Анализ финансовой устойчивости предприятия

2

АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

курсовая работа

по дисциплине: «Финансовый анализ организации»

Люберцы – 2012

Содержание

ВВЕДЕНИЕ             

ГЛАВА 1. Теоретические основы анализа финансовой устойчивости предприятия             

1.1. Понятие финансовой устойчивости предприятия и факторы, влияющие на нее…….

1.2. Абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости             

1.3. Виды финансовой устойчивости предприятия.             

1.4. Задачи анализа финансовой устойчивости             

ГЛАВА 2. Анализ финансовой устойчивости предприятия на примере ООО «Транс Мартин»             

2.1. Экономическая характеристика предприятия ООО «Транс Мартин»             

2.2. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости и соотношения собственного и заемного капитала предприятия             

2.3. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости             

ГЛАВА 3. Совершенствование мероприятий для укрепления финансовой устойчивости предприятия             

ЗАКЛЮЧЕНИЕ             

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ             

ПРИЛОЖЕНИЯ             

Приложение 1. Схема организационной структуры             

Приложение 2.  Анализ баланса ООО «Транс Мартин» за 2009-2011 г.г.             

Приложение 3. Обобщающие показатели финансовой устойчивости             

Приложение 4. Бухгалтерский баланс. Отчет о прибылях и убытках             

ВВЕДЕНИЕ

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. Организация организована в мишенях оказания транспортных служб по России, отзывчивости и осуществления планов вырабатывания экономики района, оказание служб в зоне внешнеэкономической деятельности. Охват дела предприятия обширен и многообразен. Генеральной мишенью занятия показывается получение прибыли. Структура правления весьма примитивна. Все структурные подразделения действуют, согласованно, что разрешает укоротить период консолидации всех подразделений. На узоре строение глядит надлежащим типом. На изучаемом предприятии приспосабливается линейная организационная структура правления. В линейной структуре выработаны и отчетливо просматриваются отвесные отношения. Всякий линейный начальник естественно подчинен вышестоящему руководству предприятия. Линейный начальник согласовывает занятие подчиненных ему исполнителей, распоряжается их. Управление реализовывается на базе взгляда демократического централизма, соединения централизованного наставления. Организация организована в мишенях оказания транспортных служб по России, отзывчивости и осуществления планов вырабатывания экономики района, оказание служб в зоне внешнеэкономической деятельности. Охват дела предприятия обширен и многообразен. Генеральной мишенью занятия показывается получение прибыли. Структура правления весьма примитивна. Все структурные подразделения действуют, согласованно, что разрешает укоротить период консолидации всех подразделений. На узоре строение глядит надлежащим типом. На изучаемом предприятии приспосабливается линейная организационная структура правления.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, организации необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и соответствующих потенциальных конкурентов.

Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия, а финансовая устойчивость является залогом выживаемости и основой стабильности финансового положения[1]. Они определяют конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении.

Вот почему тема «Анализ финансовой устойчивости предприятия» считается самой актуальной. Объектом исследования будет предприятие ООО «Транс Мартин», а предметом - его финансовые результаты.

Цель данной курсовой работы – проанализировать и оценить финансовую и рыночную устойчивость организации на примере ООО «Транс Мартин», выбрав наиболее целесообразный методологический подход.

Определив цели исследования, сформируем основные задачи исследования:

1) рассмотреть теоретические основы финансовой устойчивости;

2) рассмотреть основные методологические подходы к анализу финансовой устойчивости организации;

3) оценить структуру собственного и заёмного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение максимальной или оптимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости, обеспечение платёжеспособности и т.п.;

4) оценить финансовую устойчивость по абсолютным и относительным коэффициентам.

Способность предприятия своевременно выполнять свои внутренние и внешние обязательства, финансировать деятельность предприятия на расширенной основе и поддерживать свою платежеспособность в любых обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом положении.

ГЛАВА 1. Теоретические основы анализа финансовой устойчивости предприятия

1.1. Понятие финансовой устойчивости предприятия и факторы, влияющие на нее

Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции.

Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Финансовая устойчивость организации – это такое состояние ее финансовых ресурсов (распределение и использование), которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платеже- и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска[2].

Основными источниками информации анализа финансовой устойчивости являются данные бухгалтерского учёта и бухгалтерской (финансовой) отчётности. Из форм бухгалтерской отчётности используют:

1.   Бухгалтерский баланс, форма № 1, где отражаются нераспределённая прибыль или непокрытый убыток отчётного и прошлого периодов (раздел III пассива);

2.  Отчёт о прибылях и убытках, форма № 2, составляется за год и по внутригодовым периодам.

