Факторинг

 «Факторинг»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Банк, осуществляя обслуживание клиентов, может оказывать им факторинговые услуги. Факторинг - это переуступка поставщиком долговых требований факторинговой компании или банку (осушествляющему эти операции) за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги соответственно право получения платежа по ним. Факторинговые операции являются разновидностью торгово-комиссионной операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала клиента.

Факторинговые операции в России регулируются инструкцией Госбанка РФ № 252 от 12 декабря 1989 года «О порядке осуществления операций по платежным требованиям за поставленные товары, выполненные работы и оказанные услуги», ФЗ РФ «О байках и банковской деятельности». Хотя финансирование под уступку денежного требования и ранее находило применение в банковской практике, Гражданский кодекс РФ (ГК РФ) установил специальное правовое регулирование этого вида договора.

Правовые нормы, регулирующие такие правоотношения, содержатся в главе 43 «Финансирование под уступку денежного требования» ГК РФ. Выделение этого договора в отдельную главу связано с тем, что он включает не только условия об уступке требования (цессии), но и сочетает ряд условий таких договоров, как заем, кредит и возмездное оказание финансовых услуг, и соответственно имеет значительно более сложный характер, чем обычная цессия. Однако специальные нормы не устанавливают иные правила, чем общие правила об уступке требования, закрепленные в статьях 382-390 ГК РФ. Наоборот, специальные нормы дополняют и конкретизируют общие нормы применительно к конкретной ситуации- уступке денежного требования в целях получения финансирования.

Согласно пункту 1 статьи 824 ГК РФ, договор под уступку денежного требования (договор факторинга) является договором, по которому одна из сторон (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиен г ом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование.

Клиент может уступить денежное требование финансовому агенту как в обмен на передаваемые денежные средства, так и в целях обеспечения исполнения своих обязательств перед финансовым агентом. Однако важно иметь в виду, что указанное денежное требование перейдет к финансовому агенту только при условии выполнения клиентом своего основного обязательства по договору на предоставление товаров, оказание услуг и т.п.

Сторонами но договору факторинга, согласно статье 824 ГК РФ, выступают финансовый агент и клиент. Круг  лиц, которые могут выступать в качестве финансового агента, ограничен законом. Ими в соответствии со статьей 825 ГК РФ могут быть только банки и иные кредитные организации, а также другие коммерческие организации, имеющие разрешение (лицензию) на осуществление такой деятельности.

Банки и иные кредитные организации вправе осуществлять факторинговую деятельность в силу своего статуса, не получая на нее дополнительного разрешения. Следует отметить, что банки и иные кредитные организации вправе осуществлять эту деятельность без дополнительного разрешения (Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 02.12.90г. №395-1 в редакции от 08.07.99г.). Что касается иных коммерческих организаций (хозяйственных товариществ и обществ, производственных кооперативов и унитарных предприятий, то они могут выступать как финансовые агенты только после получения соответствующей лицензии.

Факторинг включает инкассирование дебиторской задолженности клиента, кредитование гарантию от кредитных и валютных рисков. Основой принцип факторинга состоит в том, что фактор-фирма покупает у своего клиента его требования к покупателю, затем в течение 2-3 дней оплачивает клиенту от 70-90% суммы требований в виде аванса и оставшиеся 10-30% клиент получает после того, как поступит счет от покупателя.

Существует ряд причин, но которым факторинговая фирма не может предварительно оплачивать 100% стоимости долговых требований (за минусом стоимости своих услуг и процента за кредит). Прежде всего это связано с возможным возникновением спорных моментов и ошибок в счетах. Кроме того, данная разница необходима, чтобы факторинговая фирма могла при необходимости (например, при нарушении поставщиком условий факторингового соглашения) компенсировать предварительно оплаченные ею суммы.

Благодаря факторингу поставщик получает следующие преимущества:

1. заблаговременную реализацию долговых требований,
2. упрощение структуры баланса,
3. экономию на бухгалтерских, административных и других расходах,
4. ликвидность и уменьшение финансовых рисков.

