Экономическое содержание финансов, финансовых ресурсов и капитала предприятия

Содержание

7. Экономическое  содержание финансов, финансовых  ресурсов и капитала предприятия                                                  3

 

Ситуация 13                                                                              8

 

Литература                                                                               16

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

7. Экономическое  содержание финансов, финансовых  ресурсов и капитала предприятия

 

Финансы – это  экономические отношения по поводу образования, распределения и использования фондов денежных средств.

Другими словами, финансы организации — это совокупность всех денежных средств, находящихся в его распоряжении, а также система их формирования, распределения и использования.

Из двух этих определений может вытекать понятие финансовых ресурсов. Финансовые ресурсы – это денежные средства, находящиеся в распоряжении организации и предназначенные для осуществления текущих затрат, а также для выполнения финансовых обязательств и стимулирования работников.

Финансы торговли — это система экономических отношений, посредством которых осуществляются формирование, распределение и использование денежных средств.

Финансовые  ресурсы товарного обращения  представляют собой результаты функционирования финансов, выступающие в качестве денежных доходов и поступлений средств. Поэтому финансы являются первичными, а финансовые ресурсы производными от них. Финансы торговли как отрасли хозяйства на макроуровне - это система экономических отношений, выраженных в денежной форме, возникающих в результате движения денег и образующихся на этой основе денежных потоков. В более широком понятии финансы торговли - это система экономических отношений, посредством которых осуществляются формирование, распределение и использование денежных средств.

Финансовые  ресурсы как производные от финансов, выступают материальными носителями финансовых отношений Они предназначены для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат и экономического стимулирования персонала. С этой целью на организации торговли формируются денежные фонды, которые представлены четырьмя группами (или объединены в 4 группы):

- группа - фонды  собственных средств (уставный  капитал, добавочный капитал, резервный капитал, инвестиционный фонд);

- группа фонды  заемных средств (кредиты банков, заемные средства, коммерческие кредиты, факторинг, лизинг);

- группа - фонды  привлеченных средств (фонды потребления,  расчеты по дивидендам, доходы  будущих периодов, резервы предстоящих  расходов и платежей);

- группа - оперативные  денежные фонды: для выплаты заработной платы, дивидендов, для платежей в бюджет в виде налогов и прочие.

Указанные денежные фонды по существу и есть финансовые ресурсы, которые в той или иной мере участвуют в кругообороте товарного капитала. Однако понятие «капитал» - наиболее емкое по сравнению с денежными фондами. Капитал - это материальные и денежные средства, инвестируемые в формирование имущества организаций товарного обращения. Это имущество принадлежит на правах собственности и представлено в виде активов. Отсюда вытекает, что капитал - это вложение в активы организаций торговли и других субъектов товарного обращения, используемые для производства и реализации товаров с целью получения прибыли. Внешне капитал представлен в конкретных формах:

- материальной - это средства производства (производительный капитал), товары (товарный капитал), денежные средства (денежный капитал) и другое имущество;

- нематериальной - нематериальные активы.

Финансовые  ресурсы участвуют в формировании капитала, представленного в двух разновидностях: основного и оборотного. Основной капитал - это денежная оценка материально-вещественной формы средств труда (зданий, сооружений, оборудования). Он участвует многократно в производственном процессе и переносит свою стоимость на товары частями, постепенно в виде амортизации основных средств, относимой на издержки обращения. Оборотный капитал, в отличие от основного, участвует в торгово-производственном процессе один раз и полностью переносит свою стоимость на готовую продукцию и товары (сырье, материалы, энергетические ресурсы).

Финансовые  ресурсы организации – это  денежные доходы и поступления, находящиеся  в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные для выполнения финансовых обязательств,  осуществления  затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию работающих. Формирование финансовых ресурсов осуществляется за счет собственных и приравненных  к ним средств, мобилизации ресурсов на финансовом рынке и поступления денежных средств от финансово-банковской системы в порядке  перераспределения.

Использование финансовых ресурсов осуществляется организацией по многим направлениям, главными из которых  являются:

- платежи органам  финансово-банковской системы, обусловленные  выполнением финансовых обязательств. Сюда относятся: налоговые платежи в бюджет, уплата процентов банкам за пользование кредитами, погашение взятых ранее ссуд, страховые платежи и т.д.;

- инвестирование  собственных средств и капитальные  затраты  (реинвестироваиие), связанное  с расширением производства и техническим его обновлением, переходом на новые прогрессивные технологии, использование “ноу-хау” и т. д.;

- инвестирование  финансовых ресурсов в ценные  бумаги, приобретаемые на рынке:  акции и облигации других фирм, обычно тесно связанных кооперативными поставками с данным организацией, в государственные займы и т. п.;

- направление  финансовых ресурсов на образование  денежных фондов поощрительного  и социального характера;

- использование  финансовых ресурсов на благотворительные  цели, спонсорство и т. п.

Финансовые  ресурсы организации торговли, сформированные за счет различных источников средств, имеют целевой характер их использования  по следующим направлениям:

- платежи —  бюджету, банкам, налоговым органам,  возврат ссуд, страховые платежи;

- инвестирование средств — производственные и финансовые инвестиции;

- образование  поощрительных и социальных фондов  организации.

