Контрольная работа по "Финансам"

Решение:

Разница цены + накопленный доход

Совокупный  доход инвестора составил 4,00018 %

 

Задача 25:

Депозитный  сертификат был куплен за 6 месяцев  до срока его погашения по цене равной 7 тыс. р., а продан за 2 месяца до его погашения по цене, равной 8 тыс. рублей. Определить доходность этой операции в пересчете на год.

Решение:

Определим доходность операции в пересчете на год:

Доходность  операции составила 64,29 %.

 

Задача 26:

Предприятие приобрело  депозитный сертификат стоимостью  10 000 р. (минимальная сумма вклада) сроком на 6 месяцев под 5 % годовых. Курс составляет 26 рубля за 1 доллар США. Выполнить индексацию рублевых сбережений юридического лица по курсу доллара США через 6 месяцев.

Решение:

Выполним индексацию:

 

Задача 27:

Хозяйствующий субъект приобрел за 95 000 р. депозитный сертификат номинальной стоимостью 100 000 р. и сроком погашения через 6 месяцев. Чему равен дисконт? Через три месяца субъект решает передать сертификат третьему лицу. Чему в этот момент равна рыночная ставка дисконта? По какой цене будет продан сертификат? Необходимо проанализировать  результаты расчетов.

Решение:

Доход за счет разницы  покупки и продажи составит (за 6 месяцев):

Д=100 000 - 95 000=5000 р.

Определим доход  за 3 месяца:

5000/2=2500 р.

Через три месяца стоимость сертификата составит:

95 000+2500=97 500 р.

Рыночная ставка составляет 2500 р. сертификат будет продан по цене 97 500 рублей.

 

Задача 28:

Фирма приобрела  в банке вексель, по которому через  год должна получить 66 000 р. (номинальная стоимость векселя). В момент приобретения цена векселя составила 30 000 р. Определить доходность этой сделки, т.е. размер процентной ставки.

Решение:

Процентную  ставку определим из формулы:

Размер процентной ставки будет составлять 220%.

 

 

Задача 29:

Цена размещения коммерческим банком своего векселя  составила 80 млн. р. Вексель был выписан  на сумму 120 млн. р., со сроком платежа -120 дней. Определить годовую процентную ставку, установленную банком.

Решение:

Годовую процентную ставку определим из формулы:

Годовая процентная ставка будет i = 66,7 %

 

Задача 30:

Через 1 год владелец векселя, выданного коммерческим банком должен получить  по нему 220 000 р. Какая сумма была внесена в банк в момент приобретения векселя, если доходность векселя должна составить 12 % годовых?

Решение:

Первоначальную  стоимость векселя определим  по формуле:

В момент приобретения векселя в банк была внесена сумма в размере 196 428,6 рублей.

 

Задача 31:

Инвестор (физическое лицо) анализирует эффективность  своих вложений, осуществленных 6 месяцев назад. Инвестор имел 2000 рублей и купил вексель банка, который принес ему 700 рублей дохода. В качестве альтернативных вложений, которые он мог бы сделать, рассматриваются следующие виды вложений: депозитный вклад в банке на 6 месяцев под 16 % годовых и покупка дисконтной облигации со сроком погашения 6 месяцев номиналом 2000 рублей по цене 1905 рублей. Правильный ли выбор сделал инвестор, если учесть валовую сумму полученного дохода?

Решение:

Определим доход  по дисконтной облигации и по депозитному  вкладу:

Д_об = 2000 – 1905 = 95 р.

Д_вкл = 2000∙(1+0,16•6/12) – 2000 = 160 р.

Поскольку доход  по векселю банка больше, чем по депозитному вкладу и по дисконтной облигации, инвестор принял правильное решение, получив максимальный доход.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Логическая  схема базы знаний по курсу «Рынок ценных бумаг»

 

 

 

 

 

 

 

Рис. 1

Товарный рынок - это сфера товарного обмена, где проявляются отношения по поводу купли-продажи товаров, и имеет место конкретная хозяйственная деятельность, связанная с реализацией товаров.

Рынок товаров - это особая экономическая категория, характеризующая совокупность отношений, складывающихся в сфере обмена при реализации товара.

К  рынку товарных  ценных  бумаг  относятся такие товарораспорядительные документы, как коносаменты и складские свидетельства.

Складские свидетельства могут быть простыми или двойными.

Простым складским свидетельством является предъявительская ценная бумага, держатель которой приобретает право распоряжаться товаром, владея не этим товаром, а ценной бумагой.

Особенностью двойного складского свидетельства является то, что оно состоит из складского свидетельства и залогового свидетельства (или варранта), которые могут быть отделены друг от друга и обращаться самостоятельно.

Вексель  - это ценная бумага, удостоверяющая  безусловное денежное обязательство векселедателя уплатить при наступлении срока определенную сумму денег владельцу векселя. Как письменное долговое обязательство строго установленной формы, вексель дает его владельцу бесспорное право по истечении срока обязательства требовать от должника уплаты обозначенной на векселе денежной суммы.

Варрант - это ценная бумага, обладатель которой получает право покупки ценных бумаг по установленной цене в течение определенного периода времени или бессрочно.

Коносаментом  признается товарораспорядительный документ, удостоверяющий право его держателя распоряжаться указанным в коносаменте грузом и получить груз после завершения перевозки. Он может быть предъявительским, ордерным или именным.

Рынок фьючерсов и опционов в РТС (FORTS) – ведущая площадка по торговле производными финансовыми инструментами в России и странах Восточной Европы. FORTS сочетает в себе развитую инфраструктуру, надежность и гарантии Фондовой биржи РТС, а также самые современные технологии торговли фьючерсами и опционами, проверенные в течение более чем десяти лет стабильного и успешного развития рынка.

Денежный рынок - это рынок денежных средств, на котором в результате взаимодействия спроса на деньги и предложения денег устанавливается равновесное значение количества денег и равновесная ставка процента.

Денежные  средства в обращении – это средства, выступающие универсальным посредником при обмене товаров и услуг, благодаря чему сокращаются и издержки обращения.

Финансовый  рынок - это рынок, на котором в качестве товара выступают финансовые ресурсы.

Наличные деньги  - валюта одной из стран в каком-либо физическом представлении у конкретного физического или юридического лица.

Денежные  ценные бумаги - ценные бумаги, предоставляющие владельцу право на получение денежных сумм (доходов). Чек – это один из распространенных видов ценных бумаг, представляющих денежный документ установленной формы

Фондовый  рынок - это механизм, сводящий вместе покупателей и продавцов фондовых ценностей, т.е. ценных бумаг.

Рынок основных ценных бумаг – это рынок  ценных бумаг, в основе которых лежат имущественные права на какой-либо актив, обычно на товар, деньги, капитал, имущество, различного рода ресурсы и др.

Рынок ценных бумаг  - это рынок,  на котором осуществляются операции с ценными бумагами (акциями и облигациями), часть рынка ссудных капиталов.

Рынок производственных ценных бумаг – это рынок, состоящий из фьючерсных контрактов  (товарных, валютных, процентных, индексных и др.) и свободнообращающихся  опционов.

3 Вексель и вексельное обращение (на примере России)

 

Введение

 

Вексель является одним из самых старых финансовых инструментов. Первоначально он появился в Италии в XII веке, поэтому множество  терминов, связанных с векселями (индоссамент, аваль), имеют итальянское  происхождение. В те времена вексель использовался при проведении операций, связанных с обменом валюты. Меняла, получив денежные средства, выдавал долговую расписку, платеж по которой можно было получить в другом месте. Благодаря своей гибкости и удобству вексель быстро распространился по Европе. Увеличение объемов вексельных операций потребовало законодательного закрепления сложившихся обычаев делового оборота, и в 1569 году в Болонье был принят первый вексельный устав.

В России вексель  появился в начале XVIII века благодаря  развитию торговых отношений с германскими княжествами, поэтому русское слово «вексель» происходит от немецкого wechsel (обмен, переход). На основе германского вексельного законодательства был написан первый российский Вексельный устав 1729 года, тем не менее, прямое заимствование норм зарубежного права не отвечало требованиям российской действительности. Наиболее детально уставом регулировались вексельные отношения, связанные с переводом денежных средств, в то время как в России наибольшее распространение получила практика использования векселей для оформления займов.

В данной работе мы раскроем сущность векселя, рассмотрим его виды и операции с ним.

 

 

 

 

 

3.1 Общая характеристика  векселя, обязательные реквизиты

 

Вексель – это вид ценной бумаги, абстрактное денежное обязательство строго установленной законом формы. Является безусловным и бесспорным долговым документом. Различают два вида векселя: простой и переводный.

Простой вексель – ничем не обусловленное обязательство лица, его выдавшего, об уплате означенной суммы денег по требованию или в определенный срок поименованному в векселе лицу или его приказу. В процессе вексельного обращения к векселедателю и акцептанту могут присоединиться и другие лица, например, индоссанты, передающие векселя по индоссаменту, и авалисты. Вексельное законодательство большинства стран основано на Женевской вексельной конвенции 1930 г., к которой в свое время присоединился и СССР. Согласно ФЗ «О переводном и простом векселе» от 21 февраля 1997г в РФ вексельное обращение регулируется Положением о переводном и простом векселе, введенном в действие Постановлением Центрального Исполнительного Комитета и Совета Народных Комиссаров СССР от 7 августа 1937 г. (СЗ СССР, 1937 г., № 52).

Переводный  вексель определяют как выписанный в установленной форме документ, который заключает в себе ничем не обусловленное предложение одной стороны, векселедателя (трассанта), другой стороне, плательщику (трассату), уплатить в указанный срок определенную денежную сумму третьей стороне, векселедержателю (ремитенту). Иногда слово «предложение» заменяют словом «приказ».

По переводному  и простому векселю вправе обязываться  граждане Российской Федерации и юридические лица Российской Федерации. Российская Федерация, субъекты Российской Федерации, городские, сельские поселения и другие муниципальные образования имеют право обязываться по переводному и простому векселю только в случаях, специально предусмотренных федеральным законом.

Положение о  переводном и простом векселе  не дает легального определения векселя. Разработчики Конвенции, устанавливающей Единообразный закон о переводном и простом векселе 1930 года, не пришли к единому мнению по поводу определения векселя. Часть первая Гражданского кодекса РФ называет виды ценных бумаг в статье 143, но не дает определения им.

Индоссамент. Суть индоссамента состоит в том, что на оборотной стороне векселя или на добавочном листе (аллонже) делается передаточная надпись, посредством которой другому лицу вместе с векселем передается право получения платежа. Лицо, передающее вексель по индоссаменту, называется индоссантом, а получившее - индоссатом. Действие передачи векселя называется индоссированием или индоссацией.

Индоссамент может  быть совершен в пользу любого лица, в том числе даже в пользу плательщика или векселедателя. Он должен быть простым и ничем не обусловленным. Частичный индоссамент, т.е. передача только части суммы векселя, не допускается. Бывают следующих видов:

• бланковый индоссамент. В этой передаточной надписи не указывается, по приказу какого лица необходимо совершить платеж, но она подписывается индоссантом. Такой вексель считается выставленным на предъявителя, и его можно передать другому лицу путем простого вручения. Бланковый индоссамент можно превратить в полный, сделав надпись, по приказу какого лица следует совершить платеж. Силу бланкового индоссамента имеет индоссамент на предъявителя, обычно выражаемый словами «Платите предъявителю сего векселя...»;
• именной (полный) индоссамент. В этом случае в передаточной надписи указывается имя или наименование индоссата. При получении векселя по полному индоссаменту необходимо проверить непрерывность передаточных надписей;
• препоручительный (инкассовый) индоссамент. Такая передаточная надпись делается держателем векселя при передаче этого документа банку с просьбой получить по нему платеж. Она включает в себя надпись: «Валюта к получению», «На инкассо», «Доверяю получить» и т.д. Получатель векселя по препорученному индоссаменту не становится его собственником.