Аналіз управління фінансовими ризиками організації ТОВ «Швейна фабрика»

Таблиця 5 Значення норми  прибутковості при різній структурі  капіталу з урахуванням страхування  проти банкрутства.

Таким чином, у нас є  можливість зробити висновки про  структуру капіталу ТОВ «Швейна  фабрика», що дозволяє оптимізувати загальну норму прибутку без збільшення рівня  фінансових ризиків.

Оскільки в даний час  віддача на власний капітал становить  приблизно 30 відсотків, нам необхідно  вибрати максимальний елемент в  четвертому рядку таблиці. Як бачимо, це 33,43 відсотка.Це значення максимальної прибутковості, можливої при сформованій віддачі без збільшення рівня фінансових ризиків. Піднявшись нагору по графі, робимо висновок, що максимізувати віддачу можна при структурі капіталу -30 відсотків позикових і 70 відсотків власних коштів.

При існуючій структурі капіталу показник віддачі, згідно з даними розрахунку, повинен скласти 6,67 відсотка.

Необхідність стеження за показником рентабельності власного капіталу в процесі здійснення фінансової стратегії та забезпечення прийнятного  рівня фінансового ризику підприємства пов'язано з тим,що однією з головних цілей фінансово-господарської діяльності є збільшення суми власного капіталу і підвищення рівня його прибутковості.Крім цих показників необхідно пам'ятати про серйозну загрозу зносу основних фондів.

З метою скорочення витрат і раціонального витрачання коштів керівництву слід використовувати  співвідношення зростання продуктивності праці та заробітної плати, так як в даний час темпи зростання  заробітної плати перевищують темпи  зростання виробітку.Для виправлення цієї ситуації підприємству необхідно розробити ефективну податкову політику, що дозволяє мінімізувати виплати з прибутку, розглянути шляхи зменшення сукупного капіталу за рахунок скорочення простроченої кредиторської заборгованості,а також досліджувати інші шляхи підвищення граничної величини позичкового відсотка.Як нам видається, всі описані вище показники підлягають обов'язковому включенню до складу фінансової стратегії ТОВ «Швейна фабрика» у силу своєї важливості для виживання підприємства в перспективі.Багато в чому стан цих показників здатне вплинути на стан економічної безпеки організації.

 Висновки та рекомендації 

У сучасних економічних умовах, коли багатьом підприємствам доводиться балансувати на межі рентабельності, а конкуренція на ринку загострюється, втрати підприємств від неефективного  управління стають особливо болісними, і, найчастіше, непоправними.За минуле десятиліття багато керівників підприємств усвідомили необхідність "управляти по-новому", не командними методами, а вдумливо підходячи до побудови і розвитку системи управління.

 Правильно й ефективно  керувати підприємством, грунтуючись виключно на інтуїції, сьогодні неможливо.А у швидко організації кількість і складність проблем збільшуються буквально в геометричній прогресії.Причому, неефективне управління, в тому числі й фінансовими ризиками, обходиться дорожче саме великому підприємству, оскільки в цьому випадку навіть незначні, на перший погляд,втрати через нераціональне управління виявляються досить істотними в силу величезних фінансових і товарних оборотів.

На рівні окремого підприємства проблеми аналізу фінансових ризиків  у сучасних російських умовах є досить стандартними, зрозумілими та розв'язуваними - з певними витратами коштів, часу і доброї волі керівництва, а  також з певною, більшою чи меншою,але  неминучою похибкою оцінки.

 На російському рівні  проблема аналізу фінансових  ризиків методологічно, інформаційно і організаційно вкрай складна, і в осяжному майбутньому на хорошому рівні практично не вирішується.Однак якийсь мінімальний рівень виявлення фінансових ризиків вже досягнуто, і є всі підстави розраховувати на прогресивний розвиток у цьому напрямку.

 Автоматизація обробки  даних вносить колосальний внесок  у спрощення аналізу фінансових  ризиків.Комплексна система автоматизації управління підприємством - це якась операційне середовище, яка здатна надати актуальну і достовірну інформацію про всі бізнес-процеси підприємства (у тому числі територіально розподіленого і має складну структуру),необхідну для планування операцій, їх виконання, реєстрації та аналізу, середа,несе в собі технологічний регламент і управлінський досвід.У цьому середовищі реалізується повний ринковий цикл - від планування бізнесу до аналізу результатів діяльності підприємства і подальшого коректування планів.

