Анализ платежеспособности и ликвидности

  Скрытая кредиторская задолженность предприятия возникает в случае распространенной в настоящее время формы расчетов с покупателями на условиях предоплаты. Анализ состояния кредиторской задолженности предприятия его покупателям показан в таблице.

  Анализ  состояния расчетов с покупателями и заказчиками (на 1.01.94)

  Как видим, скрытая кредиторская задолженность  предприятия составила 248 тыс. руб., из них 148 тыс. руб. - со сроком образования  более трех месяцев.

  Аналогично анализируется состояние задолженности предприятия по полученным ссудам банка, займам, прочим кредиторам.

  Результаты  анализа могут быть представлены в таблице.

  Анализ  состояния кредиторской задолженности (тыс. руб.)

  На ликвидность  предприятия значительное влияние  оказывает срок предоставления кредита.

  Средний период предоставления кредита может быть исчислен по формуле:

  где под  суммарным оборотом понимается величина дебитового оборота за анализируемый  период по счетам обязательств. Примечание : расчеты проводятся отдельно по каждому виду обязательств.

  Для определения  среднего периода кредита за год  в числителе формулы будет 360 (количество дней в периоде), за квартал - 90, за месяц - 30.

  При этом в наиболее упрощенном виде величину среднего остатка по видам краткосрочных обязательств можно рассчитать по данным.

  При этом в наиболее упрощенном виде величину среднего остатка по видам краткосрочных  обязательств можно рассчитать по данным баланса как:

  где ОКЗн и ОКЗк - остаток задолженности на начало и конец периода.

  Для получения  более достоверной информации следует  привлечь ежемесячные данные об остатках кредиторской задолженности, отражаемые в журналах-ордерах №4 "Краткосрочные  кредиты банков", №6 "Расчеты  с поставщиками", №8 "Расчеты по авансам полученным", "Расчеты с бюджетом", №10 "Расчеты по оплате труда" и "Расчеты по социальному страхованию и обеспечению" или в заменяющих их ведомостях.

  Для анализа  удобно использовать таблицу .

  Анализ  краткосрочных обязательств по срокам их возникновения.

  Данные  таблицы  свидетельствуют о наиболее серьезных изменениях в сроках кредитования, произошедших в текущем году по статьям краткосрочных ссуд банка и кредиторской задолженности за товары, работы и услуги.

  Финансовая  устойчивость предприятия будет  зависеть от того, каким образом  оно строило в текущем периоде  взаиморасчеты со своими должниками (дебиторами). Напомним, что необходимым условием стабильности деятельности является получение кредита на тех же условиях (или лучших), на которых само предприятие его оказывает.

Итог.

  Система показателей, используемых для оценки платежеспособности и ликвидности, представлена в таблице.

2. Анализ структуры  источников средств и их использования.

Внутренний анализ структуры источников имущества  связан с оценкой альтернативных вариантов финансирования деятельности предприятия. При этом основными критериями выбора являются условия привлечения заемных средств, их "цена", степень риска, возможные направления использования и т. д.

В общем случае вне зависимости от организационно-правовых видов и форм собственности источниками  формирования имущества любого предприятия являются собственные и заемные средства.

В целом информация о величине собственных источников представлена в I разделе пассива  баланса. К ним, в первую очередь, относятся:

уставный капитал - стоимостное отражение совокупного  вклада учредителей (собственников) в имущество предприятия при его создании. Размер уставного капитала определяется учредительными документами и может быть изменен только по решению учредителей предприятия и внесению соответствующих изменений в учредительные документы;

резервный фонд - источник собственных средств, создаваемый  предприятием, в соответствии с законодательством, путем отчислений от прибыли. Резервный  фонд имеет строго целевое назначение - используется на выплату доходов  учредителям при отсутствии или  недостаточности прибыли отчетного года, на покрытие убытков предприятия за отчетный год и др.;

фонды специального назначения - источники собственных  средств предприятия, образуемые за счет отчислений от прибыли, остающейся в распоряжении предприятия;

нераспределенная прибыль - часть чистой прибыли, которая не была распределена предприятием по состоянию на дату составления отчета.

Данные о составе  и динамике заемных средств отражаются во II и III разделах пассива. К ним  относятся:

краткосрочные кредиты банков - ссуды банков, находящихся как внутри страны, так и за рубежом, полученные на срок до одного года;

долгосрочные  кредиты банков - ссуды банков, полученные на срок более одного года;

краткосрочные займы - ссуды заимодавцев (кроме  банков), находящихся как внутри страны, так и за рубежом, полученные на срок не более одного года;

долгосрочные  займы - ссуды заимодавцев (кроме  банков), полученные на срок более одного года;

кредиторская  задолженность предприятия поставщикам  и подрядчикам, образовавшаяся в  результате разрыва между временем получения товарно-материальных ценностей или потреблением услуг и его фактической оплаты;