Факторинг

* инкассирование долговых требований, включая при необходимости обращения в арбитраж;

* перевод средств в валюте платежа на счет факторинговой компании экспортера.

Преимущество взаимного факторинга заключается в том, что для компании, обслуживающей импортера, долговые требования являются внутренними, а не внешними, как для факторинговой компании экспортера. И вместе с тем он достаточно громоздок и предполагает высокие издержки сторон.

В случае прямого импортного факторинга факторинговая компания страны-импортера заключает соглашение с экспортером о переуступке ей долговых требований по данной стране, осуществляя страхование кредитного риска, учет и инкассирование требований, являющихся для факторинговой компании внутренними. Вместе с тем кредитование заграничного экспортера в иностранной для факторинговой компании валюте достаточно затруднительно, и условие о предварительной оплате встречается в подобных соглашениях чрезвычайно редко.

Высокие издержки на взаимный факторинг приводят к тому, что ряд факторинговых компаний отдают предпочтение прямому экспортному факторингу. При этом факторинговая компания сталкивается со значительными трудностями в оценке кредитоспособности иностранных клиентов и инкассировании требований, последнее чаще всего осуществляется от имени и по поручению факторинговой компании юридическими компаниями страны -импортера.

Особенностью внешнеторгового факторинга в целом является его всегда открытый характер, а также зачастую отсутствие права регресса к поставщику на экспорт. Последнее обусловлено тем, что основной причиной факторингового обслуживания экспортера выступает обычно защита экспортера от кредитного риска. Факторинговые компании в большинстве случаев специализируются на обслуживании рынка одной страны или рынка определенной продукции.

Важным этапом операции является подготовка к заключению договора с клиентом. Специалисты факторингового отдела изучают информацию о клиенте, анализируют его кредитоспособности и финансовое состояние.

Прежде всего банк должен установить, пользуется ли производимая поставщиком продукция (услуги) спросом. Особое внимание при этом обращается на соблюдение требований качества продукции.

Банк планирует объем факторинговых операций на основе объема и темпов роста реализации продукции или оказания услуг поставщиком. Факторинг нецелесообразно использовать при чрезвычайной раздробленности и непостоянном составе покупателей продукции клиента, поскольку это сильно затрудняет оценку перспектив проведения факторинговых операций и соответственно повышает степень риска при данных операциях.

Банку необходимо иметь информацию о платежеспособности должников. В первую очередь банк анализирует информацию о взаимоотношениях между будущим клиентом банка и покупателем его продукции сточки зрения своевременности оплаты счетов, величины дебиторской задолженности, сроков оплаты требований.

В частности, рассматриваются следующие вопросы:

• обеспеченность собственными оборотными средствами;
• производит ли поставщик продукцию, пользующуюся спросом, предоставляет ли он услуги высокого качества, выполняет ли работу на высоком уровне;
• каковы темпы роста производства и устойчивы ли их перспективы;

• насколько квалифицирован управленческий персонал; *налажен ли внутренний контроль;
• насколько четко определены условия торговли с контрагентами;
• платежеспособность потенциальных должников.

Для получения необходимой информации банк может заключить специальные договоры с банками поставщиков, согласно которым они будут предоставлять банку-посреднику всю необходимую информацию о финансово-хозяйствениой деятельности, о платежеспособности, а также оперативно сообщать ему обо всех изменениях, произошедших за время действия договора.

Перед заключением договора о факторинговом обслуживании поставщик должен предоставить банку следующую информацию о переуступаемых требованиях: наименование и адрес каждого плательщика и условия поставки продукции (или оказания услуг); сумму всех переуступаемых требований; сумму долга каждого плательщика; условия платежа для каждого плательщика; прочую информацию, в том числе переписку с поставщиком, информацию о ранее предпринятых законных действиях по взысканию причитающихся сумм и т.д.

Договор факторинга содержит:

• условия совершения операций;
• предельные суммы но операциям факторинга и порядок оплаты требований банком;
• размер и порядок определения комиссионного вознаграждения;
• условия расторжения факторингового договора;
• ответственность клиента и банка в случае невыполнения или ненадежного выполнения своих обязательств.

После заключения договора банк высылает всем плательщикам сам (или просит выслать поставщика, если договор не предусматривает полного обслуживания) специальное письмо о заключении факторингового договора.

Предельная сумма по операциям факторинга, которая в определенной мерс страхует кредитный риск банка, устанавливается тремя методами или их комбинацией:

• определение возобновляемых лимитов кредитования. Каждому клиенту устанавливается периодически возобновляемый лимит кредитования, причем в договоре предусматривается, что банк несет ответственность лишь в его пределах;
• определение ежемесячных лимитов отгрузок. Устанавливается сумма, на которую в течение месяца может быть произведена отгрузка одному плательщику. Банк может отказаться от оплаты требований при превышении поставщиком установленных лимитов;
• определение лимит а но отдельным сделкам. Данный метод используется в том случае, если специфика производственной деятельности поставщика предполагает ряд отдельных сделок с различными поставщиками на сравнительно крупные суммы, а не серию ритмичных поставок одним и тем же покупателем.

