Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

     Этот показатель дает обобщенную  стоимостную оценку активов, числящихся  на балансе предприятия. Это  учетная оценка, не совпадающая  с суммарной рыночной оценкой  активов предприятия.

ХС=В^Бн -У- З _ук - А_с                                                                                                                                                                                    (1)

где     В^Бн – итог баланса, нетто (ф.1, стр399)

         У  - сумма  убытков (ф.1, стр.390)

         З _ук - задолженность по взносам в уставной капитал (ф.1, стр. 244)

         А_с      - стоимость собственных акций (ф.1, стр. 252)

На начало года (далее н.г.) ХС= 8849,06-0-0-0=8849,06

На конец года (далее к.г.)   ХС= 13419,67-0-0-0=13419,67

 

     Рост этого показателя  свидетельствует о наращивании  имущественного потенциала предприятия.

 

Доля основных средств  в активах.

DОС =ОС/ХС                                                                                                                                   (2)

где ОС – стоимость основных средств  далее ОС (ф.1, стр.120)

 DОСн.г.= 1237,5/8849,06=0,14

DОС к.г.= 2178,55/ 13419,67=0,16

 

Доля активной части  основных средств.

Под активной частью основных средств понимают машины, оборудование и транспортные средства.      

DОС_А=ОС_А/ОС_П                                                                                                                             (3)

 где  ОС_А – стоимость активной части ОС на конец года (ф.5, стр.363, гр.6+стр.364, гр.6)   

       ОС_П    -  стоимость производственных ОС (ф.5, стр.371)

DОС_А н.г. =680,24/1637,46=0,42

DОС_А к.г.= 1274,02/2944,04=0,43

 

     Рост этого показателя  в динамике расценивается как  положительная тенденция.

 

Коэффициент износа основных средств.

Характеризует долю основных средств, оставшуюся к  списанию на затраты в последующих периодах. Обычно используется в аналитике как характеристика состояния основных средств.

К^ИЗ_ОС = ОС ^ИЗ/ ОС^П = 765,49/2944,04 =0,26                                                                               (4)

где ОС ^ИЗ – величина износа ОС (ф.5, стр.392, гр.4)

        ОС^П -  первоначальная стоимость производственных ОС (ф.5, стр.371, гр.6)

 

     Дополнением этого  показателя до 100% (или 1) является  коэффициент годности. В нашем  случае – 0,74.

 

Коэффициент износа активной части основных средств.

К^ИЗ_{ОС А} = ОС _А^ИЗ/ ОС_А = 256,85/1274,02=0,2                                                                             (5)

где  ОС _А^ИЗ  - износ активной части ОС (ф.5, стр.394, гр.4)

 

 

Коэффициент обновления.

Показывает, какую часть от имеющихся  на конец  отчетного периода ОС    составляют новые основные  средства.

К _обн. = ОС _вв/ ОС _nt = 1395,68/2944,04 =0,47                                                                             (6)

где  ОС _вв  - первоначальная стоимость поступивших за отчетный период ОС (ф.5, стр.371, гр.4)

ОС _nt -  первоначальная стоимость производственных ОС на конец года (ф.5, стр.371, гр.6)

 

     Новые ОС составляют 47%.

 

Коэффициент выбытия.

Показывает, какая часть ОС выбыла из-за ветхости и по другим причинам.

К _выб. = ОС _выб/ ОС _nt = 89,1/1637,46 =0,05                                                                                  (7)

где  ОС _вв  - первоначальная стоимость выбывших за отчетный период ОС (ф.5, стр.371, гр.5)

ОС _nt -  первоначальная стоимость производственных ОС на начало года (ф.5, стр.371, гр.3)

 

     Выбыло 5% ОС на конец  года.

Оценка ликвидности и платежеспособности.

 

Величина собственных  оборотных средств (функционирующего капитала).

Характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года).

ТА _с = СК +ДП –ВА –У                                                                                                                (8)

где  СК – собственный капитал (ф.1, стр.490- стр.252- стр.244)

        ДП – величина  долгосрочных пассивов (ф.1, стр.590)

        ВА – величина  внеоборотных активов (ф.1, стр.190+стр.230)

         У –  величина убытков (ф.1, стр.390)        

ТА _с н.г. = 4556,31-0-0+115,5-1309,55-0-0=3362,26

ТА _с к.г. = 5829,45-0-0+172,7-2270,95-0-0=3731,2

 

      Рост этого  показателя в динамике рассматривается  как положительная тенденция.

 

Маневренность собственных  оборотных средств.

Характеризует ту часть собственных оборотных  средств, которая находится в  форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для  нормально функционирующих предприятий этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы.

МС = ДС/ ТА _с                                                                                                                                                                                         (9)

где  ДС – сумма денежных средств (ф.1, стр.260)

МС н.г. = 2106,72/3362,26= 063

МС к.г. = 2325,62/3731,2 = 0,62

 

      Рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция.

В данном случае роста этого  показателя не наблюдается.

 

Коэффициент текущей  ликвидности.

Дает общую оценку ликвидности  активов, показывая сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств.

К_тл = ТА / КП                                                                                                                               (10)

Где   ТА – величина текущих  оборотных активов (ф.1, стр.290-стр.252-стр244-230) 

КП – величина краткосрочных  пассивов (ф.1, стр.690)

К_тл н.г.= 7539,51/4177,25=1,8

К_тл к.г.= 11148,72/7417,52=1,5

 

Коэффициент быстрой  ликвидности.

