Денежно-кредитная система

     -ипотечный;

     -межбанковский;

     -государственный;

     -международный.

     Коммерческий  кредит – кредит, предоставляемый  в товарной форме продавцами товаров  их покупателям в виде отсрочки или  рассрочки платежа за проданные  товары или предоставленные услуги.

     Оформляется кредит в виде долгового обязательства  – векселя, оплачиваемого через  коммерческий банк. Особенностью коммерческого  кредита является то, что ссудный  капитал здесь сливается с промышленным. Главная задача – ускорение процесса реализации товаров с целью получения прибыли. Необходимо отметить, что процент по коммерческому кредиту входит в цену товара и сумму векселя.

     Банковский  кредит – кредит, предоставляемый  в виде денежных ссуд коммерческими  банками и другими кредитными учреждениями  юридическим и физическим лицам, а также государству и  иностранным клиентам. Банковский кредит превышает границы коммерческого  кредита по размерам, срокам, направлениям, т.е. имеет более широкую сферу  применения.

     Классифицируется  банковский кредит в зависимости  от срока использования и типа заемщика

     Потребительский кредит – кредит, предоставляемый  торговыми компаниями, банками и  специализированными небанковскими  кредитными институтами населению  для приобретения товаров длительного  пользования с рассрочкой. Срок пользования  кредитными средствами – до трех лет.

     Ипотечный кредит – кредит, выдаваемый на приобретение  или строительство жилья, либо покупку  земли. Его обычно предоставляют  банки и специализированные небанковские кредитно-финансовые институты. Наиболее развит ипотечный кредит в Англии, США, Канаде.

     Межбанковский кредит – кредит, предоставляемый  банками друг другу, когда у одних  банков возникает недостаток, а у  других – избыток кредитных ресурсов. Размеры подобных кредитов в условиях стабильной экономики достаточно значительны.

     Государственный кредит – кредит, при котором  заемщиком выступает государство  или местные  органы власти, а  сам кредит приобретает вид государственного займа, реализуемого через центральный  банк и кредитно-финансовые институты.

     Международный кредит – кредит, охватывающий экономические  отношения между государством и  международными экономическими организациями. Существует международный кредит в  форме как коммерческого так и банковского кредита.

     Современная кредитная система включает два  основных понятия:

     -совокупность  кредитно-расчетных и платежных  отношений, базирующихся на определенных  формах и методах кредитования;

     -совокупность  действующих кредитно-финансовых  институтов.

     Кредитная система функционирует через  кредитный механизм, представляющий собой:

     -во-первых, систему связей по аккумуляции  и мобилизации денежных капиталов  между кредитными институтами  и различными секторами экономики;

     -во-вторых, отношения, связанные с перераспределением  денежного капитала между самими  кредитными институтами в рамках  действующего рынка капитала;

     -в-третьих,  отношения между кредитными институтами  и иностранными клиентами.

     2.3. Основные направления кредитно-денежной  политики Центрального банка

     Теории  спроса и предложения денег, равновесия на денежном рынке дают научную основу для проведения обоснованной, взвешенной кредитно-денежной политики, направленной на стабилизацию экономического развития.

     Кредитно-денежная (монетарная) политика представляет собой  комплекс взаимосвязанных мероприятий, предпринимаемых Центральным банком в целях регулирования деловой  активности путем планируемого воздействия  на состояние кредита и денежного  обращения.

     Центральный банк играет ключевую роль в проведении кредитно-денежной политики, при этом он преследует конкретные цели: регулирование  темпов экономического роста, смягчение  циклических колебаний, сдерживание инфляции, достижение сбалансированности внешнеэкономических связей.

     В  большинстве промышленно развитых стран политика Центрального банка  распространяется главным образом  на коммерческие и сберегательные банки  и осуществляется в следующих  формах.

     1. Учетная политика заключается  в учете и переучете коммерческих  векселей, поступающих от коммерческих  банков, которые, в свою очередь,  получают их от промышленных, торговых и транспортных компаний. Центральный банк выдает  кредитные  ресурсы на оплату векселей  и устанавливает так называемую  учетную ставку, по которой коммерческие  банки могут заимствовать денежные  средства у Центрального банка.  В России эта процентная ставка  называется ставкой рефинансирования  коммерческих банков.

     В соответствии с указанием Центрального банка РФ от 6 августа 2002 г. №1185-У  с 7 августа 2002 года устанавливается  ставка рефинансирования (учетная ставка) в размере 21% годовых.

       Основной формой кредитования  коммерческих банков Центральным  банком Российской Федерации  на сегодня  является ломбардный  кредит под залог государственных  ценных бумаг.

     2. Второй формой является определение  Центральным банком нормы обязательных  резервов.

     Смысл этой формы заключается в том, что коммерческие банки  обязаны  хранить часть своих кредитных  ресурсов на беспроцентных счетах в  Центральном банке. Изменяя норму  резервирования, Центральный банк расширяет  или ограничивает кредитную экспансию  коммерческих банков на кредитном рынке  страны.

