Интернет-технологии на российском рынке ценных бумаг

Немаловажную роль играют IT-технологии. Быстрота и скорость той или иной торговой платформы, доступ и распространение Интернета являются необычайно важными при Интернет-торговле на фондовом рынке. На российском рынке ценных бумаг порядка 90% частных инвесторов – это инвесторы Москвы и Санкт-Петербурга. У региональных представителей проблема Интернет-доступа стоит крайней остро: нет необходимых условий, нет нужной быстроты, часто случаются задержки в ходе торгов. А ведь при торговле на рынке каждая секунда может быть решающей. Также нужны высокоскоростные сервера Интернет-брокеров, которые способны обслуживать и подключать к себе большое количество клиентов. Нужны более современные и мощные компьютеры торговых бирж, чтобы не возникало остановок в торговле. К примеру, сервера ММВБ могут обслуживать до 30 заявок в секунду. Соответственно, если у крупного брокера приблизительно 10000 частных инвесторов выставят какую-либо заявку одновременно – сразу произойдет сбой.

Сейчас есть предпосылки создания ATS. Зарубежный опыт показывает, насколько эффективно работают данные системы, но опять же все упирается в возможности бирж. Для создания таких систем требуется большое количество денежных средств – и приживется ли данный вид торговли через ATS, сможет показать лишь время.

Развитие и совершенствование мобильных технологий приведут к еще большей мобилизации инвесторов. Привлечение большого числа непрофессиональных игроков на рынке непременно будет сопровождаться нарастающими рисками. Интернет-брокеры будут разрабатывать новые системы управления рисками, модифицировать уже имеющиеся программы риск-менеджмента, ведь неоспоримо будет идти борьба за клиента.

Как будет развиваться Интернет-трейдинг на рынке? Возможно, мы повторим опыт США – нарастающий бум, когда каждый хочет попробовать зарабатывать деньги, сидя дома, и впоследствии спад – ведь не каждый вообще способен играть на рынке. Рынок – это бизнес, и в нем выигрывает сильнейший. Здесь инвестору, прежде всего, нужно научиться оценивать свои риски и научиться ими управлять, а так же выбрать эффективную разумную схему поведения на рынке.

Российский рынок Интернет-трейдинга в скором времени перейдет в стабильную стадию, где будут представлены 5-7 основных систем – собственных разработок Интернет-брокеров или предоставляемых торговых платформ сторонних разработчиков. Создание новой системы не приведет к достойной конкурентности с имеющимся программным обеспечением, так как рынок интернет-трейдинга уже «поделен». Большинство Интернет-брокеров перейдут в стадию субброкерства для того, чтобы снизить затраты и сократить расходы.

Подводя итоги, можно сказать, что развитие Интернет-трейдинга в России вышло на новый уровень. Техническое оснащение с каждый годом модернизируется и совершенствуется, следовательно, будут модифицироваться торговые платформы, предлагаемые брокерами. Сейчас нужно обратить внимание на инвестиционное образование для инвестора: предоставление полного спектра ознакомительной информации по всему рынку ценных бумаг, о возможностях и перспективах развития фондового рынка. Но не только брокеры должны думать над этими проблемами. Государство тоже должно приложить свои усилия, для того чтобы сделать рынок более привлекательным для частного инвестора.

Библиографический список

1.     Федеральный закон Российской Федерации «Об информации, информатизации и защите информации» от 20.01.1995 г. №24-ФЗ;

2.     Федеральный закон Российской Федерации «Об электронной цифровой подписи» от 10.01.2002 г №1-ФЗ;

3.     Постановление ФСФР «Правила осуществления брокерской деятельности при совершении на рынке ценных бумаг сделок с использованием денежных средств или/и ценных бумаг, переданных брокерам в заем клиенту (маржинальных сделок)» от 7.03.2006 г. №06-24/пз-н;

4.     Закарян И. Практический Интернет-трейдинг – М: Интернет-трейдинг, изд.2, 2009;

5.     Коппел Р. Быки, медведи и миллионеры. Хроники биржевых сражений – М.:Изд-во Омега-Л, 2007;