Аналогичен по смысловому значению коэффициенту текущей ликвидности, однако из расчета исключена наименее ликвидная часть – производственные запасы.

К_бл = ТА - З/ КП                                                                                                                        (11)                                                                                                                        

где  З – величина запасов (ф.1, стр.210+стр.220)

К_бл н.г.= 7539,51-4305,18-193,49/4177,25=0,73

К_бл к.г.= 11148,72-7138,01-635,25/7417,52=0,46

 

     Рекомендуемая нижняя  граница   –1. Коэффициент быстрой  ликвидности уменьшается, что  характеризует деятельность предприятия  с отрицательной стороны. 

 

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности).

Наиболее  жесткий критерий ликвидности предприятия. Он показывает, какая часть краткосрочных  заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.

К_абс.л = ДС / КП                                                                                                                            (12)

К_абс.л н.г.= 2106,72 / 4177,25=0,50

К_абс.л к.г.= 2325,62 / 7417,52=0,31

 

     Рекомендуемая  нижняя граница  -  0,2 .В динамике  коэффициент абсолютной ликвидности уменьшается, что говорит о снижении платежеспособности предприятия.

 

Доля оборотных  средств в активах.

DТА^хс = ТА/ХС                                                                                                                              (13)

где ХС –величина хозяйственных средств (ф.1,стр.399-с.390-с.252-с.244)

DТА^хс н.г.= 7539,51/8849,06=0,85

DТА^хс к.г.= 11148,72/13419,67=0,83

 

Доля собственных оборотных  средств в оборотных активах (коэффициент  обеспеченности собственными оборотными активами).

DТА^та_с = ТА_с/ТА                                                                                                                          (14)

DТА^та_с н.г.= 3362,26/ 7539,51=0,45

DТА^та_с к.г.= 3731,2/11148,72= 0,33

 

Доля запасов в оборотных  активах.

DЗ = З/ТА                                                                                                                                       (15)

DЗ н.г.= (4305,18+193,49)/ 7539,51=0,6

DЗ к.г.= (7138,01+635,25)/11148,72=0,7

 

Доля собственных оборотных  средств в покрытии запасов.

Характеризует ту часть стоимости  запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами.

DТА^с_з = ТА_с/З                                                                                                                               (16)

DТА^с_з н.г.= 3362,26/4498,67=0,75

DТА^с_з к.г.= 3731,2/7773,26=0,48

 

     Рекомендуемая  нижняя граница показателя –  50% (нормальным считается значение  коэффициента > или = 0,6 - 0,8)

 

Коэффициент покрытия запасов

Рассчитывается соотнесением величины «нормальных» источников покрытия запасов  и суммы запасов.

К^з_п = ИП^н/З                                                                                                                                    (17)

где   ИП^н – величина «нормальных» источников покрытия запасов (ф.1, с.490-с.390-с.252-с.244+с.590-с.190-с.230+с.610+с.621+с.622+с.627)

К^з_п  н.г.= (4556,31-0-0-0+115,5-1309,55-0+534,16+2324,52+585,42+27,94)/4498,67=  1,52

К^з_п  к.г.= (5829,45-0-0-0+172,7-2270,95-0+1504,36+3304,51+782,43+36,74)/7773,26=1,20

 

     Если значение этого  показателя больше единицы, то  текущее финансовое состояние  предприятия рассматривается как устойчивое.

Оценка финансовой устойчивости

Коэффициент концентрации собственного капитала (коэффициент автономии)

Характеризует долю владельцев предприятия  в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Дополнением  к этому показателю является коэффициент  концентрации заемного капитала, их сумма равна 1.

К^ск_к = СК/ХС                                                                                                                                  (18)

К^ск_к н.г.= 4556,31-0-0/8849,06=0,51

К^ск_к к.г.= 5829,45-0-0/13419,67=0,43

 

     Нижний предел этого  показателя -  0,6. Чем выше значение  показателя, тем более предприятие устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов. В данном случае предприятие – неустойчиво. Увеличилась концентрация заемного капитала.

 

Коэффициент финансовой зависимости.

Является  обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала.

К_фз = ХС/СК                                                                                                                                  (19)

К_фз н.г.= 8849,06/4556,31=1,94

К_фз н.г.= 13419,67/5829,45=2,30

 

     Рост этого показателя  в динамике означает увеличение  доли заемных средств в финансировании предприятия.

 

Коэффициент маневренности собственного капитала.

Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована.

К^ск_м = ТА_с/СК                                                                                                                              (20)

К^ск_м н.г.= 3362,26/4556,31=0,74

К^ск_м к.г.= 3731,2/5829,45=0,64

 

     Коэффициент показывает, что большая часть собственного  капитала капитализирована, меньшая – вложена  в оборотные средства.

 

Коэффициент концентрации заемного капитала:

К^зк_к = ЗК/ХС                                                                                                                                (21)

где ЗК – величина заемного капитала (ф.1, с.590+с.690)

К^зк_к н.г. = 115,5+4177,25/8849,06=0,49

К^зк_к к.г. = 172,7+7417,52/13419,67=0,57

 

     Усиливается концентрация  заемного капитала.

 

Коэффициент структуры долгосрочных вложений.

Показывает, какая часть ОС и  прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами.

К^дв_стр = ДП/ВА                                                                                                                             (22)