Управление дебиторской и кредиторской задолженностью как основа обеспечения финансовой устойчивости предприятия

Какой темп экономического роста АО «Интерсвязь» возможен при заданных ограничениях?

Целесообразно ли такое  расширение деятельности с точки  зрения влияния на уровень самофинансирования предприятия в дальнейшем, его  финансовой устойчивости и рентабельности?

Изменится ли темп экономического роста АО в дальнейшем?

Исходные данные для  анализа и финансовых расчетов представлены в финансовой отчетности АО «Интерсвязь» за отчетный год (табл. 2.6 и табл. 2.7)

Для выполнения задания использовать Указания к  решению.

 Таблица 2.6

Сведения по балансу АО «Интерсвязь» на 01.01.08г., руб.

Таблица 2.7

Выписка из отчета о прибылях и убытках 

АО «Интерсвязь» за 2007 г., руб.

Указания к  решению задачи

«Финансовое прогнозирование и выбор источников финансирования»

1. Ознакомиться с п. 2 – 6 данных указаний, выполнить задание. Полученные результаты оформить в рабочей тетради.
2. Целесообразно составить уплотненный аналитический баланс и отчет о прибылях и убытках для агрегирования отдельных показателей.
3. Рассчитать аналитические показатели для определения темпа экономического роста АО: долю реинвестированной прибыли в чистой, рентабельность собственного капитала, темп экономического роста при существующих пропорциях, который сравнивается с требуемым, и определяется необходимость привлечения дополнительных ресурсов.
4. Составить предварительную прогнозную отчетность и определить необходимую сумму дополнительных финансовых ресурсов.
5. Определить возможные источники финансирования в соответствии с заданными ограничениями. Составить уточненную прогнозную отчетность; определить достаточность предлагаемого финансирования.
6. Дополнить нижеследующие выводы необходимой информацией.

При существующих пропорциях темп экономического роста за счет собственных источников средств составляет …%.

Потребность во внешнем  финансировании составляет, по предварительной  оценке, … руб.

При существующих ограничениях эта потребность  полностью не может быть удовлетворена, максимально  возможный рост объема производства и сбыта составит …% с использованием всех возможных источников.

Темп экономического роста за счет собственных источников (самофинансирования) увеличится и  составит …%. Рентабельность собственного капитала не изменится и составит …%.

Список использованных источников литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая, вторая и третья.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части первая, вторая.
3. Васильева Л.С., Петровская М.В. Финансовый анализ. - М.: КНОРУС, 2006.
4. Ивашкевич В.Б., Семенова И.М. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности. - М. Изд-во "Бухгалтерский учет", 2003.
5. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006.
6. 6. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2000.
7. 7. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2000
8. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент. – М.: ЭКСМО, 2008г.
9. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент. Теория и практика – М.: Финансы и статистика, 2009.
10. Финансовый менеджмент /Под ред. проф. Г.Б. Поляка. – М.: Волтерс Клувер, 2009.
11. Финансовый менеджмент /Под ред. проф. Колчиной Н.В. – М.: Юнити, 2008.
12. Анализ и оценка кредитоспособности заемщика: учебно-практическое пособие / Д.А. Ендовицкий, И.В. Бочарова. – 2-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2008.
13. Брейли Р., Майерс С.  Принципы корпоративных финансов. – М.: Олимп-Бизнес, 2009.
14. Бригхэм Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: Полный курс: в 2-х т. – СПб: Экономическая школа, 2005.
15. Юджин Ф. Бригхэм, Майкл С. Эрхардт Финансовый менеджмент. – СПб: Питер, 2007.
16. Ли Ч.Ф., Финнерти Дж. Финансы корпораций: теория, методы и практика. – М.: Инфра-М, 2000.
17. Джеймс К. Ван Хорн, Джон М. Вахович Основы финансового менеджмента. – М.: Финансы и статистика, 2006.
18. Лукасевич И.Я. Анализ финансовых операций. Методы, модели, техника вычислений: Учебн. пособие для вузов. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998.
19. Четыркин Е.М. Финансовая математика. – М.: Дело, 2000.
20. Шеремет А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. – М.: Инфра-М, 2008.