таким образом, что он станет приносить прибыль, более высокую, чем уплаченный процент. Разница накапливается как прибыль предприятия.

Умение вкладывать капитал  таким образом, чтобы полученная ставка доходности инвестированного капитала была выше текущей ставки ссудного процента, в западной экономике называется «преимуществом спекуляции капиталом». Оно заключается в том, что нужно взять в долг столько, сколько позволят кредиторы, и затем обеспечить рост ставки доходности собственного капитала на величину разницы между достигнутой ставкой доходности инвестированного капитала и ставкой уплаченного ссудного процента. Противоположный эффект (убыток), конечно, не заставит себя ждать, если предприятие получит прибыль, меньшую, чем стоимость заемного капитала.

 

3.2. Проведение рекламной  акции с целью расширения рынка сбыта продукции и увеличения выручки ООО «Лотос - 2»

 

Грамотная   финансовая политика и хорошо разработанная  стратегия сбыта –  главное  условие для увеличения прибыли  предприятия.

Проблема привлечения  покупателей и сбыта продукции во всем мире решается благодаря маркетингу. Маркетинг выступает как процесс согласования возможностей предприятия и запросов потребителей. Как правило, на предприятии создается служба маркетинга под руководством заместителя руководителя. Главными инструментами маркетинга являются учет, прогнозирование спроса, анализ конъюнктуры рынка, реклама.

Как видно из анализа  хозяйственной деятельности  предприятия, рекламе уделялось явно недостаточно внимания. Обострение конкуренции на рынке товаров, в том числе  и соперничество предприятий разных отраслей производства, делает основной задачей каждой фирмы активизацию всеми возможными способами спроса на свою продукцию. То, что «реклама – двигатель торговли» - знают все.  Действительно, без рекламы товар трудно продать.