Финансы предприятия

Финансы предприятия

 Введение.

Рыночная экономика предполагает становление и развитие предприятий  различных организационно - правовых форм, основанных на разных видах частной  собственности, появление новых  собственников - как отдельных граждан, так и трудовых коллективов предприятий. Появился такой вид экономической  деятельности, как предпринимательство - это хозяйственная деятельность, т.е. деятельность, связанная с производством  и реализацией продукции, выполнением  работ, оказанием услуг или же продажей товаров, необходимых потребителю. Она имеет регулярный характер и  отличается, во-первых, свободой в выборе направлений и методов деятельности, самостоятельностью в принятии решений (разумеется, в рамках законов и  нравственных норм), во-вторых, ответственностью за принимаемые решения и их последствия. В-третьих, этот вид деятельности не исключает риска, убытков и банкротств. Наконец, предпринимательство четко  ориентировано на получение прибыли, чем в условиях развитой конкуренции  достигается и удовлетворение общественных потребностей. Это важнейшая предпосылка  и причина заинтересованности в  результатах финансово - хозяйственной  деятельности. Реализация этого принципа на деле зависит не только от предоставленной  предприятиям самостоятельности и  необходимости финансировать свои расходы без государственной  поддержки, но и от той доли прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налогов. Кроме того, необходимо создать такую  экономическую среду, в условиях которой выгодно производить  товары, получать прибыль, снижать издержки.

Под финансированием предприятия  понимают привлечение необходимого для приобретения основных и оборотных  фондов предприятия капитала, иными словами, покрытие потребности в капитале.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Понятие финансового состояния предприятия.

В современной отечественной экономической  литературе финансовое состояние субъекта хозяйствования трактуется с различных  позиций, при этом отсутствует единый методологический подход к его определению, что затрудняет построение универсальных  практических методик анализа.

Во-первых, финансовое состояние понимается как точечная характеристика процесса кругооборота капитала по оси времени, отражающая, также, способность предприятия  к дальнейшему развитию:

Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его  кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный  момент времени.

Финансовое состояние предприятия  характеризуется составом и размещением  средств, структурой их источников, скоростью  оборота капитала, способностью предприятия  погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а также другими  факторами.

Во-вторых, финансовое состояние рассматривается  как характеристика размещения средств  предприятия, его инвестиционной деятельности; особо здесь подчеркивается планово - контрольный аспект данной категории:

Финансовое состояние предприятий  характеризует размещение и использование средств предприятия. Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, если они предусмотрены планом, а также скоростью оборота производственных фондов и особенно оборотных средств.

В-третьих, финансовое состояние может  трактоваться как платежеспособность предприятия:

Финансовое состояние предприятия  – обеспеченность или необеспеченность предприятия денежными средствами для обеспечения его хозяйственной  деятельности.

В-четвертых, финансовое состояние  рассматривают как составную  часть экономического потенциала организации, отражающую финансовые результаты деятельности организации:

Экономический потенциал – способность  предприятия достигать поставленные перед ним цели, используя имеющиеся  у него материальные, трудовые и  финансовые ресурсы. Выделяют две стороны  экономического потенциала: имущественное  положение коммерческой организации  и ее финансовое положение.

Финансовое положение определяется достигнутыми за отчетный период финансовыми  результатами и, кроме того, описывается  некоторыми статьями баланса, а также  соотношениями между ними. При  этом с позиции краткосрочной  перспективы говорят о ликвидности  и платежеспособности организации, а в долгосрочном плане – о  финансовой устойчивости.

В-пятых, финансовое состояние понимают как характеристику инвестиционной привлекательности предприятия, его  конкурентоспособности на финансовом рынке:

Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его  финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими  хозяйствующими субъектами.

В-шестых, существует учетный подход к определению финансового состояния  как совокупности показателей финансовой отчетности предприятия:

Финансовое состояние характеризуется  определенной совокупностью показателей, отраженных в балансе по состоянию  на определенную дату (начало и конец  квартала, полугодия, девяти месяцев, года) как остатки по конкретным счетам или комплексу счетов бухгалтерского учета. Финансовое состояние организации  характеризует, в самом общем  виде, изменения в размещении средств  и источниках их покрытия (собственных  или заемных) на конец периода  по сравнению с их началом.

Таким образом, финансовое состояние  предприятия можно определить как  комплексную экономическую категорию, характеризующую на определенную дату наличие у предприятия различных  активов, размеры обязательств, способность  субъекта хозяйствования функционировать  и развиваться в изменяющейся внешней среде, текущую и будущую  возможность удовлетворять требования кредиторов а также его инвестиционную привлекательность.

2. Особенности финансов предприятия.

Принципы функционирования финансов предприятий едины для всех видов  субъектов хозяйствования. Однако в  организации финансов, в формировании уставного фонда (капитала), структуре  источников финансовых ресурсов, распределении  и использовании полученной прибыли, взаиморасчетах с бюджетом есть определенные отличия. Эти отличия связаны  с формой собственности, видом деятельности, технологическими особенностями процесса производства товаров, выполнения работ  и предоставления услуг. 

