Финансовое регулирование экономики

Воздействие на социально-экономические процессы с применением разнообразных  форм и методов как косвенных, так и прямых, имеет целью обеспечить эволюцию национального хозяйства, сопровождающуюся экономическим ростом, последовательное неуклонное развитие социальной сферы в определенных временных периодах функционирования данной социально-экономической системы. 

В процессах  регулирования экономики необходимо иметь в виду, что достижение общего макроэкономического равновесия возможно только в теоретическом плане. 

Состояние макроэкономического  равновесия предполагает сбалансирование  важнейших экономических параметров, таких, как: 

            1) спроса и предложения; 

            2) товарной и денежной масс; 

            3) сбережений и инвестиций; 

            4) инфляции и безработицы; 

            5) производительности труда и  его оплаты; 

            6) финансовых ресурсов и социально-экономических потребностей общества; 

            7) доходов и расходов государственного  бюджета; 

            8) размеров бюджетного дефицита  и источников его покрытия; 

            9) актива и пассива платежного  баланса. 

Ясно, что достижение равновесия даже по одному из названных соотношений вызовет одновременно дисбаланс в одном или нескольких других. 

Кроме того, на макроэкономический уровень выходит дисбаланс интересов, потребностей и стоящих за ними возможных  ресурсов крупных экономических  объектов: секторов, отраслей национального хозяйства, регионов, хозяйственных комплексов. Если добавить к этому необходимость сбалансирования потребностей и ресурсов на последующих уровнях хозяйствования, которые интегрируют компоненты потребностей и ресурсов на все вышеперечисленные параметры и объекты регулирования, то придется согласиться, что задача достижения полного экономического равновесия становится иллюзорной. Для реальной экономической действительности (как и для любой экономической системы) свойственно «нормальное состояние «неравновесия», которое отражает на данный момент вынужденное динамическое равновесие действующих в обществе противоречивых сил и тенденций, стереотипов хозяйственного поведения, разнонаправленных интересов. Совокупность множества таких частичных состояний характеризует определенную сбалансированность всех экономических параметров, с большей или меньшей степенью удовлетворяющих потребности с учетом возможностей экономических агентов и, соответственно, отклоняющуюся от состояния идеального равновесия на эту же степень. Поэтому и предполагается периодическое изменение форм и методов воздействия при эволюции экономической системы из одного состояния частичного равновесия в другое, отвечающее улучшению сбалансированности большего количества экономических параметров и обеспечивающее более эффективное использование ресурсов общества. 

В западной финансовой теории используется понятие «мультипликатор» для объяснения влияния государственных  финансов на производство, измеряемого  величиной национального продукта. 

Концепция мультипликатора  исходит из определения объема валового национального продукта (ВНП) двумя  методами: 

            1) по расходам, то есть совокупности  всех расходов экономических  субъектов, необходимую, чтобы  выкупить всю произведенную массу продукции; 

            2) по доходам (или распределению), то есть с точки зрения доходов,  получаемых субъектами от производства  продукции. 

Измерение ВНП  по сумме всех доходов производится суммированием следующих элементов: 

            1) объема потребленного капитала (амортизация); 

            2) косвенных налогов на бизнес; 

            3) заработной платы наемных работников; 

            4) рентных платежей; 

            5) процента (выплата денежного дохода  частного бизнеса поставщикам денежного капитала); 

            6) доходов от собственности (от  индивидуальных вложений); 

            7) прибыли корпораций (налог на  эту прибыль, дивиденды, нераспределенная  прибыль). 

Далее, из валового национального продукта выделяется чистый национальный продукт (ЧНП) как разница между ВНП и отчислениями на потребление капитала или амортизационными отчислениями. Показатель ВНП, скорректированный с учетом инфляции или дефляции (понижения цен), представляет собой реальный ВНП. 

