Исламские банки

В современных условиях часто  ставиться вопрос о разнообразии экономики, а также выявления  альтернативных источников финансирования. По мнению многих ученых исламские  финансы могут выступить не только как альтернативные, но и  взаимодополняющие  способы финансирования. Исламские  финансы являются наиболее подходящими  в использовании независимо от религиозных  убеждений человека, в то же время  традиционные банки не находят свое применение в исламских странах. Это говорит о конкурентоспособности исламских финансов и о свободном движении во всех экономических системах мира.

Liquidity Management House и его материнский банк Kuwait Finance House занимают одно из ведущих мест на международном рынке, основанном на исламском финансировании. Kuwait Finance House – первый Исламский банк, одним из крупнейших акционеров которого является Правительство Кувейта.

По данным Агентства Экономической  информации «Прайм» в марте 2009 года ВТБ Капитал, Инвестиционный бизнес Группы ВТБ, и Liquidity Management House, филиал банка Kuwait Finance House /Кувейт/, объявили о подписании Протокола о намерениях. Документ является подтверждением намерений обеих компаний активно содействовать развитию исламского финансирования и продвижению услуг исламского банкинга в России и странах СНГ.

Данный Протокол подписан Юрием  Соловьевым, президентом ВТБ Капитал, и Эмадом Аль Монэя, председателем и управляющим директором Liquidity Management House. Документ призван обеспечить возможность создания финансовых продуктов, инвестиционная структура которых соответствует канонам Шариата, и их широкое предложение заинтересованным клиентам в России, странах СНГ, а также международному исламскому инвестиционному сообществу. На церемонии подписания Протокола о намерениях также присутствовали: Масрур Хак, глава по региону Ближний Восток и Африка, ВТБ Капитал; Мохаммед Икбал, исполнительный вице-президент Liquidity Management House; а также топ-менеджеры обеих компаний.

По мнению представителей России: «...чтобы избежать серьёзных потрясений в экономике, необходимо не поддерживать существующую финансовую систему, вливая туда баснословные суммы, а перестроить всю систему финансовых отношений. Что касается части помощи финансовым институтам, то она не имеет смысла – в условиях функционирования системы с высокой ставкой рефинансирования кредитование реального сектора экономики не выгодно в принципе – ни самим банкирам, которые рискуют потерять выданные средства, ни производственникам, которые рискуют не вернуть кредит. Субсидирование же ставки рефинансирования проблемы не решает, т.к. тем самым государство увеличивает расходную часть бюджета. Восполнение этих расходов возможно в свою очередь через налоги, акцизы, вывозные пошлины и т.п. Вместо этого было бы разумным понизить ставку рефинансирования и ввести фиксированные тарифы на банковские услуги».

Рассмотрим основные договорные модели в исламской экономической системе, которые могут быть альтернативными  финансовыми инструментами на Российском финансовом рынке.

1. Партнерство

• Мудараба - примерный аналог коммандитного товарищества, когда участие одной стороны ограничивается предоставлением капитала, а другой – управлением капиталом. Убытки относятся только на счет стороны, предоставившей капитал (Раббульмаль). Ответственность этой стороны ограничена размером предоставленных средств. С разрешения Раббульмаль управляющий партнер вправе также инвестировать в совместную деятельность.

• Мушарака - соглашение о совместной деятельности. Возможен отказ одного из партнеров от личного управления совместной деятельностью. Возможна выплата вознаграждения управляющему партнеру до раздела прибыли от совместной деятельности.
• Уменьшающаяся мушарака - договор, предусматривающий постепенный выкуп доли в совместной деятельности одним из партнеров и другого.
• Агентирование (Вакала) - назначение агента, действующего от имени принципала за определенное вознаграждение.

