Инфляция и формы ее проявления

     Достижение  финансовой стабильности, сокращения дефицита федерального бюджета, обеспечения его финансирования возможно за счет ряда неинфляционных источников:

     - повышения собираемости налоговых  платежей в бюджет (в том числе  за счет существенного сокращения  неэффективных налоговых и иных льгот);

     - сокращения перечня федеральных  целевых программ, что позволит  сконцентрировать средства бюджета  на наиболее эффективных и  социально значимых проектах;

     - финансирования регионов из региональных  бюджетных расходов, имеющих соответствующую доходную базу.

     Выполнение  этих условий антиинфляционной стратегии  способствует достижению таких основных социальных и экономических целей, как:

     - ограждение социальных интересов  народа, в первую очередь его  малообеспеченных слоев;

     - сохранение экономического и научно-технического потенциала страны;

     - создание стимулов для производственной  в первую очередь инвестиционной  деятельности;

     - формирование рыночной конкурентной  среды.

     Основная  задача экономических реформ заключается  в сложной структурной перестройке российской экономики и прежде всего в активизации инвестиционной политики.  

 

     2.1. Понятие формы  обеспечения возвратности кредита.

     Одной из наиболее серьезных проблем, с  которыми сталкиваются коммерческие банки, является риск непогашения кредитов. Банки, естественно, стремятся минимизировать этот риск с помощью различных способов обеспечения возврата банковских ссуд.

     Обеспечение – это виды и формы гарантированных обязательств заемщика перед кредитором (банком) по возвращению кредита в случае его возможного невозврата заемщиком.

     По  мнению банкиров англо-американской школы, необходимо иметь два, а лучше  три «пояса безопасности», защищающих кредитора от невыполнения заемщиком  кредитного договора. «Первый пояс» – это поток наличности, доход – главный источник погашения кредита заемщиком. «Второй пояс» – это активы, предлагаемые заемщиком в качестве обеспечения погашения кредита. «Третий пояс» связан с гарантиями, которые дают юридические (а во многих странах и физические) лица в качестве обеспечения кредита .

     Гражданским кодексом РФ предусмотрено, что исполнение основного обязательства может  подкрепляться такими средствами обеспечения, как: залог, неустойка, банковская гарантия, поручительство, задаток, а также другими способами, предусмотренными законом или договором.

     Каждый  из названных способов имеет цель заставить заемщика выполнить свои кредитные обязательства. Однако возможна и комбинация различных способов обеспечения (залога и банковской гарантии, задатка и страхования возврата кредита и т.д.), что не противоречит закону.

     Все обеспечивающие обязательства являются дополнительными к основному обязательству, в рассматриваемом случае – к кредитному обязательству. Иными словами, основное обязательство определяет судьбу дополнительных обязательств, поэтому:

- при прекращении действия основного обязательства (кредитного договора) прекращается действие дополнительного обязательства (залога, заклада, поручительства и т. д.), кроме банковской гарантии, которая не зависит от основного обязательства;

- при погашении части кредита и с согласия кредитора может быть пропорционально уменьшена сумма (объем) обеспечивающего обязательства.

     В то же время, если соглашение об обеспечивающем обязательстве по тем или иным причинам теряет силу, то это не влечет за собой недейственность основного обязательства (по кредитному договору).

     Размер  обеспечения возврата кредита должен быть не менее суммы основного долга и причитающихся за пользование кредитом процентов, а окончание срока действия гарантии на 6 месяцев позже установленного договором срока погашения кредита. Предоставление заемщиком имущества и имущественных прав в залог банку оформляется отдельным договором о залоге. В дополнение к договору прилагается залоговое обязательство.

     Банк  принимает в качестве обеспечения  возвратности кредита в залог имущество заемщика, принадлежащее ему на правах собственности.

     Основные  фонды принимаются в залог  лишь в случае, когда заемщик в  соответствии с действующим законодательством  и собственными уставными документами  отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

     В случае краткосрочного кредитования под  залог ценных бумаг имеется ряд  существенных особенностей. Например, Сбербанк России предоставляет кредиты  под залог таких ценных бумаг, как казначейские обязательства и сертификаты Сбербанка. Сумма залога должна соответствовать сумме кредита с учетом процентов за кредит. Отличаем техники оформления ссуды под залог является договор залога ценных бумаг. В договоре перечисляются ценные бумаги, переданные под залог. Владелец ценных бумаг дает обязательство в случае неуплаты в течение 6 месяцев сумм срочных платежей обратить ценные бумаги в погашение кредита, а также проценты по нему.

     Только  после окончания кредитного договора и договора залога ценных бумаг клиент получает кредит. При этом клиент получает кредит только в размере 75% от стоимости ценных бумаг.

     Предоставленные банком кредиты могут быть обеспечены залогом ценных бумаг: высоко ликвидными акциями и облигациями, депозитарными сертификатами коммерческих банков, облигациями и векселями государственных органов власти и муниципалитетов с превышением залога не менее чем в 1,5 раза.

     Кроме того, кредит может быть обеспечен  средствами депозитного счета (в  том числе в иностранной валюте), открытого в банке.

     Сумма на счете должна быть достаточна для удовлетворения банком требований по выданному кредиту.

     В качестве кредитного обеспечения заемщик  может пользоваться одной или  сразу несколькими формами, что  закрепляется в кредитном договоре. Обеспечительные обязательства  по возрасту кредита оформляется вместе с кредитным договором и является обязательным приложением к нему.

