Источники формирования и направления использования финансовых ресурсов страховой компании

 

Из табл. 1 видно, что основным источником доходов, как в 2009 году, так и 2010 году явились страховые премии. В 2009 году компания на треть увеличила общий объем поступления страховых премий. В отчетном периоде объем страховых операций «НАША ЖИЗНЬ» превысил 7942 млн. рублей.

Инвестиционная стратегия «НАША ЖИЗНЬ» довольно эффективна, наблюдается рост доходов. За год доходы от инвестиционной деятельности увеличились почти в 2 раза. Рассмотрим данный вид деятельности более подробно.

Для получения дохода от инвестиционной деятельности основная часть финансовых активов «НАША ЖИЗНЬ» инвестируется в инструменты с фиксированной доходностью. Наибольшую долю в активах компании занимают банковские вклады, депозитные сертификаты и векселя банков, корпоративные облигации, паи паевых инвестиционных фондов, облигации Правительства Москвы.

 

Рис. 7. Структура инвестиционного портфеля «НАША ЖИЗНЬ» по состояние на 01.01.2011г.

 

«НАША ЖИЗНЬ» размещает средства в 112 банках в различных регионах России, имеет в активе обращающиеся на ММВБ облигации более чем 40 эмитентов, относящихся к разным отраслям экономики, работает с паями пяти паевых инвестиционных фондов под управлением ведущих управляющих компаний. Все операции с биржевыми ценными бумагами компания осуществляет на ММВБ.

При более детальном рассмотрении расходов видно, что наибольший удельный вес в объеме расходов занимают расходы по инвестициям, и этот показатель увеличился в 2010 году (рис. 7). Такая тенденция может быть связана со сроком размещения инвестиций, т.к. наибольший удельный вес в инвестиционном портфеле занимают краткосрочные, наиболее ликвидные инвестиции, приносящие не высокий доход, но затраты на их размещения довольно ощутимы. Удельный объем выплат в структуре расходов уменьшился и за 2010 год составил 26,8%, причем по рисковым видам страхования 26,7%. Такая структура расходов по выплатам соответствует структуре доходов по взносам. Доля перестраховщиков в выплатах составила 59028 тыс. рублей, а передано было страховых премий - 705909 тыс. рублей.

 

Заключение

 

Итак, по итогам исследования Страхового дома «НАША ЖИЗНЬ», можно сделать вывод о том, что в краткосрочной перспективе компания с высокой вероятность обеспечит выполнения всех своих финансовых обязательств в полном объеме, а в среднесрочной и долгосрочной перспективе исполнение обязательств будет гарантировано в условиях сохранения стабильности макроэкономических и рыночных показателей.

Страховой дом «НАША ЖИЗНЬ» входит в десятку крупневших страховых компаний России, в связи, с чем обладает большим объемом финансовых ресурсов, осуществляя не только все виды страхования на всей территории России, но и предоставляет перестраховочные услуги. И поэтому финансовая устойчивость такого масштаба страховой компании, необходима не только для неё самой, но и для страхового рынка России в целом.

На основе проведенного анализа видно, что тарифная политика, проводимая «НАША ЖИЗНЬ» является экономически целесообразной, так как по средствам собранной премии и сформированным резервам покрывается весь объем выплат по страховым случаям. Но при формировании тарифной политики компания, осуществляя свою деятельность на всей территории России, должна учитывать сегментацию рисков по регионам, и при формировании тарифов ей необходимо использовать тарификационную систему, которая позволит ей, кроме определения размера тарифа, разделять риски по уровню и видам. Уровень достаточности страховых резервов при осуществлении страховой деятельности «НАША ЖИЗНЬ» соблюдается, а инвестиционная деятельность компании сильно подвержена влиянию общероссийского инвестиционного климата и дальнейшее ее развитие будет напрямую зависеть от состояния фондового рынка в России.

В силу введения новой редакции закона о страховой деятельности у страховой компании появилась возможность для получения большего дохода от инвестиционной деятельности и сокращения соответствующих расходов путем передачи в доверительное управление своего инвестиционного портфеля. Также для повышения инвестиционной активности «НАША ЖИЗНЬ» необходимо делать акцент на вид деятельности, связанной со страхованием жизни, так как именно за счет страховых премий и сформированных на их основе резервов для данного вида страхования формируются долгосрочные инвестиции, что значительно повысит доход от их вложений. И говоря о таком виде страховой деятельности как страхование жизни «НАША ЖИЗНЬ» необходимо проводить активную деятельность в этой сфере для привлечения клиентов, так как именно дальнейшее развитие страхового рынка России неразрывно связывает с данным видом страхования.