В кейнсианской модели объясняется равновесие между объемом производства, дохода и занятости, вызываемыми изменениями в расходах. Равновесный уровень производства - это такой объем производства, который обеспечивает общие расходы, достаточные для закупки данного объема продукции, или при равновесном уровне ЧНП общее количество проданных товаров (ЧНП) точно равно общему количеству закупленных товаров. 

Соответственно, нарушением равновесия является любое  превышение общих расходов над общим  объемом производства, что приводит к росту последнего; любая недостаточность общих расходов вызывает снижение ЧНП. Обоснование действия мультипликатора определяется понятиями «предельная склонность к сбережению» - MPS и «предельная склонность к потреблению» - МРС. В первом случае это отношение изменения в сбережениях к изменению в доходе, во втором - отношение изменения в потреблении к изменению в доходе.  

Явление мультипликатора  используется при проведении фискальной политики государства, под которой  понимается сознательное манипулирование  государственными расходами и налогами с целью изменения реального объема национального производства и занятости, контроля над инфляцией и ускорения экономического роста. 

Налоги вызывают сокращение доходов, которое приводит к снижению объемов потребления  и сбережения и уменьшению величины равновесного ЧНП. Аналогичное действие на объем производства (наряду с налогами) оказывают сбережения и импорт. Все вместе они представляют утечку из системы доходов-расходов, то есть не затрагивают внутреннего потребления. Потребление уменьшается, создавая отрыв в расходах, который может быть заполнен инвестициями, экспортом и государственными закупками. 

Снижение налогов  вызывает кратное увеличение ЧНП. Так  проявляется действие налогового мультипликатора, противоположное действию мультипликатора расходов. 

Таким образом, количественно налоговый мультипликатор меньше мультипликатора государственных  расходов (при данных величинах МРС  и MPS). Следовательно, изменения в  государственных расходах имеют  более сильные воздействия на совокупные расходы, чем изменения налогов такой же величины. Данные свойства мультипликаторов расходов и налогов вызывают феномен мультипликатора сбалансированного бюджета, при котором равные увеличения государственных расходов и налогообложения приводят к росту равновесного ЧНП на ту же величину.  

Финансовые  регуляторы социально-экономической  сферы 

  

Государственное регулирование в развитых странах  не исключает действия механизмов саморегулирования, а напротив, призвано дополнить и  скорректировать их действие так, чтобы в экономике соблюдался баланс интересов государства, субъектов хозяйства, населения. И саморегулирование, и государственное регулирование производится прямыми (административными) и косвенными (экономическими) методами. Прямое регулирование реализуется через нормативно-правовые акты (различного уровня), а экономическое - через все сферы и звенья финансово-кредитной системы.   

В условиях рынка  большее внимание уделяется косвенным  методам регулирования. Государство  устанавливает общие для всех участников хозяйственного процесса условия и правила деятельности, для приоритетных сфер деятельности - преференциальные (льготные); это налоги, их ставки, размеры отчислений средств, субвенции, льготы, тарифы, фиксированные цены, нормативы денежно-кредитного, валютного, таможенного и социального регулирования. На основе этих основных индикаторов воздействия формируются вторичные, рыночно-ориентированные элементы регулирования, диктуемые характером соответствия спроса и предложения: свободные цены, процентные ставки за кредиты, валютный курс, нормативы формирования разных фондов и их использования у хозяйствующих субъектов. 

Однако действие косвенных элементов регулирования  может (и должно) дополняться прямыми, директивными методами со стороны государства, особенно при значительных нежелательных отклонениях от намеченного курса развития. 

По мнению ряда исследователей в рыночной экономике  преобладают экономические, а не административные регуляторы. Финансово-кредитная  система представляет богатый арсенал финансовых и денежно-кредитных инструментарий регуляторов государственного регулирования. В связи с этим можно выделить основные финансовые регуляторы,  используемые в процессе финансового регулирования: 

- налоги и  неналоговые платежи в бюджет; 

- финансовые льготы и санкции; 

- эксплуатационные  расходы бюджетных организаций; 

- общие и целевые  субсидии для государственных  заказов; 

- доходы и  расходы внебюджетных фондов; 

- доходы и  расходы государственных предприятий. 

