Автор работы: Пользователь скрыл имя, 15 Мая 2013 в 21:23, контрольная работа
Цель: Оценить влияние динамики и структуры финансовых ресурсов на финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия.
Задачи: рассчитать эффект финансового левериджа и определить оптимальную структуру финансового капитала предприятия;
обосновать управленческие решения при выборе альтернативных источников финансирования;
рассчитать чистые активы предприятия и оценить их взаимосвязь с уставным капиталом и финансовой устойчивостью.
оценить влияние финансовых ресурсов на финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия.
«ФИНАНСОВЫЕ РЕСУРСЫ ПРЕДПРИЯТИЯ»
Для выполнения расчетной задачи, мной была взята финансовая отчетность (бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках.) ОАО «Энергоресурс» на 31 декабря 2010г.
Цель: Оценить влияние динамики и структуры финансовых ресурсов на финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия.
Задачи: рассчитать эффект финансового левериджа и определить оптимальную структуру финансового капитала предприятия;
обосновать управленческие решения при выборе альтернативных источников финансирования;
рассчитать чистые активы предприятия и оценить их взаимосвязь с уставным капиталом и финансовой устойчивостью.
оценить влияние финансовых ресурсов на финансовую устойчивость и платежеспособность предприятия.
Объект: бухгалтерский баланс ОАО « Энергоресурс»
Таблица 1 Динамика и структура финансовых ресурсов, ОАО «Энергоресурс» за 2010 г.
|
Статьи пассива |
Абсолютные величины (т.р.) |
Удельные веса (%) |
Изменения | ||||
На нач. года |
На конец года |
На нач. года |
На конец года |
в сумме (т.р.) |
в удел. весах (%) |
к началу года (%) | |
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
Уставный капитал |
10 |
10 |
5,9 |
3 |
0 |
-2,9 |
0 |
Нераспределенная прибыль |
158 |
323 |
94 |
97 |
165 |
3 |
104,4 |
ИТОГО по разделу III |
168 |
333 |
1,034 |
1,24 |
165 |
0,2 |
98,2 |
Займы и кредиты |
138 |
493 |
0,9 |
1,9 |
355 |
1 |
257 |
Кредиторская задолженность |
15946 |
26013 |
99 |
98 |
10067 |
-1 |
63 |
ИТОГО по разделу V |
16084 |
26506 |
98,9 |
98,7 |
10422 |
-0,2 |
64,8 |
Баланс |
16252 |
26839 |
- |
- |
10587 |
- |
65 |
Выводы:
В анализируемом периоде валюта баланса увеличилась на 10587 тыс.руб., на 65 % по отношению к началу года.
Положительной динамикой является то, что валюта баланса увеличилась за счет собственного капитала на 165 тыс.руб., так как на начало года и наконец темп прироста составлял 1%, следовательно предприятие осталось в том же финансовом положении.
За анализируемый период доля заемных средств увеличилась на 10422 тыс.руб.
В данном предприятии отсутствуют долгосрочные обязательства, только краткосрочные.
Кредиторская задолженность за анализируемый период увеличилась на 10067 тыс.руб.
Таблица 2 Динамика стоимости чистых активов ОАО «Энергоресурс» за 31.01. 2010 -31.12.2010 г.г.
Показатели (в разрезе статей) |
31.01. 2010 |
31.12.2010 |
Изменение (+;-) | |
тыс руб. % |
тыс руб. % |
тыс. руб. |
в % к началу года | |
Активы расчетные |
16252 |
26839 |
10587 |
65,142 |
Пассивы расчетные |
16084 |
26506 |
10422 |
64,797 |
Чистые активы |
168 |
333 |
165 |
98,21 |
Таблица 3 Динамика показателей финансовой устойчивости ЗАО «Х» за 200_ - 20__ г.г.
Показатели |
31.01. 2010 |
31.12. 2010 |
Изменение (+;-) |
Коэффициент автономии |
0,0103 |
0,0124 |
0,002 |
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств |
95,738 |
80,597 |
-15,140 |
Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
0,0103 |
0,0124 |
0,002 |
Коэффициент маневренности |
1 |
1 |
0 |
Таблица 4 Расчет ЭФЛ и оптимальной структуры ЗАО «Х» за 200_ - 20__ г.г.
Показатели |
31.12. 20_ |
31.12. 20_ |
Изменения (+;-) |
Оптимальная структура капитала |
1.Средняя сумма всего |
16252 |
26839 |
10587 |
|
2.Средняя сумма собственного |
168 |
333 |
165 |
|
3.Средняя сумма заемного |
16084 |
26506 |
10422 |
|
4.Валовая прибыль |
2423 |
5016 |
2593 |
10032 |
5.Экономическая |
14,9 |
18,7 |
3,8 |
|
5.Средняя стоимость заемного |
20% |
20% |
- |
20% |
6.Ставка налога на прибыль, % |
20% |
20% |
- |
20% |
7.Эффект финансового левериджа, % |
-3,906 |
-0,838 |
3,068 |
Таблица 5 Динамика показателей формирования и использования оборотного каптала ЗАО «Х» за 200_ - 20__ г.г.
Показатели |
31.12. 20_ |
31.12. 20_ |
Изменение (+;-) |
1. ЧРК 1 способ, руб. ЧРК 2 способ, руб. |
168 |
333 |
165 |
2. ЧРК собств. 1 способ, р. ЧРК собств. 2 способ, руб. |
168 |
333 |
165 |
3. ПОда |
18,36 |
94,77 |
|
4. ПОсм |
0 |
7,01 |
7,01 |
5. ПОгп |
11,43 |
91,47 |
80,04 |
6. ПОдз |
58,49 |
283,85 |
225,36 |
7. ПОкз |
87,91 |
466,35 |
378,44 |
8. ПОЦ, дни |
88,28 |
477,1 |
388,82 |
9. ППЦ, дни |
11,43 |
98,48 |
87,05 |
10. ПФЦ, дни |
134,97 |
651,72 |
516,75 |
11. К чоа |
0,010337 |
0,012407 |
0,00207 |
12. ТФП (ФЭП), 1 способ ТФП (ФЭП), т.р. 2 способ, руб. |
-3025 |
-4460 |
-1435 |
13. ППДС, руб |
3193 |
4793 |
1600 |
Таблица 6 Динамика показателей эффективности деятельности ЗАО «Х» за 2010 - 2011 г.г.,
Показатели |
31.12. 2010 |
31.12. 2011 |
Изменение (+;-) |
Рентабельность продаж |
0,40 |
1,11 |
0,71 |
Чистая рентабельность |
0,25 |
0,80 |
0,55 |
Рентабельность собственного производства |
7,58 |
11,90 |
4,33 |
Рентабельность основной деятельности |
0,43 |
1,27 |
0,83 |