Финансы коммерческих организаций – особенности организации и функционирования

    Финансовые  резервы могут формировать коммерческие организации (предприятия) всех организационно-правовых форм собственности из чистой прибыли, после уплаты из нее налога и других обязательных платежей в бюджет. Для акционерных обществ формирование финансового резерва установлено законодательно.

    На  практике из-за низких финансовых возможностей не все организации (предприятия) образовывают финансовые резервы, необходимые для  их финансовой устойчивости.

          Все принципы организации финансов предприятий находятся в постоянном развитии, и для их реализации в каждой конкретной экономической ситуации применяются свои формы и методы, соответствующие состоянию производительных сил и производственных отношений в обществе. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

        2 Финансовые ресурсы коммерческих предприятий

        2.1 Финансовые ресурсы предприятия

    Финансовые  ресурсы предприятия – это  совокупность собственных денежных доходов и внешних поступлений, предназначенных для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат и затрат связанных с расширением производства.

    Капитал- это часть финансовых ресурсов, вложенных  в производство и приносящих доход  по завершению оборота.

    По  своему происхождению финансовые ресурсы  предприятия подразделяются на собственные( внутренние и привлеченные на разных условиях) и внешние. Собственные финансовые ресурсы включают в себя прибыль и амортизационные отчисления. Следует помнить, что не вся прибыль остается в распоряжении предприятия. Часть ее в виде налогов поступает в бюджет. Амортизационные отчисления представляют собой денежное выражение стоимости износа основных производственных фондов и не материальных активов. Они имеют двойственный характер, так как включаются в себестоимость продукции и в состав выручки от продажи продукции возвращается на расчетный счет предприятия, становясь внутренним источником финансирования.

    Привлеченные  источники финансовых ресурсов подразделяются на собственные, заемные, и бюджетные  ассигнования. Это деление обусловлено  формой вложения капитала. Если внешние  инвесторы вкладывают денежные средства в качестве предпринимательского капитала, то формируются привлеченные собственные  финансовые ресурсы. Заемные источники  передаются предприятию во временное  пользование на условиях платности  и возвратности в виде кредита в банках, облигационных займов, и средств других предприятий в виде векселей. Бюджетные ассигнования могут использоваться как на безвозвратной, так и на возвратной основе.Как правило они выделяются для финансирования государственных заказов, отдельных инвестиционных программ или в качестве краткосрочной государственной поддержки предприятий, производство продукции которых имеет общегосударственное значение. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

        2.2 Направления использования финансовых ресурсов

    Поскольку основной задачей коммерческой организации  является максимальное извлечение прибыли, постоянно возникает проблема выбора направления использования финансовых ресурсов: вложения с целью расширения основной деятельности коммерческой организации или вложения в другие активы. Как известно, экономическое значение прибыли связано с получением результата от вложений в наиболее доходные активы.

    Можно выделить следующие основные направления  использования финансовых ресурсов коммерческой организации:

    •  Капитальные вложения.

    •  Расширение оборотных фондов.

    •  Осуществление научно-исследовательских  и опытно-конструкторских работ (НИОКР).

    • Уплата налогов.

    • Размещение в ценные бумаги других эмитентов, банковские депозиты и другие активы.

    •  Распределение прибыли между  собственниками организации.

    • Стимулирование работников организации  и поддержка членов их семей.

    •  Благотворительные цели.

    Если  стратегия коммерческой организации  связана с сохранением и расширением ее позиции на рынке, то необходимы капитальные вложения (инвестиции в основные фонды (капитал)). Капитальные вложения — это одно из важнейших направлений использования финансовых ресурсов коммерческой организации. В российских условиях весьма актуально увеличение объемов капитальных вложений в связи с необходимостью обновления оборудования, внедрения ресурсосберегающих технологий и других инноваций, так как процент не только морального, но и физического износа оборудования весьма велик.

    Неблагоприятная ситуация в Российской Федерации  в области инвестиций в реальный сектор экономики (так называют капитальные вложения в производственные отрасли экономики) вызвана следующими причинами:

    •  высокие темпы инфляции, характерные  для 1990-х гг., не позволяли предприятиям в полной мере осуществлять расширенное воспроизводство основных фондов, поскольку выручка от реализации за счет разницы в ценах, как правило, не покрывала даже затраты на сырье, материалы, топливо;

    •   внешние инвесторы вложения осуществляют лишь в те отрасли, которые предусматривают  быструю отдачу (торговая деятельность, сырьевые отрасли, производство строительных материалов).

    Инвестиции  в основные фонды коммерческой организации  осуществляются за счет следующих источников: амортизации, прибыли коммерческой организации, долгосрочных банковских кредитов, бюджетных кредитов и инвестиций, поступлений от размещения на финансовом рынке акций, поступлений от размещения долгосрочных ценных бумаг. Банковский кредит не является главным источником для инвестиций в основной капитал, так как кредитным организациям, выдающим долгосрочные кредиты, для поддержания ликвидности необходимо иметь такие же по срокам и суммам пассивы. Ограниченность бюджетных средств также не позволяет рассматривать поступления бюджетных средств как важный источник капитальных вложений. В силу незначительной емкости российского финансового рынка лишь небольшое количество коммерческих организаций может привлекать финансовые ресурсы для капитальных вложений на финансовом рынке. Кроме того, дополнительная эмиссия акций чревата опасностью потерять контроль над управлением организацией. Следовательно, среди источников капитальных вложений основными в настоящее время для российских коммерческих организаций являются прибыль и амортизация.

    Кроме расширенного воспроизводства основных фондов часть прибыли организации  может быть направлена на расширение оборотных фондов — закупку дополнительного сырья, материалов. Для этой цели могут также привлекаться краткосрочные банковские кредиты, использоваться средства, поступающие в порядке перераспределения от основной («материнской») компании, и т.д.

      Большое значение для развития  бизнеса имеет участие коммерческой организации в научных исследованиях. Опыт зарубежных стран показывает, что организации, осуществляющие инновации, менее подвержены риску банкротства и обеспечивают высокий уровень рентабельности. Следовательно, часть прибыли коммерческой организации, а также средства, поступившие в порядке целевого финансирования (например, бюджетные средства), могут быть предназначены для осуществления научно-исследовательских и

опытно-конструкторских  работ (НИОКР).

    Как уже было отмечено, отчисления от прибыли  могут направляться в отраслевые и межотраслевые фонды НИОКР. Такие отчисления уменьшают налоговую базу по налогу на прибыль.

    Прибыль как денежный доход коммерческой организации подлежит налогообложению. Для определения налогооблагаемой базы по налогу на прибыль организации  доходы от реализации товаров (работ, услуг) и имущественных прав, а также  внереализационные доходы уменьшаются на соответствующие произведенные расходы. В налогооблагаемый доход включаются только доходы, принимаемые в целях налогообложения. Не подлежат налогообложению доходы, не учитываемые при определении налоговой базы (например, поступления в виде целевого финансирования). Аналогичным образом расходы делятся на: а) уменьшающие налоговую базу и б) осуществляемые из прибыли, остающейся в распоряжении организации. В настоящее время предусмотрена возможность переноса убытков на будущие периоды. Таким образом, на практике возможна ситуация, когда при наличии прибыли коммерческой организации по данным финансовой отчетности у нее может не быть налогооблагаемой прибыли по данным налогового учета.

    Ставка  налога на прибыль организации устанавливается налоговым законодательством:

    В соответствии с пунктом 23 статьи 2 Федерального закона от 26.11. 2008 г. № 224-ФЗ «О внесении изменений в часть первую, часть  вторую Налогового кодекса Российской Федерации и отдельные законодательные  акты Российской Федерации» и Федеральным  законом от 30.12. 2008 г. № 305-ФЗ «О внесении изменений в статью 284 части второй Налогового кодекса Российской Федерации» с 1 января 2009 года изменилась налоговая ставка налога на прибыль организаций.

    Налоговая ставка устанавливается в размере 20 процентов, за исключением случаев, предусмотренных пунктами 2 - 5 статьи 284 Налогового кодекса Российской Федерации. При этом:

         ♦  сумма налога, исчисленная  по налоговой ставке в размере  2 процентов, зачисляется в федеральный  бюджет;

         ♦  сумма налога, исчисленная  по налоговой ставке в размере  18 процентов, зачисляется в бюджеты  субъектов Российской Федерации.

    Налоговая ставка налога, подлежащего зачислению в бюджеты субъектов Российской Федерации, законами субъектов Российской Федерации может быть понижена для  отдельных категорий налогоплательщиков. При этом указанная налоговая  ставка не может быть ниже 13,5 процента.

    Для дальнейших накоплений коммерческая организация  может осуществлять вложения не только в собственное производство, но и в другие активы. Такими активами могут быть доли в уставных капиталах других организаций (в том числе акции других эмитентов); долговые ценные бумаги (облигации, векселя, в том числе государственные и муниципальные ценные бумаги); банковские депозиты; передача денежных средств другим организациям на основе договоров займа; приобретение имущества для дальнейшей передачи его в лизинг и др. Названные вложения могут быть разными по срокам: от нескольких часов (такие услуги предлагают банки для краткосрочных вложений) до нескольких лет. Структура вложений по срокам определяется структурой обязательств организации по срокам, при этом нельзя размещать ресурсы в долгосрочные активы, имея краткосрочные обязательства. Основными принципами размещения временно свободных финансовых ресурсов являются ликвидность активов (они в любой момент легко должны превращаться в платежные средства) и диверсификация (в рыночных условиях непредсказуемости вложений тем больше вероятность сохранения средств, чем больше набор активов, в которые осуществляются вложения).

    Одно  из главных отличий коммерческих организаций от некоммерческих состоит  в том, что полученная прибыль  коммерческих организаций распределяется между собственниками это организации. Акционерные общества выплачивают дивиденды  владельцам простых и привилегированных акций; товарищества, общества с ограниченной ответственностью распределяют прибыль соответственно с долей участия в уставном (складском) капитале. Прибыль унитарных предприятий, если собственником   не принято другое решение, может поступать в виде неналоговых доходов в соответствующий бюджет. Размер и регулярность выплат дивидендов по акциям и приравненных к ним платежей наряду с другими факторами определяют инвестиционную привлекательность коммерческой организации.

    Финансовые  ресурсы коммерческой организации  могут быть источником расходов, связанных  со стимулированием работников и поддержкой членов их семей. За счет прибыли многие организации в настоящее время не только выплачивают премии работникам, но и оплачивают расходы на образование, здравоохранение, услуги, связанные с оздоровлением (тренажерные залы, санатории-профилактории и пр.), приобретают жилье; осуществляют доплаты к государственным пособиям на детей; заключают договоры добровольного медицинского страхования сотрудников и членов их семей, дополнительного пенсионного обеспечения. Так, среди негосударственных пенсионных фондов наибольший удельный вес по размерам пенсионных резервов и дополнительной пенсии занимают так называемые корпоративные фонды, созданные коммерческой организацией или связанными между собой коммерческими организациями.

    Финансовые  ресурсы организаций (прибыль, поступления) в настоящее время используются также на благотворительные цели. Средства передаются детским домам, интернатам, учреждениям! здравоохранения, непосредственно отдельным гражданам, а также осуществляется поддержка учреждений культуры, искусства, науки и образования. Учитывая основную цель деятельное коммерческих организаций — извлечение максимальной прибыли, такое направление использования финансовых ресурсов не может быть масштабным. Тем не менее многие учреждения социального обслуживания, театры, музеи, учебные заведения получают средства от крупных коммерческих организаций. 
 
 
 

         3 Особенности финансовых отношений кредитных и страховых коммерческих организаций 

    3.1 Особенности в организации финансов страховых организаций

    Кредитная организация - это юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Центрального банка РФ (Банка России) имеет право осуществлять банковские операции. Кредитной организации запрещается заниматься производственной, торговой и страховой деятельностью.