Центральной формой бухгалтерского учета является бухгалтерский баланс.

Бухгалтерский баланс характеризует финансовое положение предприятия на определенную дату и отражает ресурсы предприятия в единой денежной оценке по их составу и направлениям использования, с одной стороны (актив), и по источникам их финансирования - с другой (пассив).

Бухгалтерский баланс состоит из двух частей: актив и пассив. Баланс содержит подробную характеристику ресурсов предприятия.

Активы предприятия отражают инвестиционные решения, принятые компанией за период ее деятельности. В основе расположения статей баланса лежит критерий ликвидности (способности превращения средств предприятия в денежную наличность), являющийся одним из наиболее важных показателей финансового состояния предприятия.

Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия[3].

Финансовая устойчивость предприятия предопределяется влиянием совокупности внутренних и внешних факторов:

1.               Внутренние факторы, влияющие на финансовую устойчивость.

Успех или неудача предпринимательской деятельности во многом зави­сит от выбора состава и структуры выпускаемой продукции и оказываемых услуг. При этом важно не только предварительно решать, что производить, но и безошибочно определить, как производить, т. е. по какой технологии и по какой модели организации производства и управления действовать. От ответа на эти «что?» и «как?» зависят издержки производства.

Для устойчивости предприятия очень важна не только общая величина издержек, но и соотношение между постоянными и переменными издержка­ми.

Переменные затраты (на сырье, энергию, транспортировку товаров и т. д.) пропорциональны объему производства, постоянные же (на приобрете­ние и (или) аренду оборудования и помещений, амортизацию, управление, выплату процентов за банковский кредит, рекламу, оклады сотрудников и проч.) - от него не зависят.

Другим важным фактором финансовой устойчивости предприятия, тес­но связанным с видами производимой продукции (оказываемых услуг) и тех­нологией производства, является оптимальный состав и структура активов, а также правильный выбор стратегии управления ими. Устойчивость предпри­ятия и потенциальная эффективность бизнеса во многом зависит от качества управления текущими активами, от того, сколько задействовано оборотных средств и какие именно, какова величина запасов и активов в денежной фор­ме и т. д.

Следует помнить, что если предприятие уменьшает запасы и ликвидные средства, то оно может пустить больше капитала в оборот и, следовательно, получить больше прибыли. Но одновременно возрастает риск неплатежеспособности предприятия и остановки производства из-за недостаточности запа­сов. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах предприятия лишь минимально необходимую сумму ликвидных средств, которая нужна для текущей оперативной деятельности. Организация организована в мишенях оказания транспортных служб по России, отзывчивости и осуществления планов вырабатывания экономики района, оказание служб в зоне внешнеэкономической деятельности. Охват дела предприятия обширен и многообразен. Генеральной мишенью занятия показывается получение прибыли. Структура правления весьма примитивна. Все структурные подразделения действуют, согласованно, что разрешает укоротить период консолидации всех подразделений. На узоре строение глядит надлежащим типом. На изучаемом предприятии приспосабливается линейная организационная структура правления. В линейной структуре выработаны и отчетливо просматриваются отвесные отношения. Всякий линейный начальник естественно подчинен вышестоящему руководству предприятия. Линейный начальник согласовывает занятие подчиненных ему исполнителей, распоряжается их. Управление реализовывается на базе взгляда демократического централизма, соединения централизованного наставления. Организация организована в мишенях оказания транспортных служб по России, отзывчивости и осуществления планов вырабатывания экономики района, оказание служб в зоне внешнеэкономической деятельности. Охват дела предприятия обширен и многообразен. Генеральной мишенью занятия показывается получение прибыли. Структура правления весьма примитивна. Все структурные подразделения действуют, согласованно, что разрешает укоротить период консолидации всех подразделений. На узоре строение глядит надлежащим типом. На изучаемом предприятии приспосабливается линейная организационная структура правления.

