Экономическая сущность лизинга. Перспективы развития лизинга в РФ

Министерство  образования и науки Российской Федерации

Сибирская академия финансов и банковского  дела 
 
 

Кафедра финансов и кредита 
 
 

КУРСОВАЯ  РАБОТА

По дисциплине «Финансы предприятия (организаций)»

Тема: «Экономическая сущность лизинга. Перспективы развития лизинга в РФ» 
 
 
 

Выполнила:                                                                                        Проверила:

Дудикова Е. А.                                                                                   Гринёва С. В.

Группа ИСД 103-уф 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Новосибирск 2011 г.

      Содержание 

   Введение………………………………………………………………………..3

1. Теоретические основы лизинга
1. Экономическая сущность лизинга. Цели, принципы формирования лизинга………………………………………………………………………….5
2. Нормативно-правовая база лизинга в РФ……………………………...15
2. Методические подходы к лизингу

2.1. Алгоритм  расчёта лизинговых платежей………………………………21

2.2. Зарубежный  и отечественный опыт лизинга…………………………..25

2.3. Пути совершенствования лизинга……………………………………...31

3. Практическая  часть (вариант 11)…...………………………………….....37

Заключение…………………………………………………………………...46

Список  литературы…………………………………………………………..47 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

      Введение

      Лизинг  – как современная форма аренды определяется как вид предпринимательской деятельности, направленный на инвестирование временно свободных или привлечённых финансовых средств, когда по договору финансовой аренды (лизинга) арендодатель (лизингодатель) обязуется приобрести в собственность обусловленное договором имущество у определённого продавца и предоставить это имущество арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользование для предпринимательских целей. Объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, относящееся по действующей классификации к основным средствам, кроме имущества, запрещённого к свободному обращению на рынке.

      Субъектами  лизинга являются: лизингодатель  – юридическое лицо, осуществляющее лизинговую деятельность, то есть передачу в лизинг по договору специально приобретённого для этого имущества, или гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя. Лизингополучатель – юридическое лицо, осуществляющее предпринимательскую деятельность, или гражданин, занимающийся предпринимательской деятельностью без образования юридического лица и зарегистрированный в качестве индивидуального предпринимателя, получающие имущество в пользование по договору лизинга. Продавец лизингового имущества – предприятие изготовитель машин и оборудования, или другое юридическое лицо, или гражданин, продающие имущество, являющееся объектом лизинга. Субъектами лизинга могут быть также предприятия с иностранными инвестициями.

      Целью курсовой работы является изучение предмета и преимуществ лизинга как  современной формы аренды, лизинговых платежей, дальнейшее развитие и место лизинга в экономике.

      Данная  тема актуальна в наше время, так  как лизинг (аренда) применяется в современных фирмах и предприятиях.

      Развитие  лизинга в России способствует решению  таких важнейших задач, стоящих перед экономикой страны как обновление производственных фондов, повышение конкурентоспособности продукции и эффективности инвестиций. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

1. Основные  подходы к лизингу

0. 1.1. Экономическая сущность лизинга. Цели, принципы формирования лизинга

      В настоящее время перед многими  российскими предприятиями стоит  серьёзная проблема поиска и привлечения  долгосрочных инвестиций для расширения производства, приобретения современного оборудования и внедрения новых технологий. В ситуации, когда банковская система недостаточно развита, и возможности получения кредитов ограничены, лизинг является одним из наиболее доступных и эффективных способов финансирования развития бизнеса.

      Принцип лизинга достаточно прост – лизинговая компания приобретает имущество у определённого Вами продавца и передаёт его Вам в пользование на длительный срок за определённое вознаграждение. В течение срока договора Вы оплачиваете стоимость имущества, и предмет лизинга переходит в Вашу собственность. Лизинг – это уникальный финансовый инструмент, сочетающий в себе характеристики аренды и кредита, но при этом имеющий преимущества, свойственный только этому виду инвестиционной деятельности. А именно:

• лизинг – это законная возможность снизить Вашу налогооблагаемую базу;
• платежи по лизинговому договору в полном объёме относятся на себестоимость, сто снижает налог на прибыль;
• за счёт ускоренной амортизации, общий объём уплаты налога на имущество сокращается в три раза;
• сумма НДС по договору лизинга в полном объёме ставится к зачёту;
• в отличие от ситуации с банковским кредитом, при лизинговой сделке залог не требуется;
• длительная рассрочка существенно снижает размеры платежей и позволяет рационально управлять своими активами.

      Лизинг  представляет собой соглашение между  собственниками имущества (арендодателем) и арендатором о передаче имущества в пользование на оговоренный период по установленной ренте, выплачиваемой ежегодно, ежеквартально или ежемесячно.

