Автор работы: Пользователь скрыл имя, 11 Февраля 2012 в 12:57, доклад
Содержание долгосрочной финансовой политики составляет— формирование рациональной структуры источников средств предприятия в целях финансирования необходимых объемов затрат и обеспечения желательного уровня доходов. При этом возможно объединить два важных вопроса — рациональную структуру источников средств и дивидендную политику.
Задача финансового планирования состоит в целевом влиянии на денежные потоки предприятия. Влияние на денежные потоки - это изменение их характеристик. Характеристики денежных потоков:
Величина – денежные потоки измеряются деньгами (валютой). Возможно параллельное измерение в нескольких валютах.
Владелец – лицо, которое в данный момент управляет денежным потоком (собственник или его доверенный).
Движение – процесс смены владельцев. Предыдущий и последующий владельцы потока обозначают пункты движения.
Экономический и юридический смысл – смена владельцев происходит из-за их желания решить некую экономическую задачу, которая имеет юридическое оформление.
Форма денег – монеты, банкноты, банковские депозиты, чеки, инструменты денежного рынка и др.
Вероятность характеристик – реальные и потенциальные денежные потоки различаются вероятностью осуществления их характеристик (величина, пункты движения, экономический и юридический смысл, форма денег). Для реальных потоков вероятность характеристик равна единице.
Период (график движения) – временной интервал для измерения величины денежного потока. Иногда требуется раздробить денежный поток одного периода на части, в этом случае составляется график движения. График движения определяет даты движения частичных денежных потоков или их периодичность (длину интервалов между последовательными датами движения в рамках периода).
Объектами финансового планирования на предприятии являются его денежные потоки и их характеристики. Это означает, что при планировании задаются характеристики будущих денежных потоков (устанавливаются экономические и юридические цели, пункты и период движения, величина, форма денег, прогнозируется вероятность осуществления характеристик).