     Сам по себе залог имущества (движимого  и недвижимого) означает, что кредитор – залогодержатель вправе реализовать  это имущество, если обеспеченное залогом обязательство не будет выполнено. В силу залога кредитор имеет право в случае неисполнения должником – залогодателем, обеспеченного залогом обязательства, получить удовлетворение из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами.

     Залог должен обеспечить не только возврат ссуды, но и уплату соответствующих процентов и неустоек по договору, предусмотренных в случае его невыполнения.

     Поручительство  создает для кредитора большую  вероятность реального удовлетворения его требования к должнику по обеспеченному поручительством обязательству в случае его невыполнения, так как при поручительстве ответственность за неисполнение обязательств наряду с должником несет и поручитель. Заемщик и поручитель отвечает перед кредитором как солидарные должники.

     Кредиты под гарантию выдаются ссудозаемщикам лишь в том случае, если гарант является платежеспособным лицом.

     В следующих разделах работы рассматриваются  основные формы обеспечения возвратности кредита: залог, гарантии и поручительства, цессия и передача права собственности 

2.2. Залог –  основная форма обеспечения возвратности  кредита.

     Залог является одним из наиболее действенных  способов, побуждающих заемщика выполнить  свои обязательства по кредитному договору – вернуть долг кредитору.

     Под залогом в гражданском праве понимается право кредитора (залогодержателя) получать возмещение из стоимости заложенного имущества приоритетно перед другими кредиторами.

     В соответствии с законодательством  кредитор и заемщик подписывают договор о залоге, который должен быть заключен в письменной форме. Несоблюдение этого правила влечет недействительность договора о залоге. Существенными условиями договора залога являются предмет залога и его оценка, существо, размер и срок исполнения обязательства, обеспечиваемого залогом, а также условие о том, у какой из сторон (залогодателя или залогодержателя) находится заложенное имущество (рис. 1). 

     

     Рис. 1. Схема залоговых отношений

     Предметом залога могут быть движимое и недвижимое (ипотека) имущество, ценные бумаги, валютные ценности, товары в обороте.

     Первоначально коммерческие банки охотно принимали в качестве залога движимые автотранспортные средства и сельскохозяйственную технику, но из-за сложности с их хранением интерес к этому виду залога значительно изменился.

     Залогом обеспечиваются все требования кредитора-залогодержателя, возникшие на момент их предъявления, если иное не предусмотрено договором. Среди этих требований выделяются:

     а) сумма основного долга и проценты;

     б) расходы кредитора в связи  с исполнением обязательства, включая издержки, связанные с публичной реализацией имущества, проведением аукционов, конкурсов, выплатой комиссионного вознаграждения и др.;

     в) убытки кредитора, связанные с выплатой процентов, неустоек;

     г) расходы кредитора, связанные с содержанием имущества.

     Все эти суммы относятся на счет залогодержателя  и подлежат возмещению за счет заложенного имущества.

     Гражданское законодательство предусматривает, что  договор о залоге должен быть заключен в письменной форме.

     Договор об ипотеке, а также договор о  залоге движимого имущества или  права на имущество в обеспечение обязательства по договору, который должен быть нотариально удостоверен, подлежат нотариальному удостоверению. Договор об ипотеке должен быть зарегистрирован в установленном порядке.

     Действующее законодательство не предусматривает  возможности передачи имущества, являющегося предметом залога, в собственность залогодержателя. Все соглашения, предусматривающие такую передачу, являются ничтожными, за исключением тех, которые могут быть квалифицированы как отступное или новация, обеспеченная залогом обязательства.

     Право залога возникает с момента заключения договора о залоге, а в отношении имущества, которое подлежит передаче залогодержателю, – с момента передачи этого имущества, если иное не предусмотрено договором о залоге.

     На  практике выделяются два вида залога в зависимости от того, у кого будет находиться предмет залога:

- заложенное имущество остается у залогодержателя;

- заложенное имущество и имущественное право передаются залогодержателю.

     Залог без передачи залогового имущества. Залог без передачи залогового имущества залогодержателю получил наибольшее распространение в отечественной и зарубежной практике по сравнению со вторым видом залога, ибо он позволяет заемщику (залогодателю) продолжать вести предпринимательскую деятельность, используя и заложенное имущество.

     Законом предусмотрено, что заложенное имущество  остается у залогодателя, если иное не предусмотрено договором. Не передается залогодержателю имущество, на которое установлена ипотека, а также заложенные товары в обороте.

     В соответствии с Гражданским кодексом РФ под ипотекой понимается залог земельных участков, предприятий, зданий, сооружений, нежилых помещений, квартир и иное недвижимое имущество.

     По  договору об ипотеке может быть заложено только недвижимое имущество, а именно: земельные участки, участки недр, обособленные водные объекты и все, что прочно связано с землей. Имеются в виду объекты, перемещение которых без соразмерного ущерба их назначению невозможно, в том числе леса, многолетние насаждения, здания, сооружения.

     При ипотеке земельного участка право залога не распространяется на находящиеся или возводимые на нем здания и сооружения залогодателя, если в договоре не предусмотрено иное условие. При отсутствии в договоре такого условия залогодатель в случае обращения взыскания на заложенный земельный участок сохраняет право ограниченного пользования (сервитута) той его частью, которая необходима для использования здания или сооружения в соответствии с его назначением. Условия пользования этой частью участка определяются соглашением залогодателя с залогодержателем, а в случаях спора – судом.