2. Купля/продажа

• Продажа с отсрочкой платежа
• Мурабаха - контракт допускает наценку за отсрочку платежа. Условием Мурабахи является раскрытие продавцом информации о спотовой цене товара и наценке за отсрочку. Обратная продажа запрещена.
• Мусавама - отличается от Мурабахи ценовой формулой. Продавец не обязан раскрывать величину наценки за отсрочку платежа.
• Таваррук (обратная Мурабаха) - покупатель по договору Мурабахи одновременно продает товар по спотовой цене третьему лицу и получает разницу между спотовой ценой и ценой с отсрочкой платежа.
• Продажа с отсрочкой поставки (Салам) - контракт может быть заключен в отношении товаров, обладающих родовыми характеристиками. Оговорка об обратной продаже в контракте запрещена. Но Продавец и покупатель могут заключить самостоятельное соглашение об обратной продаже после фактической поставки товара. Перепродажа товара до его получения покупателем запрещена. Покупатель вправе заключить   с третьим лицом т.н. параллельный Салам. Допускается обеспечение ответственности продавца залогом или иным образом.
• Поставка (Истиджрар) - договор предусматривает длящиеся отношения между поставщиком и покупателем при которых поставщик время от времени поставляет покупателю продукцию по цене, порядок определения которой согласован в договоре.
• Подряд (Истиснаа) - подряд на создание товаров с последующей передачей их заказчику по заранее определенной цене. Оплата может производится в рассрочку. Покупатель может заключить с третьим лицом т.н. параллельную Истиснуу. Возможно предусмотреть уменьшение цены за просрочку передачи товара.

3. Аренда

• Аренда (Иджара) - на основании Иджары арендатор передается право пользования и извлечения доходов от вещи. Договор может предусматривать возможность субаренды. Возможна аренда с правом выкупа или оговорка о передаче собственности арендатору по истечении договора аренды. Уступка рентных платежей возможна по их номинальной стоимости

4. Заем

• Заем (Кадр) - возврат займа производится по требованию. Ссудный процент запрещен. Разрешен подарок кредитору, но запрещено обуславливать заем обязательным преподнесением подарка.
• Перевод долга (Хавалах) - по мнению большинства ученых, кредитор не вправе оспорить перевод долга на более состоятельного должника.
• Продажа долга (бай-ал-дайн) - продажа долга третьему лицу с дисконтом запрещена, по мнению большинства ученых. По мнению меньшинства ученых, разрешена для случаев товарного кредита (поставка с отсрочкой платежа). В этом случае дисконт является не ссудным процентом, а долей в прибыли.

5. Публичное обещание награды/конкурс

• Джуаала - в рамках этой сделки одна сторона (Джа’ил) принимает на себя обязательство выплатить вознаграждение любому лицу, достигшему определенного или определимого результата

6. Финансовые инструменты

• Сукук - облигация, обеспеченная активами. Оборотоспособность Сукука зависит от видов активов в обеспечении.

В связи с расширением  кредитной и инвестиционной деятельности, внедрением новых кредитных продуктов  и заимствований на рынках капитала, различиями стандартов для банков особо  актуальной является задача постановки сбалансированной системы управления кредитными и инвестиционными рисками. В российских банках в той или  иной мере уже функционируют отдельные  элементы кредитного и инвестиционного  риск-менеджмента, однако, как правило, они не удовлетворяют современным требованиям управления рисками.

Наиболее опасными в среде глобального  экономического кризиса являются кредитные  риски. Их очень сложно определить, даже при условии государственной  поддержки. Анализируя ситуацию, которая сложилась с западными банками, можно судить о неизбежности второй волны кризиса для российских банков. По мнению заместителя генерального директора ЗАО «Интерфакс Бизнес Сервис», к.э.н. А.Буздалина: «…Российские «дочки» иностранных банков и банки с преобладающей долей государства в уставном фонде придерживаются умеренной кредитной политики, что может их защитить от кризисных событий. В кредитных портфелях частных российских банков кредитные риски могут существенно возрасти».

В целях укрепления стабильности финансовой системы в целом Европейские  банки за основу повышения качества управления рисками, в том числе  и кредитными, использовали документ Базельского комитета по банковскому надзору «Международная конвергенция измерения капитала и стандартов капитала: новые подходы», содержащий методические рекомендации в области банковского регулирования, именуемой «Базель II».

Позже, Базельский комитет по банковскому надзору в сентябре 2010 года одобрил глобальную реформу мирового банковского сектора и принял свод новых норм и стандартов по структуре и качеству банковских активов под названием “Базель III”. “Базель III” предполагает повышение финансовой устойчивости мировой банковской системы, прежде всего, за счет увеличения банковских ликвидных резервов и улучшения их качества.

