Денежное обращение. Инфляция

ign="justify">     На базе внедрения ЭВМ в  банковское дело возникла возможность  замены чеков кредитными карточками. Это – средство расчетов, заменяющие наличные деньги и чеки, а также позволяющее владельцу получить в банке краткосрочную ссуду. 
 

Денежное  обращение

    Денежное обращение – это движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве.

    Денежный оборот страны, отражая  движение денег, состоит из  их обращения между:

- центральным  банком и коммерческими банками;

- коммерческими  банками;

- коммерческими  банками и их клиентами (предприятиями, организациями, населением);

- предприятиями  и организациями, между ними  и населением;

- физическими  лицами;

- банками  и различными финансовыми институтами,  а также между последними и  населением.

     В зависимости от формы функционирующих в денежном обороте денег его принято делить на налично-денежный и безналичный обороты. 

Налично-денежный оборот

      Налично-денежный оборот – это  движение наличных денежных знаков: бумажных денег, разменной монеты, банкнот. Монету во всех странах, как правило, чеканит государственная казна, а в обращение выпускает вместе с банкнотами центральный банк, который покупает их по номинальной, или нарицательной, стоимости у казны.

     Для расчетов наличными  используются  банкноты, выпускаемые центральным банком, который имеет номинальное право на их эмиссию. Банкноты имеют принудительный официальный курс и не могут быть отвергнуты при расчете.

    В России налично-денежный оборот  организуется центральным банком  и берет начало в его расчетно-кассовых  центрах. Наличные деньги переводятся из резервных фондов РКЦ в оборотные кассы. Затем направляются в операционные кассы коммерческих банков, которые выдают наличные деньги своим клиентам – юридическим и физическим лицам, и т.д. (рис. 1.).

      Для коммерческих банков устанавливаются лимиты остатка наличных денег в оборотных кассах; суммы, превышающие лимит, сдаются в РКЦ. Оборотные кассы РКЦ также имеют лимит  и суммы, его превышающие, должны быть переводы в резервные фонды. В итоге деньги изымаются из обращения.

       Налично-денежное обращение –  движение наличных денег в  сфере обращения и выполнения  ими двух функций (средства  платежа и средства обращения).

       Наличные деньги используются: -1) для круговорота товаров и  услуг; -2) для расчетов, непосредственно не связанных с движением товаров и услуг, а именно: расчетов по выплате заработной платы, премий, пособий, пенсий; по выплате страховых возмещений по договорам страхования; при оплате ценных бумаг и выплатах по ним дохода; по платежам населения за коммунальные услуги.  
 
 

Рис. 1. Оборот наличных денег в хозяйстве 

Безналичное денежное обращение

    Оно преобладает во  всех странах  и обслуживается чеками, кредитными  карточками, жироприказами, платежными  поручениями, электронными средствами  платежа и иными расчетными документами (казначейские векселя, сертификаты и др.).

     Между налично-денежным и безналичным  обращением имеется тесная взаимосвязь  и взаимозависимость, поскольку  деньги постоянно переходят из  одной сферы обращения в другую. При этом меняется форма наличных денежных знаков на депозит в банке, и наоборот. Поступление безналичных средств на счета банка является необходимым условием для выдачи денег. В связи с этим налично-денежный и безналичный обороты и образуют единый денежный оборот страны.

       Безналичный денежный оборот  охватывает расчеты между:

- предприятиями,  учреждениями, организациями разных  форм собственности, имеющими  счета в кредитных учреждениях;

- юридическими  лицами и кредитными учреждениями  по получению и возврату кредита;

- юридическими  лицами и населением по выплате  заработной платы, доходов по  ценным бумагам;

- физическими  и юридическими лицами с казной  государства по оплате налогов,  сборов и др. обязательных платежей, а также получение бюджетных  средств.  

Законы  денежного обращения.

Денежная  масса и скорость обращения денег.

Характеристика  законов денежного  обращения 

       Товароно-денежные отношения требуют определенного количества денег для обращения. Закон денежного обращения, устанавливает количество денег, нужное для выполнения ими функций средства обращения и средства платежа.

      Количество денег, потребное для  выполнения функции денег как  средства обращения, зависит от  трех факторов:

- количества  проданных на рынке товаров  и услуг (связь прямая);

- уровня  цен товаров и тарифов (связь прямая);

- скорости  обращения денег (связь обратная).

      Между количеством денег в обращении и потребностями в них хозяйственного оборота существует тесная взаимосвязь, нарушение которой приводит к обесцениванию национальных денежных единиц, диспропорции в развитии производства и экономики в целом. Теоретически количество денег, необходимых для сферы обращения, должно быть равно совокупному объему продаж товаров и услуг, т.е.

М = ∑  P_i q_i  ,

где P_i - цена i-го товара (услуги);

      q_i  - количество i-го товара или услуги.