6.     Кохен Д. Психология фондового рынка: страх, алчность и паника – М: Интернет-трейдинг, 2008;

7.     Лобанов А.А., Чугунов А. В. Энциклопедия финансового риск-менеджмента – М.: Альпина Бизнес Букс, 2006 г.;

8.     Подшиваленко Г. П., Лахметкина Н.И., Макарова М.В. и др. Инвестиции: Учебное пособие – М.: КНОРУС, 2009;

9.     Банковское дело в Москве – Брокерский бизнес в России – на подъеме от 11 апреля 2010;

10.     Ведомости – «Ренессанс» выходит в Сеть от 07.02.2006;

11.     Горюновыв Р. Стабильный рост рынка – Журнал «Рынок Ценных Бумаг» №7 за 2006 год;

12.     Емельянова Т. Современные трейдеры используют Интернет, мобильные телефоны и карманные компьютеры – Независимая газета от 2009;

13.     Емельянова Т. Частные инвесторы осваивают фондовый рынок – Независимая газета от 27.02.2010;

14.     Ефимчук И., Свириденко К. Российский рынок деривативов: благодатный 2007 г. и многообещающие перспективы 2006 г. – Журнал «Рынок Ценных Бумаг» №7 за 2006 год;

15.     Коган Е. Второй эшелон выходит из депо – «Бизнес–журнал» №16 от 16.08.2009;

16.     Коротких С. Возможности удаленного доступа к торгам, предоставляемые ММВБ – Журнал «Рынок Ценных Бумаг» №4 за 2009;

17.     Кузнецов А. Доклад «Хеджирование на товарных рынках: нефть и металлы» от 21.04.2006;

18.     Ланчев Э. Интервью: Интернет-трейдинг в России – особенности и перспективы от 21.12.2008;

19.     Личные Деньги – Как теряют деньги на бирже… или типичные ошибки трейдеров от 25.04.2008;

20.     Мамчиц Р. Современная индустрия интернет-трейдинга. Часть І. Истоки и технология (архив на www.ibusiness.ru)

21.     Материалы с конференции «Интернет-трейдинг EXPO 2006» (проходила 14-15.04.2007 в г. Москва);

22.     Свиридова А. Этот многоликий инсайд – Журнал «Рынок Ценных Бумаг» №3 за 2009 год;

23.     Смирнов В., Шешеловский М. Эволюция интернет-трейдинга в России (архив на www.rcb.ru);

24.     Соловьёв П. Доклад «Рынок производных финансовых инструментов как механизм управления финансовыми рисками», 2008;

25.     Штотланд В. Плюсы и минусы Интернет–трейдинга – Журнал «Рынок Ценных Бумаг»№3 за 2010 год;

26.     www.alfadirect.ru;

27.     www.alor.ru;

28.     www.analystgroup.com;

29.     www.aton.ru;

30.     www.aton–line.ru;

31.     www.bloomberg.com;

32.     www.cbr.ru;

33.     www.e–stock.ru;

34.     www.etrade.com;

35.     www.eurexus.com;

36.     www.finam.ru;

37.     www.financewise.com;

38.     www.fsfr.msk.ru;

39.     www.fxprofit.ru

40.     www.glossary.ru;

41.     www.ibusiness.ru

42.     www.interbroker.ru;

43.     www.internettrading.ru;

44.     www.itrading.onlinebroker.ru;

45.     www.mirkin.ru;

46.     www.moneysearch.com;

47.     www.nasd.com;

48.     www.naufor.ru;

49.     www.netinvestor.ru;

50.     www.nyse.com;

51.     www.oko.ru;

52.     www.onlinebroker.ru;

53.     www.parex.ru

54.     www.quik.ru;

55.     www.quote.com;

56.     www.rcb.ru;

57.     www.reuters.com;

58.     www.stockgroup.com;

59.     www.stockportal.ru;

60.     www.web–invest.ru.