Одним из направлений  использования финансовых ресурсов выступает создание производственных фондов организации, представляющих собой совокупность материальных и денежных средств, находящихся в его распоряжении и участвующих в торгово-технологическом процессе. Производственные фонды торговогой организации подразделяются на две группы: производительные и фонды обращения. В свою очередь, производительные фонды подразделяются на основные и оборотные фонды.

Капитал — это часть финансовых ресурсов в форме денежных средств, пущенных в оборот и приносящих доходы от этого оборота. Это средства, предназначенные для извлечения прибыли. Капитал воплощается не только в денежной, но и в реальной материально-вещественной форме. То есть он выступает в виде запасов накопленных ценностей — средств труда, предметов труда, товаров, сырья, готовой продукции. В экономической литературе такие запасы получили название реальных капитальных благ, или капитальных товаров.

В наиболее обобщенном виде экономическая сущность дефиниции  капитала может быть сформулирована следующим образом: капитал представляет собой накопленный запас экономических благ в форме денежных средств и реальных капитальных товаров, вовлекаемых его собственниками в экономический процесс в качестве инвестиционного ресурса и фактора производства с целью получения дохода.

Капитал классифицируется по различным признакам (табл. 1).

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1.

Классификация капитала предприятия по различным  признакам

Признаки классификации  капитала	Виды капитала
1 . По институту  собственности	1.1. собственный  капитал
	1.2. заемный капитал
2. По национальной  принадлежности владельцев капитала, предоставляющих его в пользование	2.1. национальный  капитал
	2.2. иностранный  капитал
3. По организационно-правовым  формам привлечения капитала  предприятием	3.1. акционерный  капитал
	3.1. паевой капитал
	3.3. индивидуальный  капитал
4. По натурально-вещественной форме привлечения капитала	4.1 . капитал  в денежной форме
	4.2. капитал в  финансовой форме
	4.3. капитал в  материальной форме
	4.4. капитал в  нематериальной форме
5. По продолжительности  привлечения капитала	5.1 . долгосрочный  капитал
	5.2. краткосрочный капитал
6. По форме  авансирования привлекаемого капитала  в активы предприятия	6.1 . основной  капитал
	6.2. внеоборотный  капитал
	6.3. оборотный  капитал

 

За счет капитала, авансированного в активы предприятия, формируется его имущество. По форме функционирования активы подразделяются на материальные, нематериальные и финансовые.

Материальные  активы включают в себя основные фонды; незавершенное строительство; запасы сырья, материалов, готовой продукции, товаров для перепродажи и др.

Нематериальные активы не имеют вещественной формы. К этой группе относятся исключительные права предприятия на объекты интеллектуальной собственности; приобретенные права пользования земельными участками, программными продуктами, товарными знаками, патентами, торговыми марками и др.

Финансовые  активы объединяют денежные средства в российской и иностранной валюте, дебиторскую задолженность, краткосрочные и долгосрочные финансовые вложения предприятия.

В зависимости  от характера участия в торгово-хозяйственном  процессе и скорости оборота активы предприятия подразделяются на оборотные и внеоборотные.

Оборотные активы обеспечивают непрерывность процесса хозяйственной деятельности и полностью потребляются в течение одного производственного цикла. К оборотным активам предприятия торговли относятся запасы товаров, готовой продукции и материалов; денежные средства, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения.

Внеоборотные  активы многократно участвуют в хозяйственной деятельности торгового предприятия на протяжении длительного времени и по мере износа переносят свою стоимость частями на издержки обращения. К внеоборотным активам относятся основные средства, нематериальные активы, незавершенное строительство, долгосрочные финансовые вложения, доходные вложения в материальные ценности, прочие внеоборотные активы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ситуация 13. Издержки обращения

Проанализировать  и разработать проект плана издержек обращения, обеспечивающий торговому  предприятию получение необходимой  суммы чистой прибыли.

Указание 1. По данным табл. 13.1 рассчитать сумму абсолютной и относительной экономии (перерасхода) издержек обращения, размер снижения (повышения) уровня издержек обращения, темп снижения (повышения) суммы издержек обращения.

– уровень издержек обращения  в %,

где – издержки обращения, тыс. руб.;

 – товарооборот, тыс.  руб.

 уровень издержек обращения  в прошлом году;

 уровень издержек обращения в прошлом году;

 

Таблица 13.1

Анализ издержек обращения торгового предприятия

Наименование  показателей	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение ( )	Отчетный год  в % к прошлому
1. Товарооборот, тыс. руб.	72650.0	82460.0	9810.0	113.5
2. Сумма издержек  обращения, тыс. руб.	17145.0	19290.0	2145.0	112.5
3. Уровень издержек  обращения, % к обороту	23.6	23.4	-0.2	-

 

Товарооборот в отчетном году вырос на 9810,0 тыс. руб. Темп роста  составил 113,5%, что выше темпа роста  издержек обращения (112,5%). Данное соотношение отвечает эффективному развитию деятельности предприятия.