В России эксперимент но внедрению факторинговой формы расчетов начался с 1988года. Создание в своих учреждениях фак г оринговых отделов проводил Промстрой банк СССР. С 1989г. факторинговые операции стали осуществлять коммерческие банки. В 1990-1991г. они получили уже более широкое распространение. В январе 1992г. факторинговые операции проводились коммерческими банками практически на всей территории страны. Однако слабая методологическая база, отсутствие научной и справочно-информационной литературы, обобщающей мировой опытв данной области, и практического опыта осуществления факторингового обслуживания привели к неправильному пониманию его сущности и недостаткам в его организации. Роль банка практически сводилась лишь к проектированию оплаты платежных требований поставщика.

В настоящее время факторинговые отделы российских коммерческих банков могут предоставлять своим клиентам следующие из основных видов услуг: покупку срочной задолженности по отгруженным товарам и оказанным услугам, покупку просроченной дебиторской задолженности, а также приобретение векселей у своих клиентов (с немедленной их оплатой).

Наряду с этими основными видами услуг в поддержке разовых операций банк может оказывать своим клиентам и дополнительные услуги по постоянному и разовому консультированию предприятий по вопросам совершенствования организации их расчетов с поставщиками и покупателями, повышения эффективности использования финансовых ресурсов. Кроме этого, банки могут оказывать юридические услуги (оказание помощи в подготовке ценных бумаг и документов по кредитно-финансовым вопросам) и вести по поручению клиентов учет отгруженных товаров, дебиторской задолженности с целью исключения двойного учета для составления бухгалтерской отчетности при сложившейся практике платежных взаимоотношений.

 

 

Виды факторинговых операций

 

 

 

По форме сделки:

1) внутренний, если поставщик, покупатель и фактор-фирма находятся в одной стране;

2) международный, если какая-то из 3-х сторон находится в другом государстве

По степени риска:

1) с правом регресса, то есть обратного требования к поставщику вернуть уплаченную сумму;

2) без права регресса; это условие связано с рисками, которые возникнет при отказе плательщика от выполнения своих обязательств (кредитный риск).

По степени информированности участников:

1) открытый - должник уведомлен об участии в сделке фактор-фирмы, делается соответствующая запись на счете-фактуре, подтверждающая, что правопреемником по возникающему долгу является фактор-фирма и что платежи должны осуществляться в ее пользу;

2) закрытый - должник не знает об участии в сделке фактор-фирмы

По форме кредитования:

1) с условием о кредитовании поставщика в форме предварительной оплаты; преимуществом является то, что ее размер представляет фиксированный процент от суммы долговых обязательств. Поставщик автоматически получает больше средств при увеличении объема своих продаж; 2) оплаты требований к определенной дате, суммы переуступленных долговых требований (за минусом издержек) перечисляются поставщику на определенную дату или по истечении определенного времени

По составу оказываемых услуг:

1) конвенционный факторинг- 1то универсальная система финансового обслуживания клиента, включающая бухгалтерский учет, расчеты с поставщиками и покупателями, страховое кредитование, представительство и т.д. За клиентом сохраняется практически только производственная функция. Он может отказаться от сохранения собственного штата служащих, выполняющих те же функции, которые принимает на себя фактор-банк. Факторинговое обслуживание такого рода сочетается с «дисконтированием фактур» - банк покупает у своего клиента право на получение денег от покупателей, при этом немедленно зачисляется ему на счет

около 80% стоимости счетов-фактур, а остальную сумму - в обусловленный срок, независимо от поступления денег от дебитора;   2) Конфиденциальный факторинг - ограничивается только учетом фактур, в состав которых могут входить приобретение у предприятия-поставщика права на Получений платежа по товарным операциям от определенного покупателя или группы покупателей, покупка у поставщиков дебиторской задолженности по товарам отгруженным услугам оказанным, но неоплаченным в срок, приобретение векселей у своих клиентов. Особенность в том, что никто из контрагентов клиента не осведомлен о кредитовании его

продаж фактор-фирмой.

