Рентабельность

- фондоемкость продукции по внеоборотным активам;

 фондоемкость продукции по  оборотным активам (коэффициент  закрепления оборотных активов). [1]

  Заменяя постепенно базовый уровень каждого  фактора на фактический, можно определить, на сколько изменился уровень  рентабельности производственного капитала за счёт зарплатоёмкости, материалоёмкости, фондоёмкости, капиталоёмкости продукции, т. е. за счёт факторов, характеризующих уровень интенсификации производства. [11;418]

  Рентабельность  активов тем выше, чем выше прибыльность продукции, чем выше отдача внеоборотных актинов и скорость оборота оборотных активов, чем ниже общие затраты на 1 рубль продукции и удельные затраты по экономическим элементам (средств труда, материалов, труда). Числовая оценка влияния отдельных факторов на уровень рентабельности определяется по методу цепных подстановок или по интегральному методу оценки факторных влияний.

     С помощью методов факторного анализа  определяется изменение рентабельности продукции за счет изменения цены продукции и ее себестоимости по следующим формулам^]:

• общее изменение рентабельности за период

             

     изменение рентабельности за счет изменения цен 

          

• изменение рентабельности за счет изменения себестоимости

           

     где z0,1 – выручка от реализации на начало и на конец года соответственно;

        s0,1 – себестоимость реализованной продукции на начало и на конец года соответственно.

     Различие  показателей R3 и R4 выявляет влияние налогообложения на рентабельность реализованной продукции.

     Показатели  R1 – R4 рассчитываются на основание отчета о финансовых результатах (форма №2) и не дают представления о структуре и рентабельности отдельного вида реализованной продукции, т.к. в практике на предприятие обычно производится (реализуется) несколько видов продукции (работ, услуг), при этом уровень рентабельности продукции в целом зависит от уровня рентабельности отдельного вида продукции, по этому целесообразно рассчитывать уровень рентабельности по каждому виду продукции.

Трехфакторная модель анализа рентабельности

,

где  - прибыль продукции

Р - прибыль от реализации;

F - средняя за период стоимость вне оборотных активов;

;

- фондоемкость ( капиталоемкость) продукции по основному капиталу:

     

;

      - оборачиваемость оборотных  активов (капиталоемкость по оборотному  капиталу):

     

.

     В данной модели фактор оборачиваемости  оборотных активов отражается величиной , обратной среднему числу оборотов. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  3.Пути повышения рентабельности

         Многообразие  показателей рентабельности определяют альтернативность поиска путей повышения. Каждый из исходных показателей раскладывается в факторную систему с различной степенью детализации, что задает границы выявления и оценки производственных резервов.

         При анализе путей повышения рентабельности важно разделять влияние внешних  и внутренних факторов. Такие  показатели, как цена продукта и ресурса, объем потребляемых ресурсов и объем производства продукции, прибыль от реализации и рентабельность продаж, находятся между собой в тесной функциональной связи. Для монопродукта и моноресурса взаимосвязь этих показателей можно отразить с помощью следующей схемы:

   Рис. 4

   Превышение  уровня рентабельности, рассчитанного  по балансовой прибыли, может обеспечиваться за счёт трёх основных групп факторов:

1. увеличение массы (прирост) прибыли;
2. улучшение использования основного капитала;
3. улучшение использования нормируемых оборотных средств.

  Увеличение  массы (прирост) прибыли.

  Рис 5. Блок-схема источников резервов увеличения прибыли от реализации продукции [11;418]

Если увеличение массы прибыли происходит за счёт увеличения объёма производства сопоставимой продукции, её рассчитывают по формуле, руб.,

    

  Где , - плановый и базовый объём производства соответственно в оптовых ценах предприятия, руб.;

   - доля прибыли в стоимости  валовой продукции. [21; 207]

  В случае когда прирост прибыли, руб., обусловлен изменением структуры ассортимента в сторону увеличения доли продукции с более высоким уровнем рентабельности, используют следующую формулу:

  

  Где , -плановый и базовый удельный вес изделий соответственно, рентабельность которых превышает средний уровень по предприятию;

   , - повышенная и средняя рентабельность изделий соответственно, %.

  Если повысился  удельный вес нескольких высокорентабельных изделий, то общий прирост прибыли, руб., будет выражен суммой прироста прибыли по каждому изделию. [21;208]

      Крупные предприятия главное внимание обращают на проблемы контроля за изменениями  промышленной производительности и  стараются снижать роль внешнего фактора( финансовой производительности). Дело в том , что одним из условий процветания предприятия является расширение рынка сбыта продукции за счет снижения цены на предлагаемые товары. Поскольку этот процесс не сопровождается снижением цен на потребляемые ресурсы, то роль дефлятора цены в формирование доходности предприятия понижается. Это естественным образом переключает сферу усилий руководства на контроль за изменением промышленной производительности, т.е. за внутренними факторами: снижение материалоемкости и трудоемкости, повышение отдачи основных средств ( машин, оборудования и т. д.) 