В зависимости от формы собственности  предприятия подразделяются на государственные, коллективные и частные. В зависимости  от организационно-правовой формы хозяйствования создаются арендные, акционерные, кооперативные, коллективные, совместные, индивидуальные и другие предприятия. Особенности  функционирования финансов предприятий  связаны, прежде всего, с источниками  формирования и использованием финансовых ресурсов. 

На предприятиях государственной  формы собственности пр

и их создании используются бюджетные  средства. Государство является собственником  этих средств и лишь временно передает право владения и распоряжения ими  руководству предприятия, с которым  заключается соответствующий контракт. 

В то же время, в условиях рынка  для предприятий даже государственной  формы собственности значительно  сокращаются бюджетные ассигнования на различные цели. С другой стороны, у многих предприятий появляются такие источники финансовых ресурсов, как дивиденды и проценты по ценным бумагам, прибыль от участия в  деятельности других предприятий, прибыль  от проведения операций с валютой  и валютными ценностями и другие. Государственные предприятия как  источник финансовых ресурсов могут  использовать банковский кредит, государственные  дотации и т.п. 

Прибыль, полученная в результате деятельности государственного предприятия, является собственностью государства  и используется в соответствии с  действующим законодательством. Государство  может применять и другие формы  регулирования деятельности предприятий  государственной и коммунальной собственности: налогообложение, предоставление государственных кредитов, передача имущества в аренду, привлечение  к выполнению государственных программ и др. 

Организация финансов предприятий  негосударственной формы собственности  характеризуется большими возможностями  относительно формирования и использования  финансовых ресурсов. Они могут привлекать средства учредителей предприятия  путем выпуска акций, как паевые взносы, спонсорские средства, финансовую помощь, как государства, так и  негосударственных финансовых институтов. Результат хозяйственной деятельности (сумма полученной прибыли) является собственностью акционеров или учредителей  предприятия. После уплаты налогов  прибыль используется в соответствии с решениями собственников предприятия.

Несколько иной характер имеют финансы  учреждений и организаций социальной сферы. Учреждения, которые финансируются  из бюджета (школы, больницы, поликлиники, учреждения культуры, детские дошкольные учреждения, государственные органы власти и управления и др.), называются бюджетными. Их финансовая деятельность связана со сметным финансированием, которое заключается в обеспечении  расходов за счет внешнего финансирования. Как метод организации финансовой деятельности сметное финансирование применяется в тех сферах, где  трудно обеспечить самоокупаемость  и прибыльность. В отдельных случаях  в пределах одного предприятия или  организации может применяться  одновременно сметное финансирование и коммерческая деятельность. Например, в государственных ВУЗах обучение студентов осуществляется за счет бюджетных  ассигнований и на платной основе. 

3. Финансовый механизм предприятий.

 

Финансовый механизм предприятия  – это система управления финансовыми  отношениями предприятия через финансовые рычаги и финансовые методы.

Элементы финансового механизма:

1.Фин. отношения как объект управления – это партнёрские отношения с поставщиками и покупателями, инвестирование, кредитование, страхование, налогообложение и т.д.

2. Фин. рычаги – это набор показателей, через которые руководство

предприятия (функциональные отделы и службы, такие как бухгалтерия, финансовый отдел, плановый отдел, коммерческая служба, произв. отдел, технический отдел и прочие) может оказывать влияние на производственно - хозяйскую деятельность предприятия:

·         Прибыль

·         Доходы

·         Фин. санкции

·         Дивиденды

·         З/п

·         Налоги и прочее

3.       Фин.  методы

·         Фин. учёт

·         Фин. анализ

·         Фин. планирование

·         Фин. контроль

4.       Правовое  обеспечение- это права и обязанности  предприятия перед:

·         государством

·         партнёрами

·         акционерами

·         трудовым коллективом

5.       Информационно-методическое  обеспечение фин. управления –  основой

информационного обеспечения  является бухучёт.

Хозяйственная деятельность предприятия включает 3 сферы:

1.       материально-техническое  снабжение

2.       пр-во

3.       сбыт.

Учёту подвергаются материальные ценности на стадиях заготовления и складирования, пр-ва, складирования и реализации готовой продукции.

 

4. Оценка финансового  состояния предприятия.

 

Оценка и анализ фин. состояния  предприятия базируется на вычислении показателей:

1.       Фин.  устойчивости – определяют эффективность  формирования структуры заёмных и собственных средств, используемых для финансирования активов. Наиболее распространённые коэффициенты, характеризующие фин. устойчивость – след.:

v  Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными источниками

                           К = (Ксобст. / К заёмн) »=1                          

v   Коэффициент автономии предприятия = капитал и резервы / пассив (итог баланса). Норма 0,5.

v    Коэффициент реальной  стоимости имущества = произв. потенциал (осн. ср-ва + произв. запасы + незав. пр-во + малоценка) / величина активов. Норма 0,5.

v   Коэффициент манёвренности  собственных средств = собств. об. средствава (капитал и резервы – внеоб. активы) / сумма капитала и резервов. Норма 0,5. Показывает

какая часть собственных  средств находится в мобильной форме. Чем выше этот коэффициент, тем выше фин. устойчивость.

2. Ликвидности – ликвидность предприятия (его активов) проявляется в его способности погашать собственными средствами (ликвидными активами) свои

краткосрочные обязательства. Выделяют 3 показателя ликвидности: