Коммерческий кредит и вексельное обращение

В дальнейшем кризис на рынке  межбанковских кредитов, введение валютного  коридора и другие причины еще  более обострили для банков борьбу за клиента. В последнее время  к перечисленным здесь причинам добавилось еще и снижение доходности, но операциям с государственными ценными бумагами, на которых успешно  жили многие банки. Так что кредитование коммерческих предприятий через  вексель остается по-прежнему привлекательной  операцией для банков, не говоря уже о многих посреднических фирмах, работающих па вексельном рынке.

Изначально российские банки использовали простые векселя  в качестве депозитного инструмента, что объясняется спецификой российского  налогообложения, хотя по своей экономической  сущности процентный и дисконтный векселя  не различаются. Обычно при использовании  банковского векселя в качестве срочного депозита заключается договор  па приобретение прав по векселю. Дальнейший порядок действий зависит от обстоятельств сделки.

Первый старт па новом  российском вексельном рынке был  сделан в 1998 году Промстройбанком СССР. Им была введена система расчетов с помощью векселя, предназначенная, прежде всего для предприятий, накопивших продукцию, пользующуюся ограниченным спросом. "Вексельная" форма расчетов Промстройбанка представляла собой модифицированную схему расчетов платежными требованиями с отсрочкой платежа.

Следующая попытка была предпринята Российской товарно-сырьевой биржей (ныне Российская биржа) в 1991 году. Выпуск ее векселей предназначался, прежде всего, для обслуживания брокеров и  внутри биржевого оборота. К сожалению, это оказалось не ко времени из-за низкого уровня знаний данного предмета брокерами.

После выхода в свет Постановления  Президиума ВС РСФСР от 24 июня 1991 I. № 1451-I "О применение векселя в хозяйственном обороте РСФСР", которым вновь возрождалось к жизни Положение о переводном и простом векселе от 1937 года, настала эпоха векселей банковских и инвестиционных институтов. В 1992--1994 г. примерный выпуск банковских векселей составил около 120 млрд. руб.

Постоянное повышение  курса доллара и рост стоимости  валютных кредитов внутри страны заставляли коммерческие банки искать эффективные  способы размещения собственных  средств. В конце 1991 года появляются валютные банковские векселя, векселедателем которых выступает банк, получивший генеральную или расширенную  валютную лицензию. Расчеты валютными  векселями с резидентами были запрещены, за исключением особых случаев. Тогда же банки научились обходить законодательство путем написания  вексельной суммы, например, следующим  образом: "Платите и рублях сумму, эквивалентную 1000 USD по курсу надень платежа".

Юридически обращение  валютных векселей было разрешено только банкам и предприятиям, получившим на то специальное разрешения Центробанка.

В марте 1993 года начал производить  операции с векселями Международный  финансовый синдикат, включающий в  себя 11 финансовых компаний и бирж. Этот вексель номинальной стоимостью 1 млн. руб. был предназначен для осуществления  расчетов между Россией, Украиной, Казахстаном, Беларусью, Молдовой и Латвией. Векселя  выпускались сериями со сроком погашения  до трех месяцев и подлежали обязательной ежедневной котировке членами синдиката  и национальной валюте.

В 1994 году были проведены  попытки внедрения мультивалютных векселей. Примером может служить  мультивалютный вексель Московского  банка реконструкции и развития. Однако через некоторое время  банком была свернута эта программа. Печально известный ЛЛД-банк выпускал "золотой вексель" ("золото" в нем выражалось авалем золотодобывающей компании). Также с частичным золотым обеспечением выпускался вексель Русскою национальною банка.

Известна практика применения векселя и для обеспечения  факторинговых операций. При этом вексель выпускается с оговоркой "без оборота", то есть с отказом от регресса. Тверьуниверсалбанком предложена схема факторинговых операций для российских инвесторов и экспортеров, но ее внедрение не состоялось по причине увеличения налогов и таможенных пошлин.

Таким образом, применение векселей в качестве срочного депозита получило широкое распространение  и превратило банковские векселя (прежде всего валютные) в высоколиквидные  ценные бумаги, сохранившие также  свойства платежного средства. Вексель  в виде аналога депозитов носит  ростовщический, искусственный характер, имея под собой только финансовую основу, хотя, прежде всего он должен является инструментом коммерческого  кредита и товарных сделок.

Перспективы Российского  рынка векселей

Безусловно, за отсутствием  денег векселя России абсолютно  необходимы. Активизация вексельного  обращения приводит, во-первых, к ускорению расчетов и оборачиваемости оборотных средств. Во-вторых, уменьшается потребность в банковском кредите, соответственно снижаются процентные ставки за его использование, и в результате сокращается эмиссия денег. Оборот векселей в ближайшее время должен стать массовым явлением.

В дальнейшем вексельное обращение  в России наверняка примет более  традиционные (и цивилизованные) формы, когда предприятия-должники будут  самостоятельно выставлять векселя, получать под них вексельное поручительство банка и расплачиваться авалированным векселем со своими кредиторами. При этом банки, с целью минимизации своих рисков, сопровождающих гарантийные операции, могут практиковать авалирование векселей под залог конкретного имущества или прав векселедателей. Вместе с тем, отсутствие необходимого опыта и навыков соответствующих действий, недоработанность (пробелы) законодательства, регулирующего порядок прохождения векселей при их неоплате, а также систематическое неисполнение действующих в этой области законов, может привести к появлению и такой формы коммерческого кредитования, когда векселя будут обеспечиваться не авалем, проставляемым на них банком, а отдельно оформляемой банковской гарантией, для вступления которой в силу не требуется опротестовывать вексель в двухдневный срок при его неоплате (правда, это может привести к усложнению или невозможности процедуры передачи векселя другому предприятию).

Заключение

На основании вышеизложенного можно сделать выводы:

Коммерческий  кредит, товарный - особая форма кредита, предоставляемого продавцами покупателям в виде продажи товаров в рассрочку, с отсроченным платежом (продажа в кредит).

Необходимость коммерческого  кредита обусловливается тем, что  в различных отраслях хозяйства  время производства и время обращения  капитала не совпадают: у одних предпринимателей товар произведен и готов к  реализации, тогда как другие, заинтересованные в данном товаре, не располагают  наличными деньгами.

В таких случаях продажа  товара в кредит способствует непрерывности  процесса производства, обеспечивает ускорение оборота капитала и  увеличение прибыли.

Виды предоставления коммерческого  кредита: аванс, предварительная предоплата, отсрочка и рассрочка платежа,

Правовое обеспечение  коммерческого кредитования определено в ст. 823 ГК РФ и в главе 42 ГК РФ "Заем и кредит"

Способами предоставления коммерческого кредита являются: вексельный способ, открытый счет, скидка покупателю при условии оплаты в  определенный срок, сезонный кредит, консигнация.

Вексель - это разновидность долгового обязательства, составленного в строго определенной форме и дающего бесспорное право требовать уплаты обозначенной в векселе суммы по истечении срока, на который он выписан.

Предметом вексельного  обязательства могут быть только деньги. Основой вексельной сделки является коммерческий кредит, предоставляемый  предприятиями друг другу, минуя  банк.

Оформление такого кредита  векселем имеет ряд преимуществ, например, по сравнению с кредитным  договором.

Во-первых, вексель мобилен.

Во-вторых, вексель - абстрактное долговое обязательство, не связанное с конкретными условиями сделки, поэтому с его помощью удобно производить взаиморасчет задолженностей между предприятиями.

В-третьих, существующими нормативными актами предприятиям предписывается переоформить просроченную кредиторскую задолженность в виде финансовых векселей.

Россия придерживается “Единообразного вексельного закона“, принятого в 1930 г. в Женеве. Все  операции с векселями регламентируются федеральным законом “О переводном и простом векселе“, принятом Государственной  Думой в 1997 г.

Основные формы существующих векселей: товарный, финансовый, бланковый, дружеский, бронзовый, обеспечительный.

В финансовой практике принято  различать простые и переводные векселя.

Простой вексель (соло-вексель) выписывается и подписывается должником и содержит его безусловное обязательство уплатить кредитору определенную сумму в обусловленный срок в определенном месте.

Переводной вексель (тратта) выписывает и подписывает кредитор (трассант). Он содержит приказ должнику (трассату) оплатить в указанный срок обозначенную в векселе сумму третьему лицу (ремитенту).

Кроме деления векселей на виды (простые и переводные) различают  другие их формы: товарные, финансовые, банковские, бланковые, дружеские, бронзовые, обеспечительские, ректа-векселя.

В последнее время в  России широкое распространение  получили банковские векселя. Они удостоверяют, что предприятие внесло в банк депозит в сумме, указанной в векселе. Банк обязуется погасить такой вексель при предъявлении его к оплате в указанный на нем срок. При этом на вексель начисляется определенный процентный доход. В данном случае вексель фактически выполняет роль депозитного сертификата.

Вексельное обращение - движение векселей в сфере обращения как денежных документов, переход или передача векселя из одних рук в другие, от одного лица к другому в соответствии с необходимостью осуществления между ними денежных расчетов.

В коммерческом обороте  вексель может выступать в  качестве средства расчетов по сделкам, служить способом коммерческого  кредитования предпринимателей, являться специфическим способом обеспечения  исполнения обязательств по сделкам.

Вексельно-кредитные операции в банке начинаются с получения клиентом вексельного кредита. Этот кредит может быть получен в форме учета векселей и в форме специального ссудного счета под залог векселей. При этом он делится на единовременный и постоянный кредиты.

Под учетом векселя понимается его передача (продажа) векселедержателем  банку по индоссаменту до наступления  срока платежа и получение  за это вексельной суммы за вычетом  определенного процента, называемого  учетным процентом или дисконтом.

В России Центральный банк кредитует коммерческие банки либо по их заявкам (по ставке рефинансирования), либо через кредитные аукционы. Но более цивилизованный путь распределения  кредитных средств - это переучет векселей, аккумулированных банками. Банк России разработал требования к векселям, принимаемым им к переучету. Прежде всего, Банк России принимает к переучету  только простые векселя предприятий-поставщиков, выписанные на коммерческий банк, т.е. векселя, переучитываются только тогда, когда предприятие-поставщик (а не покупатель) берет кредит в банке  и оформляет свою задолженность  векселем.

В современной отечественной  банковской практике появился новый  вид векселей - банковский, или финансовый вексель.

Коммерческие банки практикуют выпуск собственных векселей с различными целями: для привлечения средств, для предоставления предприятиям более  дешевых кредитов и т.д.

Весьма широкое распространение  банковских векселей можно объяснить  следующими причинами:

- на сегодняшний день  нет достаточно полного законодательного  и нормативного регулирования  подобных операций;

- выпуск векселей не  регистрируется в Центральном  банке;

- операции с простыми  векселями (которые преобладают)  не облагаются налогом на операции  с ценными бумагами;

- векселя достаточно  просты в обращении.

В связи с этим можно  констатировать, что на вексельном рынке современной России банковские векселя преобладают.

Среди российских банков акцепт векселей клиентов практически не получил  распространения, поскольку при  нынешней финансовой неустойчивости банки  не уверены в платежеспособности своих клиентов, и риск банка при  проведении такой операции крайне велик. Кроме того, многие специалисты уже  неоднократно отмечали, что переводные векселя вообще мало применяются  на денежном рынке России.

Список нормативно-правовых актов и использованной литературы

1. Гражданский кодекс  Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ (принят ГД ФС РФ 22.12.1995) (ред. от 06.12.2007) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.02.2008) // СЗ РФ, 2002.

2. Указ Президента РФ  от 19 ноября 1993 г. № 1662 “Об улучшении  расчетов в хозяйстве и повышении  ответственности за их своевременное  проведение”// СЗ РФ, 2002.

3. Постановление Пленума  Верховного Суда РФ N 13, Пленума  ВАС РФ N 14 от 08.10.1998(ред. от 04.12.2000)"О  практике применения положений  гражданского кодекса Российской  Федерации «О процентах за  пользование чужими денежными  средствами»" // СЗ РФ, 2002.

4. Письмо ЦБ РФ от 4 октября 1994 г. № 183-94. “О временных  основных положениях по переучету  векселей предприятий Банком  России” // СЗ РФ, 2002.

5. Боровская М.А. / Учебно-методическое пособие / Банковские услуги предприятиям, 2006.

6. Ковалёва А.М.. ФИНАНСЫ.  Учебное пособие 5-е издание.  М: Финансы и статистика, 2007.

7. Сенчагов В.К., Архипов А.И.. Финансы, денежное обращение и кредит. Учебник. - 2-е изд. М.: ПРОСПЕКТ, 2004.

8. Савицкая Е.В., Евсеев  О.В.. Экономический словарь для  юных бизнесменов, 2007.

9. Яндекс. Современный экономический словарь. Материалы предоставлены издательским домом «ИНФРА-М».

10. www.economicus.ru

Приложение

Виды кредитов

Займ	Кредит	Товарный кредит	Коммерческий кредит
Выдают
Любые физические или юридические  лица (не банки), лицензия не требуется	Банки и банковские организации, обязательно наличие лицензии	Любые физические или юридические  лица (не банки), лицензия не требуется	Любые физические или юридические  лица (не банки), лицензия не требуется
Форма сделки
1.Письменная, если договор между юридическими лицами. 2.Отдельный договор	1.Только письменная. 2.Отдельный договор.	1. Письменная, если договор между юридическими лицами. 2.Отдельный договор	1.Письменная, если договор между юридическими лицами 2. Условие основного договора
Предмет договора
Деньги и другие вещи, определенные родовыми признаками	Деньги	Только вещи, определенные родовыми признаками	Деньги и другие вещи, определенные родовыми признаками (в  виде аванса, отсрочки, рассрочки)
Платность
Могут быть беспроцентными	Обязательно предусматриваются  проценты	Могут быть беспроцентными	Могут быть беспроцентными