    Количество денег равнялось бы  этой величине, если бы каждая  денежная единица использовалась  только один раз. Однако на  практике каждая денежная единица  (купюра) используется в процессе  обращения неоднократно. Кроме того, размер денежной массы, необходимой для обслуживания хозяйственного оборота, зависит от ряда других факторов, влияния которых было установлено еще К. Марксом, сформировавшим закон денежного обращения. Сущность этого закона состоит в том, что «при данной скорости обращения денег… общая сумма денег, находящихся в обращении на данном отрезке времени, определяется общей суммой подлежащих реализации товарных цен плюс общая сумма платежей, приходящихся на этот период погашения. Общий закон, по которому масса находящихся в обращении денег зависит от товарных цен, ни в малейшей мере не нарушается, ибо сама сумма платежей определяется ценами, установленными в контрактах».¹

    Этот закон денежного обращения  может быть представлен в виде  следующей формулы:

М = РО –  К + П – ВП / У ,

где М  – количество денег, необходимых  для обращения;

      РО – сумма цен реализованных  товаров и услуг;

      К – сумма цен товаров, проданных  в кредит;

      П – сумма  платежей по  обязательствам;

      ВП – взаимопогашаемые обязательства;

      У – скорость оборота одноименной  денежной единицы.

    Данный закон был сформулирован  в условиях действия металлического  стандарта и распространялся  на обращение бумажных денег,  но разменных на металл. В это  время денежная масса стихийно регулировалась, приспосабливаясь к объему товарооборота.

    В условиях функционирования  неразменных на золото банкнот  спрос на деньги зависит от:

• Величины валового внутреннего продукта;
• Скорости обращения денег;
• Уровня цен;
• Доступности заемных средств;
• Процентных ставок по депозитам;
• Качественных показателей экономического развития и т.п.

   Вместе с тем на предложение  денег оказывают влияние результаты  деятельности представителей кредитной  системы: коммерческих банков. Централизованного  банка, министерства финансов и др.

    Предложение денег в значительной степени зависит от:

• Дефицита государственного бюджета;
• Уровня денежных доходов населения;
• Уровня развития банковской системы, безналичных расчетов, наличия кредитных ресурсов и т.д.

      Соотношение между спором и предложением денег определяет состояние денежного обращения: если в обороте больше денег, чем их требуется для обслуживания хозяйства, то наступает обесценивание денег, инфляция. 

Денежная  масса и скорость обращения денег

    Одним из показателей денежного обращения является денежная масса. В Федеральном законе «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» предусмотрено, что «Банк России может устанавливать ориентиры роста одного или нескольких показателей единой государственной денежно-кредитной политики».

     Денежная масса – это совокупный объем наличных денег и денег безналичного оборота.

     Денежная масса в обращении  характеризуется величиной денежных  агрегатов, состав и число которых  значительно различаются в отдельных странах. Принцип построения этих агрегатов основан на том, что все блага можно ранжировать от абсолютно ликвидных до абсолютно неликвидных, и затем, последовательно присоединяя к наиболее ликвидным средствам менее ликвидные, можно получать соответственно показатели М₁, М₂, М₃ …Мп.

     В России в настоящее время  денежную массу характеризует  агрегат М₀ – наличные деньги в обращении (деньги вне банков), агрегат М₁ = агрегат М₀ плюс деньги безналичного оборота : остатки средств на расчетных и текущих счетах, во вкладах до востребования; агрегат М₂ = М₁ плюс средства на депозитах предприятий и организаций. Во вкладах населения в банках.

     Для характеристики величины  денежной массы в России применяется  также показатель М₂Х, в который входят дополнительно к М₂ средства на всех видах депозитов в иностранной валюте (в рублевом эквиваленте – Х). кроме того. Определяется показатель относительной обеспеченности оборота денежной массы:

К = М₂Х / ВВП.

    Характерной чертой структуры  денежной массы в Российской  Федерации является большой удельный вес наличных денег – свыше 39 %. Превышение расчетных ориентиров денежной массы связано с более быстрым, чем предполагалось, увеличением спроса на деньги, обусловленным приростом ВВП на 1 – 2 % вместо прогнозируемого спада на 2 %. В этот же период отмечалось увеличение денежной составляющей в общей массе платежей, связанное с оживлением производства, ростом доходов предприятий, общим улучшением состояния государственного бюджета.² Кроме того, устойчивое сокращение просроченной задолженности  по заработной плате и ряд других факторов обусловили увеличение спроса на наличные деньги и денежную массу в целом.

     Денежная база состоит из следующих  компонентов:

- суммы  наличных денег в обращении  и в кассах коммерческих банков;

- обязательных резервов банков;

- остатков  средств на корреспондентских  счетах коммерческих банков в  Центральном банке РФ.

     Изменение объема денежной массы  определяется не только увеличением  количества денег в обращении,  но и ускорением их оборотов. 
 

Скорость обращения денег

   Скорость обращения денег - это быстрота их оборота при обслуживании сделок.

     Основными показателями, характеризующими  скорость оборота денег, являются:  

- показатель  скорости обращения денег в  кругообороте доходов – отношение валового национального продукта (ВНП)  или  национального дохода к денежной массе (агрегату  М₁ или М₂);