Успішне управління ризиком  полягає у забезпечення управлінської  освіти персоналу, створення систем інформаційного забезпечення, адекватних світовим тенденціям розвитку інформаційних  технологій.

Конкретні методи і прийоми, які використовуються при прийнятті  та реалізації рішень в умовах ризику, в значній мірі залежать від прийнятої  стратегії (короткостроковій, на перспективу), досягнення поставлених цілей, конкретної ситуації і т.п.Разом з тим, теорія і практика управління ризиком виробила ряд основних принципів, які повинно брати до уваги керівництво підприємства.

1. Усвідомленість прийняття  ризиків.Оскільки фінансовий ризик - явище об'єктивне, повністю виключити ризик з фінансової діяльності підприємства неможливо. Після оцінки рівня ризику за окремими операціями можна прийняти тактику «уникнути ризику».Усвідомленість прийняття ризику є неодмінною умовою нейтралізації наслідків ризику.

2. Керованість прийнятими  ризиками. До складу портфеля  фінансових ризиків повинні бути  включені переважно ті з них,  які піддаються нейтралізації. 

3. Незалежність управління  окремими ризиками.Фінансові втрати по різним видам ризиків незалежні один від одного і в процесі управління ними повинні нейтралізуватися індивідуально.

4.Сопоставімость рівня  прийнятих ризиків з рівнем  прибутковості фінансових операцій.Підприємство повинно приймати в процесі здійснення фінансової діяльності лише ті види фінансових ризиків, рівень яких не перевищує відповідного рівня доходності по шкалі «прибутковість - ризик».

Будь-який вид ризику, по якому  рівень ризику вище рівня очікуваної прибутковості (з включеною в  неї премією за ризик) повинен  бути підприємством відхилений (або, відповідно, повинні бути переглянуті  розміри премії за і ризик).

5.Порівнянність рівня  прийнятих ризиків з фінансовими  можливостями підприємства. Очікуваний  розмір фінансових втрат підприємства, що відповідає тому чи іншому  рівню фінансового ризику, повинен  відповідати тій частці капіталу, яка забезпечує внутрішнє страхування  ризиків. 

6.Ефективність управління  ризиками. Витрати підприємства  по нейтралізації фінансового  ризику не повинні перевищувати  суми можливих фінансових втрат  по ньому навіть при найвищій  ступеня ймовірності настання  ризикового випадку.Критерій ефективності управління ризиками повинен дотримуватися при здійсненні, як самострахування, так і зовнішнього страхування фінансових ризиків

7. Облік періоду здійснення  операції в управлінні ризиками.Чим довший період здійснення фінансової операції, тим ширший діапазон супутніх їй ризиків.При необхідності здійснення таких фінансових операцій підприємство повинно забезпечити отримання необхідного додаткового рівня доходності по ній не тільки за рахунок премії за ризик, а й премії за ліквідність,оскільки період здійснення фінансової операції являє собою період «замороженої ліквідності» вкладеного в неї капіталу.Тільки в цьому випадку у підприємства буде сформований необхідний фінансовий потенціал для нейтралізації негативних фінансових наслідків за такою операцією при можливому настанні ризикового випадку.

8. Облік фінансової стратегії  підприємства в процесі управління  ризиками.Система управління фінансовими ризиками повинна базуватися на загальних критеріях вибраної підприємством фінансової стратегії (що відображає його фінансову ідеологію по відношенню до рівня допустимих ризиків), а так само фінансової політики за окремими напрямками фінансової діяльності.

9.Облік можливості передачі  ризиків. Уникнення ризику передбачає  ухилення від ризику, відмова  від реалізації заходу (проекту), пов'язаного з ризиком. Таке  рішення приймається у разі  невідповідності зазначеним вище  принципам.Проте слід враховувати, що уникнення одного виду ризику може призвести до виникнення інших.