2. Анализ деятельности  банков на рынке  ценных бумаг в 2009 – 2010 г.

2.1. Выпуск ценных  бумаг коммерческими  банками

 

     Эмиссионные операции банка - это деятельность по выпуску банком собственных ценных бумаг. Банк, осуществляющий выпуск ценных бумаг, является эмитентом.

      Коммерческие  банки, являясь посредниками на финансовом рынке, могут выступать эмитентами различных видов ценных бумаг. [20] Они эмитируют не только акции и облигации, но и инструменты денежного рынка – депозитные и сберегательные сертификаты, векселя. Если на основе эмиссии акций и облигаций формируется собственный и заемный капитал банка, то выпуск сертификатов и векселей –можно рассматривать как привлечение управляемых депозитов, или безотзывных вкладов.

      Данные  об объемах выпуска депозитных сертификатов банками в 2009 и 2010 годах представлены на рисунках 1 и 2.

      

      Рисунок 1. Объем выпуска депозитных сертификатов в 2009 году (млн.руб.)

      

      Рисунок 2. Объем выпуска депозитных сертификатов в 2010 году (млн.руб.)

      Структура выпуска банками депозитных сертификатов по срокам погашения в 2009 году представлена на рисунке 3.

      

      Рисунок 3. Структура выпуска банками депозитных сертификатов в 2009 году

      В 2010 году структура выпуска депозитных сертификатов изменилась по сравнению с 2009 годом, что отражает рисунок 4, увеличился удельный вес сертификатов со сроком погашения от 181 дня до года с одновременным уменьшением удельного веса сертификатов со сроком погашения от одного года до трех лет.

      

      Рисунок 4. Структура выпуска банками депозитных сертификатов в 2007 году. 

      В России выпуск в обращение акций и облигаций регламентируется одними нормативными документами: Федеральными законами «О рынке ценных бумаг», «Об акционерных обществах», «О банках и банковской деятельности», коммерческие банки, выпуская собственные акции и облигации, должны руководствоваться также Инструкцией ЦБ РФ «О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг коммерческими банками на территории Российской Федерации».

      Сберегательных  сертификатов банки выпустили в 2009 и 2010 годах значительно меньше, чем депозитных. Объем выпуска сберегательных сертификатов банками отражен на рисунке 5.

      

     Рисунок 5. Выпуск сберегательных сертификатов банками в 2009 году (млн.руб.) 

     В 2010 году можно также заметить динамику на увеличение выпуска сберегательных сертификатов как и в 2009 году, что отражает рисунок 6.

     

     Рисунок 6. Выпуск сберегательных сертификатов банками в 2010 году (млн.руб.)

     Структура выпуска сберегательных сертификатов в 2009 году схожа со структурой в 2010 году и практически не изменилась. Эта информация представлена на рисунке 7.

     

     Рисунок 7. Структура выпуска банками сберегательных сертификатов

     в 2009-2010г. 

     Эмиссия ценных бумаг банками имеет следующие  цели:

     - привлечение дополнительных денежных  ресурсов для размещения их  в активы банка, оптимизация  структуры привлеченных денежных средств;

     - оформление организационно-правового  статуса банка в качестве акционерного общества и формирование системы контроля;

     - предоставление дополнительных  услуг клиентам на основе выпуска  обращающихся фондовых инструментов, расширяя возможности инвестирования в сравнении с традиционными расчетно-депозитарными операциями;

     - содействие снижению неплатежей  в хозяйстве на основе организации  вексельных взаиморасчетов.

     Информация  о выпуске банками облигаций  в 2009 и 2010 годах представлена на рисунках 8 и 9.

     

     Рисунок 8. Объем выпуска банками облигаций  в 2009 году 

     Данные  на рисунке 9 свидетельствует о том, что объем выпуска облигаций увеличивался в течение 2010 года, что отмечалось и в 2009 году.

     

     Рисунок 9. Объем выпуска банками облигаций  в 2010 году 

     В целом анализ выпуска ценных бумаг коммерческими банками в 2009-2010 годах свидетельствует о положительной динамике в объемах выпуска депозитных сертификатов (с изменением структуры выпуска в пользу сертификатов со сроком погашения от 181 дня до года), сберегательных сертификатов (без изменения структуры выпуска) и облигаций.

2.2. Инвестиционная деятельность  банков в 2009– 2010г.

 

     Инвестиции  представляют собой денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и других видов деятельности в целях получения прибыли (доход).

     Инвестиционная  деятельность – вложение инвестиций, или инвестирование, и совокупность практических действий по реализации инвестиций. [8] Субъектами инвестиционной деятельности выступают инвесторы, как физические, так и юридические лица, в том числе банки, а объектами инвестиционной деятельности служат вновь создаваемые и модернизируемые основные и оборотные средства, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-техническая продукция, другие объекты собственности.

Инвестиционная  деятельность банков осуществляется за счет:

     - собственных ресурсов;

     - заемных и привлеченных средств. [25]

     К банковским инвестициям обычно относят  ценные бумаги со сроком погашения  более одного года. Банки, покупая  те или иные виды ценных бумаг стремятся достичь определенных целей, к основным из которых относятся:

     - безопасность вложений;

     - доходность вложений;

     - рост вложений;

     - ликвидность вложений.

     Инвестиционный  портфель – набор ценных бумаг, приобретаемых  для получения доходов и обеспечения  ликвидности вложений. Управление портфелем заключается в поддержании баланса между ликвидностью и прибыльностью. Сумма принадлежащих банку ценных бумаг непосредственно связана с умением банка активно управлять инвестиционными бумагами и зависит от размера банка. Инвестиционный портфель банка обычно состоит из различных ценных бумаг, выпущенных федеральным правительством, муниципальными органами и крупными корпорациями.

     Инвестиции  банков в ценные бумаги в течение 2009 года претерпевали изменения в объемах вложений. Рейтинг банков по размеру вложений в ценные бумаги в 2009 году представлен в таблице 1. 
 
 
 
 
 
 
 

     Таблица 1 – Вложения банков в ценные бумаги в 2009г.

 

     Информация  о структуре вложений банков в  ценные бумаги в 2009 году представлены на рисунке 10. Из рисунка 10 видно, что основными объектами инвестирования банков в 2009году являются государственные облигации и акции. 

     

     Рисунок 10. Вложения банков в ценные бумаги в 2009 году. 

     Далее приведена информация об объемах  вложений коммерческих банков в акции в 2009 и 2010 годах, что отражено на рисунках 11 и 12.

     

     Рисунок 11. Объем инвестиций банков в акции  в 2009 году (млн.руб.) 

     

     Рисунок 12. Объем инвестиций банков в акции  в 2010 году (млн.руб.) 

     Данные  рисунки свидетельствуют об увеличении объемов инвестиций коммерческих банков в акции в период 2009 и 2010 годов.

     Рейтинг банков по размеру вложений в ценные бумаги в 2010 году представлен в таблице 2. Банки-лидеры по объемам вложений остались прежними по сравнению с 2009 годом, что отражает приведенная таблица.

     Таблица 2 – Вложения банков в ценные бумаги в 2010г.