В мировой практике в зависимости от преобладания той или иной группы регуляторов различают две модели регулирования, названия которых соответствует лежащим в их основе научным концепциям: кейнсианскую и неоклассическую. "Вариант преобладания финансовых мер принято называть кейнсианской экономической политикой. Политика, в которой упор сделан на кредитно-денежный механизм, получила в экономической науке название "монетаризма".  

Практика реализации экономического регулирования в  западных странах показала, что наиболее рациональным является сочетание обоих направлений. В зависимости от конкретных особенностей того или иного периода и задач, стоящих перед правительством, используются либо преимущественно монетарные (точнее сказать, базирующиеся на монетаризме или других неоклассических теориях), либо кейнсианские методы регулирования. Если экономика находится в затянувшейся депрессии, падение экономического роста сопровождается массовой безработицей и социальными потрясениями, имеет место необходимость структурных изменений в экономике, применяются кейнсианские методы регулирования. Если экономика подвержена инфляции или стагфляции, разбалансированию денежного обращения, нестабильности национальной валюты, хроническому бюджетному дефициту, то господствуют неоклассические методы регулирования. 

Моделям регулирования свойственна циклическая взаимозаменяемость. Кризис в экономике всегда приводит к смене модели регулирования. Следовательно, государственное регулирование - это динамичная система, зависимая от конъюнктурных колебаний. Конъюнктурное регулирование - воздействие на совокупный спрос и предложение в зависимости от фазы экономического цикла - более характерно для кейнсианского регулирования, тогда как неоклассические концепции провозглашают борьбу с циклом как единым целым.  

Государственное воздействие на спрос и предложение сегодня чаще используется не в макроэкономическом регулировании, а для регулирования рынков отдельных товаров или услуг. При этом регулирование некоторых рынков (таких как денежный рынок, рынок ценных бумаг, страховой рынок и т.д.) оказывает заметное макроэкономическое влияние. Поэтому на таких рынках допустимым считается не только регулирование, но и финансовая поддержка или создание специфического правового режима, например протекционизм по отношению к отечественным производителям финансовых услуг, или отраслям промышленности, дающим наибольший вклад в обеспечение занятости. 

Основой использования  финансов для воздействия на воспроизводственный  процесс является государственный  бюджет, причем как система его  доходов (налоговое регулирование), так и государственных расходов (регулирование путем использования прямого государственного финансирования и государственных заказов и закупок), кроме того, важное значение в социальной политике имеют внебюджетные фонды.  

Государственные расходы представляют собой затраты на производство и приобретение материальных благ и услуг в целях удовлетворения совокупных потребностей общества. Они выражают экономические отношения, связанные с распределением и использованием по различным направлениям денежных средств государства.  

Государственные расходы делятся на: 

- трансформационные:  государственное потребление и  государственные инвестиции - оказывают  влияние на заработную плату  работников бюджетной сферы, объем  государственного долга, объем  государственных закупок товаров и услуг и др.; 

- трансферты  населению и юридическим лицам  оказывают влияние на размер  стипендий, пенсий доходы социально  значимых обязательств и др.; 

- текущие и  капитальные влияют на размер  государственных инвестиций; 

- производственного направления и социального значения. 

Государственные доходы - это экономические отношения  по поводу безвозмездного и безвозвратного изъятия в распоряжение государства  части стоимости общественного  продукта и национального богатства. Огосударствление доли ресурсов, которыми располагают физические и юридические лица и которые используются ими для оплаты своих текущих расходов и инвестирования, уменьшает уровень доходности названных субъектов общественной системы, сокращает масштабы и изменяет структуру их потребления. Это позволяет корректировать степень социальной дифференциации и ограничивать пределы необоснованно низкой или высокой эффективности производства.