Типы факторинговых соглашений. В зависимости от различных требований поставщика и факторинговой компании имеется целый ряд вариантов внутренних факторинговых соглашений. Среди них прежде всего следует выделить соглашение а полном обслуживании без нрава регресса. Оно заключается обычно при постоянных и достаточно длительных контактах между поставщиком и факторинговой компанией. Полное обслуживание включает полную защиту от появления сомнительных долгов и обеспечение гарантированного притока денежных средств, управление кредитом, учет реализации, кредитование в форме предварительной оплаты (по желанию поставщика), или оплату суммы переуступленных долговых требований (за минусом издержек) к определенной дате.

Другим видом внутренних факторинговых соглашений является соглашение о полном обслуживании с. правом регресса. Оно отличается тем, что факторинговая компания не страхует кредитный риск, который продолжает нести поставщик. Это означает, что компания имеет право вернуть поставщику долговые требования на любую сумму, не оплаченную клиентами в течение определенного периода (обычно в течение 90 дней с установленной даты платежа).

Разновидностью факторингового соглашения о полном обслуживании являются агентские соглашения, или соглашения об оптовом (открытом) факторинге. Предприятие может наладить собственную эффективную систему учета и управления кредитом, тем не менее оно будет нуждаться в защите кредитных рисков и в кредитовании. В этом случае факторинговая компания может предложить заключение агентского факторингового соглашения, в соответствии с которым она будет приобретать недоплаченные долговые требования, а поставщик будет выступать в качестве ее агента по их инкассированию. Надпись на счете будет уведомлять об участии в сделке факторинговой компании, но вместо указания совершить платеж в пользу последней будет оговорено, что платеж надо совершить на имя поставщика, выступающего в качестве ее агента, но в пользу факторинговой компании. Преимущество данного соглашения заключается в том, что снижаются расходы факторинговой компании по оценке кредитоспособности и, следовательно, плата, взимаемая с поставщика.

Кредитование, предусматриваемое данным соглашением, аналогично кредитованию по соглашению о полном обслуживании. Однако оплата оставшейся части производится только после погашения долгов клиентами. Поскольку факторинговая компания в данном случае не оказывает непосредственного влияния на процесс инкассирования, она не может гарантировать осуществление платежа к определенной дате.

Если поставщик заинтересован только в кредитовании со стороны факторинговой компании, то может быть заключено открытое или конфиденциальное соглашение об учете (дисконтировании) счетов-фактур. Заключение такого рода соглашений достаточно рискованно для факторинговой компании, выдвигающей в этом случае наиболее жесткие требования к поставщику, и имеет место лишь при условии, что финансовое положение последнего достаточно прочно. Дисконтирование счетов-фактур является обычно одноразовой операцией, осуществляемой селективно и не включающей в себя всего платежеспособного оборота поставщика.

Факторинг во внешнеэкономической деятельности. При экспорте продукции значительно возрастает кредитный риск экспортера (вследствие трудностей оценки кредитоспособности потенциальных иностранных клиентов, предоставления коммерческого кредита на более длительный срок с учетом времени, необходимого для доставки товаров на иностранные рынки, а также из-за таких факторов, как политическая нестабильность в стране импортера и т.п.). Кроме того, поскольку соглашение о внешнеторговом факторинге может предусматривать использование двух или более валют, возникает также валютный риск - опасность валютных потерь в связи с изменением курса иностранной валюты по отношению к национальной. В связи с увеличением степени риска факторинговая фирма предъявляет к экспортеру более жесткие требования, чем к поставщикам на внутреннем рынке.

При обслуживании экспортера факторинговая компания, как правило, заключает договор с факторинговой компанией страны-импортера и передает ей часть объема работ. Данное соглашение предполагает взаимность, то есть факторинговая компания экспортера будет действовать в своей стране от имени и по поручению иностранных факторинговых компаний по сделкам, предполагающим участие этих двух стран. Такой факторинг получил название взаимного или двуфакторингового.

Факторинговая компания экспортера может передать компании, обслуживающей импортера, следующие виды работ но договору:

* оценку кредитоспособности импортера, страхование кредитного риска, определение сумм, в пределах которых может осуществляться подобное страхование, обязательство возместить неоплаченную клиентом сумму кредита в определенный период после наступления срока погашения;