ПРИЛОЖЕНИЯ

[1] http://www.ifin.ru/glossary/

[2] http://www.rts.ru/index.cfm?tid=89&mtid=10000

[3] http://www.glossary.ru/cgi-bin/gl_sch2.cgi?RSuwjui:l!xoxyls:

[4] http://www.kf-forex.ru/47/621.html

[5] NASDAQ - National association of securities dealers automated quotations - Автоматизированные котировки Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам (фондового рынка).

[6] Мамчиц Р. «Современная индустрия интернет-трейдинга. Часть І. Истоки и технология» размещено в архиве http://www.ibusiness.ru/)

[7] Смирнов В., Шешеловский М. Эволюция интернет-трейдинга в России (архив на www.rcb.ru)

[8] Смирнов В., Шешеловский М. Эволюция интернет-трейдинга в России (архив на www.rcb.ru).

[9] Федеральный закон Российской Федерации  «Об электронной цифровой подписи» от 10.01.2002 г№1-ФЗ

[10] Электронная цифровая подпись - реквизит электронного документа, предназначенный для защиты данного электронного документа от подделки, полученный в результате криптографического преобразования информации с использованием закрытого ключа электронной цифровой подписи и позволяющий идентифицировать владельца сертификата ключа подписи, а также установить отсутствие искажения информации в электронном документе.

[11] http://www.ra-naufor.ru/index.php?link=15954

[12] www.quik.ru

[13] www.netinvestor.ru

[14] www.atonline.ru

[15] "Энциклопедия финансового риск-менеджмента" / Под ред. Лобанова А.А., Чугунова А. В. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2006 г., стр. 14.

[16] "2005 CSI/FBI Computer Crime and Security Survey"

[17] Ярким примером может служить программный продукт Исследовательской группы «РЭА - Риск-Менеджмент» «Риск-Терминал». Это многофункциональная аналитическая система для оценки и управления рыночными рисками и портфельного анализа. В данной программе предоставляются не только данные технического и фундаментального анализа, но и  современный инструментарий риск-менеджмента.

[18] Grant L. Kenneth «Trading Risk: Enhanced Profitability Through Risk Control», 2004.

[19] Практическим примером хеджирования может быть отзыв позиции по какому-либо инструменту в противоположные стороны, что может значительно сократить риск и полностью контролировать операции.

[20] Например, DATEK.

[21] К примеру, начальный депозит у  дилинг-центра «FXPROFIT» составляет всего 3000 рублей.

[22] Ланчев Э..   Интервью: Интернет-трейдинг в России - особенности и перспективы от 21.12.2005.

[23] Горюновыв Р.  «Стабильный рост рынка» Журнал "Рынок Ценных Бумаг"#7 за 2006 год.

[24] Пример из зарубежной практики: был создан независимый консорциум - Internet Security Task Force (ISTF) - общественная организация из представителей и экспертов компаний-поставщиков средств информационной безопасности, электронных бизнесов и провайдеров Интернет-инфраструктуры.

[25] Штотланд В. «Плюсы и минусы Интернет-трейдинга» Журнал "Рынок Ценных Бумаг"#3 за 2005 год.

[26] EDGE - технология третьего поколения мобильной связи, позволяющая поддерживать передачу данных со скоростью до 384 Кбит/сек. Этот стандарт передачи данных может быть внедрен в уже существующие сети GSM 800, 900, 1800 и 1900 МГц. Это сильно облегчает внедрение для операторов сотовой связи, т.к. затраты являются минимальными и сводятся, по сути, на смену программного обеспечения.

[27]GPRS -  сети с пакетной передачей данных, позволяет поддерживать передачу данныз со скоростью до 118 Кбит/c. Это своеобразная надстройка над обычной сотовой сетью GSM. Внедрение GPRS также дало возможность полноценно использовать ресурсы WAP. Владельцы телефонов, поддерживающих WAP на основе GPRS (это называется «WAP over GPRS», «WAP-GPRS» и т.д.), могут просматривать WAP-ресурсы, не заботясь о растрате средств.

[28] http://www.ione.ru/scripts/themes.asp?id=629