Главной идеей является увеличение имеющегося у банков свободного капитала для покрытия своих финансовых потерь. Тем самым увеличивается степень  способности банков противостоять  финансовым кризисам.

Конечно же, деятельности любого банка  присущи риски. Но возвращаясь к  Исламским финансам, как к одному из источников устойчивого развития, возможно, предложить альтернативу вышеуказанным  инструментам регулирования рисками.

Исламский Банк (далее Банк) осуществляет управление рисками в ходе постоянного процесса идентификации, оценки и мониторинга, а также посредством установления лимитов риска и других мер внутреннего контроля. Процесс управления рисками имеет решающее значение для поддержания стабильной рентабельности Банка, и каждый отдельный сотрудник Банка несет ответственность за риски, связанные с его или ее обязанностями. Банк подвержен кредитному риску, риску ликвидности, риск несоответствия принципам Шариата и рыночному риску, который, в свою очередь, подразделяется на риск, связанный с торговыми операциями, и риск, связанный с неторговой деятельностью. Банк также подвержен операционным рискам. Процесс независимого контроля над рисками не относится к рискам ведения деятельности, таким, например, как изменения среды, технологии или изменения в отрасли. Такие риски контролируются Банком в ходе процесса стратегического планирования.

Общую ответственность за определение  рисков и контроль над ними несет  Совет директоров, однако, также  существуют отдельные независимые  органы, которые отвечают за управление и контроль над рисками.

Совет директоров отвечает за общий  подход к управлению рисками, за утверждение  стратегии и принципов управления рисками.

Обязанность Правления заключается в контроле над процессом управления рисками в Банке.

Департамент риск менеджмента Банка  отвечает за контроль соответствия принципам  и общей политики управления рисками  исполнения лимитов по рискам Банка, за независимый контроль рисков, включая  контроль размеров подверженных риску  позиций по сравнению с установленными лимитами, а также оценку риска  новых продуктов и структурированных  сделок. Данное подразделение также  обеспечивает сбор полной информации в системе оценки риска и отчетности о рисках. Он отслеживает и контролирует качество кредитного портфеля, покрытие кредитного риска ликвидным обеспечением. Департамент совместно с Бизнес подразделениями Банка отвечает за реализацию кредитной политики Банка  и соблюдения требований других внутренних документов Банка и государственных  регуляторов. Департамент принимает  участие в принятии решений по различным рискам. Департамент разрабатывает  методы количественной оценки рисков, присущих Банку и предоставляет  рекомендации различным подразделениям Банка по минимизации и эффективному контролю рисков. Департамент риск менеджмента разрабатывает и  внедряет различные методики и аналитические  инструменты, которые позволяют  оценить риски, контролировать уровень  риска и организовывает процедуры  по снижению риска.

Совет по принципам исламского финансирования отвечает за контроль операционной, финансовой и инвестиционной деятельности Банка, обеспечивая их соответствие с принципами и нормами Шариата. В качестве Наблюдательного совета от них также  требуется проведение аудита по Шариату  хозяйственной деятельности Банка  и представление акционерам независимого отчёта касательно внедрения принципов  и норм Шариата в деятельность Банка. Координатор по Шариату, представитель  Наблюдательного Совета по принципам  исламского финансирования, также отвечает за соблюдение предписаний и инструкции, время от времени опубликованных Наблюдательным Советом по исламскому финансированию, в том числе рассмотрение стандартных и нестандартных контрактов, параметров продуктов, финансовой отчетности и аудиту согласно принципам Щариата и т.д.

Казначейство Банка отвечает за управление активами и обязательствами  Банка, а также общей финансовой структурой. Казначейство также несет  основную ответственность за риск ликвидности  и риск финансирования Банка.

Процессы управления рисками, проходящие в Банке, ежегодно аудируются подразделением внутреннего аудита, который проверяет как достаточность процедур, так и выполнение этих процедур Банком. Подразделение внутреннего аудита обсуждает результаты проведенных проверок с руководством и представляет свои выводы и рекомендации Совету директоров.