Комиссионное вознаграждение банка включает:

1. плату за обслуживание, которая рассчитывается обычно как процент от суммы счета-фактуры. Ее размеры зависят от масштабов и структуры производственной деятельности поставщика и платежеспособности его покупателей, а также от объема проводимой банками работы и сгепени риска. В мировой практике она составляет 0,5-3% стоимости переуступленных счетов. При наличии нрава регресса делается скидка на 0,2-0,5%;
2. плату за ттредоставленный кредит, которая определяется За период между датой получения поставщиком плат ежа от банка и датой поступления платежа банку от плательщика на основе ежедневного дебетового сальдо на счете поставщика в банке.

Процент за кредит обычно на 2-3 пункта превышает процент, взимаемый банками при краткосрочном кредитовании клиентов с аналогичным оборотом и кредитоспособностью.

Факторинговые операции оформляются банком-посредником мемориальными ордерами в двух экземплярах. Первый экземпляр после совершения бухгалтерских операций но счетам помещается в документы дня, второй - в установленном порядке направляется поставщику.

Соглашение о факторинговом обслуживании может быть прекращено по следующим причинам:

• по взаимному согласию сторон;
• по желанию поставщика (с уведомлением компании за определенный в соглашении срок);

• по желанию компании (с уведомлением компании за определенный в соглашении срок);
• из-за фактической или ожидаемой неплатежеспособности поставщика.

Правовой основой взаимоотношения фактора с клиентом является договор между финансовым институтом и предприятием, продающим товары и услуги. Данный вид договора появился в российском законодательстве недавно как договор финансирования под уступку денежного требования. Отсутствие термина «факторинг» никоим образом не означает, что правоотношения в этой области не регулируются.

В роли клиента могут выступать любые лица, имеющие право заниматься предпринимательской деятельностью, то есть коммерческие организации и индивидуальные предприниматели (поскольку договоры факторинга используются исключительно в предпринимательской деятельности).

Денежным требованием, уступаемым по договору факторинга, может быть как существующее требование, то есть такое, срок платежа по которому уже наступил, так и будущее требование, то есть право на получение денежных средств, которое возникнет в будущем.

В договоре следует указывать точные реквизиты уступаемого требования (из какого обязательства оно возникло или возникнет, стороны этого обязательства, сумму требования и т.д.). Отсутствие такой определенности влечет за собой признание договора факторинга незаключенным.

Клиент несет перед финансовым агентом ответственность за действительность уступаемого денежного требования, если договором факторинга не предусмотрено иное (ст. 827 ПС РФ). Денежное требование признается действительным, если выполняются следующие условия: во-первых, клиент обладает правом на его передачу; во-вторых, в момент уступки требования ему неизвестны какие-либо обстоятельства, вследствие которых должник вправе не исполнить уступаемое требование. За неисполнение или ненадежное исполнение должником переданного требования клиент перед финансовым агентом не отвечает. Если договором факторинга не предусмотрено иное.

Договор финансирования под уступку денежного требования имеет отдельные характерные особенности. Обязательства по финансированию под уступку денежного требования носят исключительно договорной характер. При этом уступаемое требование должно быть только денежным, то есть требование о передаче денег в оплату поставленных товаров, выполненных работ, оказанных услуг. Так, предприятие не может передать банку в «оплату» кредита требование к торговой организации о поставке материалов, используемых для производства продукции.

При заключении договора факторинга одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства, в то время как клиент в обмен на эти средства уступает или обязуется уступить финансовому агенту имеющееся у него денежное требование к третьему лицу (должнику), вытекающее из предоставления клиентом этому лицу товаров, выполнения работ или оказания услуг.

Например, предприятие по характеру своей деятельности имеет деле с большим количеством заказчиков-должников, при этом постоянно возни каст потребность в финансовых ресурсах для осуществления предприятием своей деятельности. В этой ситуации предприятию было бы выгодно заключить с банком (либо факторинговой компанией) договор, по которому банк за определенное вознаграждение обязуется истребовать деньги с должников и предоставить оборотные финансовые средства предприятию.

Таким образом, банк выкупает денежные требования, расширяет круг оказываемых услуг, получает дополнительные доходы, а предприятие взамен получает сразу же реальные деньги за поставленные товары, оказанные услуги пусть и не в полном объеме (примерно 75-80% долга).

Заметим, что денежное требование может быть уступлено клиентом финансовому агенту как в обмен на передаваемые денежные средства (безоборотное финансирование), так и в целях обеспечения исполнения своих обязательств перед финансовым агентом, в частности, по кредитному договору (оборотное финансирование). Однако во втором случае это денежное требование перейдет к агенту только при условии невыполнения клиентом своего основного обязательства и только в той части, в которой клиент не  исполнил требование финансового агента.

Например, то же предприятие получило кредит в банке, однако банк, сомневаясь в платежеспособности заемщика, в качестве средства обеспечения возврата кредита потребовал предоставления каких-либо гарантий. Такого рода гарантией может стать право требования предприятия к заказчикам-должникам. Если предприятие и банк заключили договор факторинга, то в случае невозврата предприятием в срок кредита банк приобретает права требования к заказчикам предприятия по оплате приобретенных ими товаров, работ, услуг.

Вместе с уступкой денежного требования сторонами может быть совершен ряд действий, непосредственно с ней не связанных, например, ведение финансовым агентом по договору факторинга для клиента бухгалтерского учета, предоставление финансовых услуг по денежным требованиям, которые являются предметом указанного договора (например, учет договоров, рассылка извещений контрагентам и т.п.). Это можно объяснить тем, что агент заинтересован в контроле над операциями клиента, так как по существу покупает его дебиторскую задолженность. Однако оказание дополнительных услуг не является обязательным.