«НАША ЖИЗНЬ» осуществляя перестрахование рисков, сталкивается с теми же проблемами, что и все остальные отечественные перестраховщики. Перестрахование крупных рисков на российском рынке невозможно в силу его малоемкости. А выходя на международные рынки «НАША ЖИЗНЬ» сталкивается с высокими тарифами на перестраховочную деятельность, т.к. перестрахование осуществляет на европейском рынке, на который воздействуют американские риски.

Помимо того, что «НАША ЖИЗНЬ» предоставляет всевозможные виды страховых услуг, она, как уже отмечалось, осуществляет перестрахование. И при заключении договоров перестрахования сталкивается с проблемой несовершенства законодательства в области перестрахования.

 

Список использованной литературы

 

I. Документы государственных и управленческих структур

1. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 N 145-ФЗ (ред. от 24.07.2008) // Собрание законодательства РФ. 1998. №31. Ст. 3823.

2. Закон РФ от 27 ноября 1992 г. № 4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (с изменениями от 31 декабря 1997г., 20 ноября 1999г., 21 марта, 25 апреля 2002г., 8, 10 декабря 2003г., 21 июня, 20 июля 2004г., 7 марта, 18, 21 июля 2005г.).

3. Конституция Российской Федерации. Принята всенародным голосованием 12 декабря 1993 г. // Российская газета. 1993. 25 декабря.

4. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 № 146-ФЗ (ред. от 13.10.2008) // Собрание зак-ва РФ. 1998. №31. Ст. 3824.

5. Приказ ФССН от 8 августа 2005 г. № 100н «Об утверждении правил размещения страховщиками средств страховых резервов».

 

II. Научная и учебная литература

1. Брейл Р. Майерс С. Принципы корпоративных финансов: Пер. с англ. - М.: Экономика, 1997.

2. Голованов А.Е. Теория страхования. - М, 2004.

3. Копенкина А.С. Экономика страхования. - М.: Спарк, 2002.

4. Маликов И.Д. Финансы страховой организации. - М.: Статут, 2006.

5. Моляков Д.С. Финансовые правоотношения страховых организаций. - М.: МР3 Пресс, 2003.

6. Моляков Д.С., Шохин Е.И Теория финансов предприятий: Учеб. пособие. - М: Финансы и статистика, 2006.

7. Олеш Е.К. Финансы и стабильность компании. - М.: Литера, 2004.

8. Оловянко А.И. Формирование финансового устойчивой страховой компании. - М, 2002.

9. Опарина М.Д. Финансовое право. - М.:Литера, 2004.

10. Пильс С.Я. Страховой рынок: территория мира. - М.: Статут, 2002.

11. Романовкий М.В. Теория финансового хозяйствования. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2005.

12. Симаков П.О., Терентьева С.О. Финансовое право. - М.: Финпром, 2006.

13. Смирнова А.С. Составление рейтинга страховых компаний. - М, 2003.

14. Тарикова С.А. Страхование как элемент укрепления финансового потенциала организации. - М.: ПРИОР, 2006.

15. Теория страховой деятельности /Под ред. Матвеева В.А. - М.: Спарк, 2005.

16. Терентьева О.Л. Формирование финансовых резервов для обеспечения целей деятельности страховых компаний. - М.: МР3 Пресс, 2006.

17. Финансы, денежное обращение и кредит. Учебник / М.В. Романовский и др.; Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской. - М.: Юрайт-М, 2006.

18. Хрестоматия по страховому праву./Сост. А.В. Владимирский. - М.: Программ-систем, 2002.

19. Яковлев П.А. Страхование и страховая деятельность. - СПб, 2004.

 

III. Ресурсы интернет

1. http://www.prostrahovanie.ru/rus/companies/ - неофициальный интернет-сайт Росгосстраха.

2. http://www.strahovka.info/insurance/?typi=242&pan=432 - финансовые отчёты страховых компаний за 2007-2010 гг.

 

 

Приложение №1

 

Структура финансовых ресурсов страховой компании