  Широко  используемым методом управления предприятием (а точнее его производственной деятельностью) является .анализ безубыточности. Целью  анализа безубыточности могут быть ответы на следующие вопросы:

• Какой объем продаж следует обеспечить чтобы не нести убытков?
• На сколько можно снизить цены при увеличении объема чтобы прибыль осталась на прежне уровне?
• Какова максимальная величина затрат на материалы, при которой выгодно производить продукцию?

 Анализ безубыточности является одним из наиболее важных направлений финансового анализа предприятия. Кроме того его применение необходимо также при формировании рентабельного ассортимента продукции на предприятии, установлении цен и разработке эффективной ценовой политики, что будет рассмотрено нами применительно к практике деятельности российских предприятий во второй главе данной работы. 

    Итак, постараемся выделить  основные задачи финансового анализа применительно  к деятельности  российских  предприятий:                                                     

•   Оценка текущей платёжеспособности фирмы, возможности своевременно   погасить краткосрочные обязательства.

•  Оценка финансовой устойчивости, то есть возможности погасить долгосрочные кредиты, нести убытки без риска полной потери собственных вложений.

•   Оценка эффективности управления имуществом и заёмным капиталом.

•    Оценка прибыльности   от производственной и физической деятельности.

•   Анализ эффективности использования имущества.

•  Оценка рискованности деятельности предприятия.

•  Оценка возможностей предприятия при условии и ухудшения определённых условий деятельности. 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение

         Показатель рентабельности производства имеет особенно важное значение в современных, рыночных условиях, когда руководству предприятия требуется постоянно принимать ряд неординарных решений для обеспечения прибыльности, а, следовательно, финансовой устойчивости предприятия (фирмы).

        Факторы, оказывающие влияние  на рентабельность производства, многочисленны и многообразны. Одни  из них зависят от деятельности конкретных коллективов, другие связаны с технологией и организацией производства, эффективности использования производственных ресурсов, внедрением достижений научно-технического прогресса.

        Как показали практические расчёты, показатели рентабельности имеют более или менее значительные колебания по годам, что является следствием изменения цен реализации и себестоимости продукции. На уровень реализационных цен оказывает прежде всего количество и качество товарной продукции.  В настоящее время большинство предприятий являются нерентабельными (убыточными) или малорентабельными, что является следствием экономического кризиса в стране.

      Показатели рентабельности позволяют оценить, какую прибыль имеет субъект хозяйствования с каждого рубля средств, вложенных в активы.

    Эффективность использования потребленных средств (затрат) характеризует показатель рентабельности производственных фондов. Данный показатель наряду с показателем рентабельности продаж (оборота) является оценочным при исследовании спроса на продукцию. 
 
 
 
 

Список  литературы

     1. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. М.: Финансы и статистика, 2000.

     2. Бланк И.А. Управление предприятием. Ассоциация авторов и издателей "ТАНДЕМ" ЭКМОС, 2005.-416 с.

     3. Волков, О. И., Экономика предприятия:  курс лекций/ О. И. Волков, В.  К. Скляренко. – М.: ИНФРА-М, 2007.

     4. Зайцев Н. Л., Экономика организации.  – М.: «Экзамен», 2000 г. – 768с.

     5. Клецкий В.И, Страх И.В. Прибыль в хозяйственном механизме, - Минск, 1986г Финансы и статистика 1999г.

     6. Ковалев А.И., Привалов В. П. Анализ финансового состояния предприятия. - М.: Центр экономической информации, 2005г.

     7. Крейнина М.Н. Финансовое состояние  предприятия. Методы оценки.- М. .:ИКЦ  «Дис», 1997.

     8. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дъякова В.Г. Анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 471 с.

     9. Раицкий К.А. Экономика предприятия. – М.: ИВЦ «Маркетинг», 2000

10. Романов А.Н., Лукасевич И.Я. Оценка коммерческой деятельности предпринимательства: опыт зарубежных корпораций.–М.: Финансы и статистика, Банки и биржи, 1999.

     11. Савицкая М. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие / Г. В. Савицкая. – 7-е изд., испр. – Мн.: Новое знание, 2002. – 704 с. – (Экономическое образование)