     3. Операции на открытом рынке  являются  важнейшим направлением  кредитно-денежной политики Центрального  банка во многих странах с  рыночной экономикой. Суть этих  операций, воздействующих на предложение  денег, - покупка или продажа Центральным  банком государственных ценных  бумаг. При этом все кредитно-финансовые  институты, согласно законодательству, обязаны покупать у Центрального  банка определенную часть государственных  облигаций, финансируя таким образом дефицит государственного бюджета.

     Центральные банки могут с наибольшей эффективностью проводить операции на открытом рынке  в тех странах, где существует емкий рынок  государственных  ценных бумаг (США, Великобритания, Канада). В России до финансового кризиса 1998г. существовал достаточно масштабный рынок государственных краткосрочных  обязательств (ГКО).

     4. Четвертой формой является прямое  воздействие Центрального банка  на кредитную систему  путем  прямых инструкций, директив, предписаний  и писем, а также применение  санкций за их нарушение.

     Основные  инструменты и методы денежно-кредитной  политики Центрального  банка России сформулированы в ст.35 Закона о Банке  России:

     1) процентные ставки  по операциям  Банка России;

     2) нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России;

     3) операции на открытом рынке;

     4) рефинансирование кредитных организаций;

     5) валютные интервенции;

     6) установление ориентиров роста  денежной массы;

     7) прямые количественные ограничения;

     8) эмиссия облигаций от своего  имени.

     Следует выделить две разновидности кредитно-денежной политики. Во-первых, мягкую кредитно-денежную политику (ее называют политикой дешевых  денег), когда Центральный банк:

     а) покупает государственные ценные бумаги на открытом рынке, переводя деньги в  оплату за них на счета населения  и в резервы банков. Это обеспечивает расширение возможностей кредитования коммерческими банками  и увеличивает  денежную массу.

     б) снижает учетную ставку процента, что позволяет коммерческим банкам увеличить объем заимствований  и расширить объем кредитования своих клиентов по пониженным процентным ставкам. Это увеличивает денежную массу.

     в) снижает обязательную норму банковского  резервирования, что ведет к расширению возможностей кредитования экономики.

     Следовательно, мягкая кредитно-денежная политика направлена на стимулирование экономики через  рост денежной массы и снижение процентных ставок.

     Во-вторых, жесткую кредитно-денежную политику (ее называют политикой дорогих денег), когда Центральный банк:

     а) продает государственные ценные бумаги на открытом рынке, что вызывает сокращение резервов коммерческих банков и текущих счетов населения, уплачивающих за эти ценные бумаги. Это ведет  к сокращению возможностей кредитования  коммерческими банками  и сокращает  денежную массу.

     б) повышает учетную ставку процента , что вынуждает коммерческие банки прекратить объем заимствований у Центрального банка и повысить процентные ставки по своим кредитам. Это сдерживает рост денежной массы.

     в) повышает обязательную норму банковского  резервирования, что ограничивает рост денежной массы.

     Следовательно, жесткая кредитно-денежная политика носит ограничительный характер, сдерживает рост денежной массы и  может использоваться для противодействия  инфляции.

     2.4. Проблемы формирования кредитной  системы в России.

     В настоящее время структура кредитной  системы России выглядит следующим  образом:

     1. Центральный банк России.

     2. Банковская система:

          - коммерческие банки;

          - Сберегательный банк России;

          - иные специализированные банки.

     3. Специализированные кредитно-финансовые  институты:

          - страховые компании;

          - негосударственные пенсионные  фонды;

          - инвестиционные компании;

          - финансово-строительные компании.

     Безусловно, новая структура кредитной системы  в большей степени отражает потребности  цивилизованного рыночного хозяйства.

     В то же время процесс становления  кредитной системы выявил определенные проблемы и недостатки во всех ее структурных  звеньях. К основным можно отнести  следующие:

     - продолжают существовать мелкие  коммерческие банки, которые из-за  слабой финансовой базы не  могут справиться с потребностями  клиентов;

     - монопольное, ничем не ограниченное  положение на банковском рынке,  продолжает занимать Сберегательный Банк

     - главная проблема ипотечной системы  в России заключается в неразвитости  рынка жилья и несоответствии  цен на жилье среднему уровню  доходов населения;

     - отсутствие реальных условий  для развития рынка корпоративных   ценных бумаг в качестве основы  для функционирования инвестиционных  банков;

     - отсутствие реальной законодательной  базы для регламентации рынка  специализированных небанковских  институтов.

     Все эти проблемы существенным образом  тормозят развитие кредитной системы  России в ее скорейшем  приближении  к состоянию кредитных систем промышленно развитых стран.

     ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

     Выполняя  свои функции деньги и кредит способствуют развитию экономики, повышению ее эффективности. Однако при определенных условиях их «деятельность» может стать серьезным тормозом в экономическом развитии.  Дело в том, что в любом обществе, где господствуют  товарно-денежные отношения, всегда должно соблюдаться соответствие между количеством товаров и количеством денег.  Оно составляет суть законов денежного обращения.