Следующим значительным фактором финансовой устойчивости являет­ся состав и структура финансовых ресурсов, правильный выбор стратегии и тактика управления ими. Чем больше у предприятия собственных финансовых ресурсов, прежде всего прибыли, тем спокойнее оно может себя чувство­вать. При этом важна не только общая масса прибыли, но и структура ее рас­пределения, и собственно - та доля, которая направляется на развитие произ­водства. Отсюда оценка политики распределения и использования прибыли выдвигается на первый план в ходе анализа финансовой устойчивости пред­приятия. В частности, исключительно важно проанализировать использование прибыли в двух направлениях: во-первых, для финансирования текущей деятельности - на формирование оборотных средств, укрепление платежеспособности, усиление ликвидно­сти и т. д.; во-вторых для инвестирования в капитальные затраты и ценные бумаги. Организация организована в мишенях оказания транспортных служб по России, отзывчивости и осуществления планов вырабатывания экономики района, оказание служб в зоне внешнеэкономической деятельности. Охват дела предприятия обширен и многообразен. Генеральной мишенью занятия показывается получение прибыли. Структура правления весьма примитивна. Все структурные подразделения действуют, согласованно, что разрешает укоротить период консолидации всех подразделений. На узоре строение глядит надлежащим типом. На изучаемом предприятии приспосабливается линейная организационная структура правления. В линейной структуре выработаны и отчетливо просматриваются отвесные отношения. Всякий линейный начальник естественно подчинен вышестоящему руководству предприятия. Линейный начальник согласовывает занятие подчиненных ему исполнителей, распоряжается их. Управление реализовывается на базе взгляда демократического централизма, соединения централизованного наставления. Организация организована в мишенях оказания транспортных служб по России, отзывчивости и осуществления планов вырабатывания экономики района, оказание служб в зоне внешнеэкономической деятельности. Охват дела предприятия обширен и многообразен. Генеральной мишенью занятия показывается получение прибыли. Структура правления весьма примитивна. Все структурные подразделения действуют, согласованно, что разрешает укоротить период консолидации всех подразделений. На узоре строение глядит надлежащим типом. На изучаемом предприятии приспосабливается линейная организационная структура правления.

Большое влияние на финансовую устойчивость предприятия оказывают средства, дополнительно мобилизуемые на рынке ссудных капиталов. Чем больше денежных средств может привлечь предприятие, тем выше его фи­нансовые возможности; однако возрастает и финансовый риск - способно ли будет предприятие своевременно расплачиваться со своими кредиторами? И здесь большую роль призваны играть резервы как одна из форм финансовой гарантии платежеспособности хозяйствующего субъекта.

Итак, с точки зрения влияния на финансовую устойчивость предприятия определяющими внутренними факторами являются[4]:

a)               отраслевая принадлежность субъекта хозяйствования;

b)              структура выпускаемой продукции (услуг), ее доля в спросе;

c)               размер оплаченного уставного капитала;

d)              величина и структура издержек, их динамика по сравнению с денежны­ми доходами;

e)               состояние имущества и финансовых ресурсов, включая запасы и резер­вы, их состав и структуру.

2.   Внешние факторы, влияющие на финансовую устойчивость.

Термин «внешняя среда» включает в себя различные аспекты: экономи­ческие условия хозяйствования, господствующую в обществе технику и тех­нологию, платежеспособный спрос потребителей, экономическую и финансо­во-кредитную политику правительства РФ и принимаемые ими решения, за­конодательные акты по контролю за деятельностью предприятия, систему ценностей в обществе и др. Эти внешние факторы оказывают влияние на все, что происходит внутри предприятия.

Существенно влияет на финансовую устойчивость и фаза экономиче­ского цикла, в которой находится экономика страны. В период кризиса про­исходит отставание темпов реализации продукции от темпов ее производства. Уменьшаются инвестиции в товарные запасы, что еще больше сокращает сбыт. Снижаются в целом доходы субъектов экономической деятельности, сокращаются относительно и даже абсолютно масштабы прибыли. Все это ведет к снижению ликвидности предприятий, их платежеспособности. В период кризиса усиливается серия банкротств. Организация организована в мишенях оказания транспортных служб по России, отзывчивости и осуществления планов вырабатывания экономики района, оказание служб в зоне внешнеэкономической деятельности. Охват дела предприятия обширен и многообразен. Генеральной мишенью занятия показывается получение прибыли. Структура правления весьма примитивна. Все структурные подразделения действуют, согласованно, что разрешает укоротить период консолидации всех подразделений. На узоре строение глядит надлежащим типом. На изучаемом предприятии приспосабливается линейная организационная структура правления. В линейной структуре выработаны и отчетливо просматриваются отвесные отношения. Всякий линейный начальник естественно подчинен вышестоящему руководству предприятия. Линейный начальник согласовывает занятие подчиненных ему исполнителей, распоряжается их. Управление реализовывается на базе взгляда демократического централизма, соединения централизованного наставления. Организация организована в мишенях оказания транспортных служб по России, отзывчивости и осуществления планов вырабатывания экономики района, оказание служб в зоне внешнеэкономической деятельности. Охват дела предприятия обширен и многообразен. Генеральной мишенью занятия показывается получение прибыли. Структура правления весьма примитивна. Все структурные подразделения действуют, согласованно, что разрешает укоротить период консолидации всех подразделений. На узоре строение глядит надлежащим типом. На изучаемом предприятии приспосабливается линейная организационная структура правления.