      Договор лизинга характеризуется определёнными  условиями использования арендованного имущества. По существу, это нечто среднее между договором аренды и договором о предоставлении кредита; в общем виде он имеет и те и другие признаки. По договору лизинга арендатор, получая в долгосрочную аренду определённое имущество, обязуется, как правило, на этом имуществе или с его помощью выполнять работы по поручению арендодателя и, например, не выполнять каких-либо иных работ, кроме специально оговоренных в условиях договора. Лизингополучатель обычно принимает на себя обязанности, связанные с правом собственности, и ответственность за риск случайной гибели, осуществляет текущее техническое обслуживание и т. д. Он имеет на период действия договора исключительное право пользования объектом договора. С точки зрения бухгалтерских расчётов договор лизинга является незавершённой сделкой, и объекты не числятся на балансах обоих партнёров. Для лизингополучателя расходы по договору лизинга являются текущими расходами на аренду без разграничения на проценты и амортизационные отчисления. [2]

      Лизинг  рассматривается как эффективный способ финансирования, который обычно выгоден предприятию, когда последнее не располагает необходимыми средствами для капиталовложений в оснащение производства. Арендная плата может быть фиксированная, уменьшающаяся или иная по соглашению сторон. Она может выплачиваться авансом или по фиксированным срокам. При наличии обязательств по покупке арендованного объекта обязательно указывается его продажная цена после окончания срока лизинга. Она обычно составляет 10-15 % первоначальной стоимости. Лизинг позволяет арендодателю и производителю ускорить процесс сбыта продукции; расширить круг возможных партнёров; получить выгоду за счёт того, что сумма арендных платежей превышает стоимость оборудования, сдаваемого в лизинг; легко контролировать и учитывать финансовые операции в силу периодичности платежей.

      Однако  в случае невыплаты очередного взноса договор аренды может прекратиться без возврата выплаченных сумм. Договоры лизинга имеют множество разновидностей, наиболее распространёнными из которых является оперативный и финансовый лизинг.

      Оперативный лизинг подразумевает передачу в пользование имущества многоразового использования на срок по времени короче его экономического срока службы. Он характеризуется небольшой продолжительностью контакта (до 3-5 лет) и неполной амортизацией оборудования за время аренды. После истечения срока оборудование может стать объектом нового лизингового контакта или возвращается арендодателю. Обычно в оперативный лизинг сдаётся строительная техника (краны, экскаваторы и т. п.), транспорт, ЭВМ и т.д. Оперативный лизинг следует отличать от рентинга – краткосрочной аренды машин и оборудования без права их последующего приобретения арендатором. Кроме того, рентинговое общество имеет целый парк оборудования определённого типа. Арендная плата по рентингу выше, чем по лизингу.

      Финансовый  лизинг в развитой рыночной экономике характеризуется длительным сроком контракта (от5 до 10 лет) и амортизацией всей или большей части стоимости оборудования. Фактически финансовый лизинг представляет собой форму долгосрочного кредитования покупки. По истечении срока действия финансового лизингового контракта арендатор может вернуть объект аренды, продлить соглашение или заключить новое, а также купить объект лизинга по остаточной стоимости (обычно она носит чисто символический характер).

      По  объектам сделок лизинг подразделяется на лизинг движимого и недвижимого имущества. При лизинге недвижимости арендатор строит или покупает недвижимость по поручению арендатора и предоставляет её для использования в коммерческих и производственных целях. Так же как и в сделках с движимым имуществом, контракт заключается обычно на срок меньший или равный амортизационному периоду объекта; арендатор несёт все риски, расходы и налоги во время действия контракта. [3]

      Распространено  мнение, что лизинговая сделка более  проста по своей структуре и менее  продолжительна по срокам заключения, нежели оформление банковского кредита. На мой взгляд, это заблуждение. Сделка финансового лизинга включает в себя сделку купли-продажи на лизинговое имущество, договор на его страхование и зачастую кредитную сделку (не считая договора залога (поручительства) и страхования предмета обеспечения, как правило, обязательных при кредите). Тем самым при претворении в жизнь лизинговой сделки необходимо учесть интересы всех субъектов сделки:

• лизинговую компанию;
• финансирующую структуру (банк, фонд, инвестиционная компания и т.п.);
• лизингополучателя;
• поставщика и нередко не одного (если, например, приобретается целый комплекс различного оборудования);
• страховую компанию.

      И каждый абсолютно справедливо имеет  право предъявлять свои требования (условия, сроки, тексты договоров и т. п.) к тому этапу лизинговой сделки, где он участвует. Несколько проще выглядит сделка при внутреннем возвратном финансовом лизинге, когда сокращается количество участников сделки и лизингополучатель является одновременно поставщиком объекта лизинга.

      Однако  лизингополучатель способен своими действиями ускорить процесс рассмотрения его лизинговой заявки (заверенной руководством и печатью фирмы), включающей, как правило:

• краткую информацию о фирме (полное наименование, род деятельности, место расположения и почтовый адрес, ФИО первых лиц фирмы, ФИО контактного лица, занимающегося данным лизинговым проектом, банковские реквизиты, ИНН, контактные телефоны, e-mail);
• сведения об объекте лизинга (полное наименование объекта лизинга, марка, вид, тип, технические характеристики, стоимость, предполагаемое место эксплуатации);
• сведения о выбранном поставщике/поставщиках (в т.ч. полное наименование, адрес, ФИО контактного лица, занимающего данной поставкой, контактные телефоны, e-mail);
• прочную информацию, например предложенные варианты финансирования, размер аванса, сроки погашения основного долга, периодичность лизинговых платежей, дополнительное обеспечение.

      Желательно, чтобы заявка была составлена кратко и чётко и по объёму не превышала  двух страниц.

      На  основании этой заявки специалисты  лизинговой компании уже могут составить приблизительный лизинговый расчёт и предложить несколько вариантов графика лизинговых платежей, из которых в процессе переговоров представители лизинговой компании выберут оптимальный. [4]

      Основной  целью лизинга  является осуществление инвестиций в отрасли промышленности, модернизация технического оборудования и содействие экономическому развитию различных отраслей;

      Задачи  лизинга: