Контрольная работа по "Финансам"

    Вихідна інформація: форма №1 “Баланс” за два роки (додаток Б). 

    Методика  виконання

    Таблиця 3.7

    Горизонтальний і вертикальний аналіз кредиторської заборгованості підприємства (станом на кінець року)

 

    Провівши  горизонтальний і вертикальний аналіз кредиторської заборгованості підприємства можемо зробити такі висновки, кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги зросла на 637 тис. грн. Її частка в загальній сумі також зросла на 6,6 %. Зросли поточні зобов’язання за розрахунками з бюджетом та зі страхування на 47,0 та 49,0 тис. грн. відповідно. Спостерігаємо зростання і їх часток в загальній сумі на 1,0 і 0,3 % відповідно.

    Однак, маємо зниження поточних зобов’язань за розрахунками з оплати праці на 57,0 тис. грн., так же знизилася їх частка в загальній сумі на 7,9 %.  

    Завдання 5.1

    За  методикою, наведеною в табл. 5.1, провести розрахунок і дати оцінку рівня та динаміки відносних показників (коефіцієнтів), що характеризують фінансову стійкість підприємства (табл. 5.2). Під час формулювання висновків урахувати економічний зміст і нормативні значення (оптимальну динаміку) показників. Вихідна інформація: форма №1 “Баланс” за два роки (додаток Б). 

    Методика  виконання

    Таблиця 5.1

    Відносні  показники оцінювання фінансової стійкості  підприємства

 

    Таблиця 5.2

    Відносні  показники оцінювання фінансової стійкості  підприємства (станом на кінець року)

 

    Коефіцієнт  автономії знизився на 0,007 пунктів, і становив у 2009 році 0,934. Він характеризує частку власного капіталу в загальній вартості авансованого капіталу підприємства. Хоча показник і знизився, але він є вищим, ніж 0,5. Отже, ризик кредиторів є мінімальним, бо підприємство може самостійно покрити усі свої зобов’язання за рахунок власних джерел фінансування.

    Коефіцієнт  концентрації позикового капіталу підвищився на 0,006 і становив у 2009 році 0,066. Отже, підвищився рівень фінансової залежності підприємства від кредиторів.

    Коефіцієнт  фінансового ризику також підвищився на 0,007 і становив у 2009 році 0,071. Хоча, коефіцієнт не перевищує нормативне значення (менший одиниці), але його збільшення в динаміці свідчить про посилення залежності підприємства від залученого капіталу, підвищення фінансового ризику та втрати його фінансової автономії.

    Коефіцієнт  фінансової стабільності знизився на 1,624 і становив у 2009 році 14,137. Але підприємство має досить високий рівень фінансової стійкості й відносно незалежне від зовнішніх фінансових джерел.

    Коефіцієнт  довгострокового  залучення позикових  коштів у 2009 році знизився на 0,008 і становив 0,014. Це свідчить про зниження залежності від зовнішніх джерел фінансування.

    Залежність  підприємства у 2009 році від довгострокових зобов’язань знизилася на 0,160, а від поточних – зросла на 0,160.

    Коефіцієнти страхування бізнесу  та власного капіталу підвищилися відповідно на 0,078 та 0,087, у той час як коефіцієнт страхування статутного (пайового) капіталу знизився на 0,110.

    Коефіцієнт  маневреності власного капіталу знизився на 0,026 і становив 0,503 у 2009 році, що є негативною тенденцією, оскільки знизилися можливості фінансового забезпечення виробничої та інших видів діяльності, проведення розрахунків із кредиторами.

    Коефіцієнт  забезпеченості оборотних  активів власними оборотними коштами знизився на 0,016 і становив 0,879 у 2009 році. Але, оскільки показник є більшим за 0,1, то структура балансу визнається задовільною, а підприємство – платоспроможним.

    Коефіцієнт  забезпеченості запасів  власними оборотними коштами дещо знизився у порівнянні з 2008 роком, але його значення вище, ніж 0,5, що вказує на нормальний фінансовий стан підприємства.

    Коефіцієнт  майна виробничого  призначення у 2009 році зріс на 0,052 порівняно з 2008 роком, що свідчить про нарощування виробничого потенціалу підприємства.

    Коефіцієнт  реальної вартості основних засобів має також позитивну динаміку.

    Коефіцієнт  нагромадження амортизації знизився на 0,018 у 2009 році порівняно з 2008 роком, що свідчить про збільшення фінансового ризику непокриття авансованого капіталу в іммобілізовані активи.

    Коефіцієнт  співвідношення оборотних  і необоротних  активів у 2009 році знизився на 0,106 і становив 1,150. 

Завдання 8.10

    За  допомогою способу абсолютних різниць визначити вплив факторів на зміну прибутку (збитку) від господарської діяльності. Сформулювати висновки.

    Вихідна інформація: форма №1 Баланс, форма №2 Звіт про фінансові результати за два роки, табл. 8.7 (додатки Б, В). 

    Методика  виконання

    Модель  факторного аналізу прибутку (збитку) від господарської діяльності:

                                  П = К х РК = К х РР х КОК,                                        (8.105)

    Де  П – прибуток (збиток) від господарської діяльності, тис. грн.;

          К – середньорічна вартість капіталу, тис. грн.;

          РК – загальна рентабельність (збитковість) сукупного капіталу, коефіцієнт – відношення прибутку (збитку) від господарської діяльності (П) до середньорічної вартості капіталу (К);

          РР – рентабельність (збитковість) реалізації, коефіцієнт – відношення прибутку (збитку) від господарської діяльності (П) до чистого доходу від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) (ЧД);

           КОК – коефіцієнт обертання капіталу – відношення чистого доходу від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) (ЧД) до середньорічної вартості капіталу (К).

    Отже, на зміну прибутку (збитку) від господарської  діяльності (П) впливають три фактори:

1. середньорічна вартість капіталу (К);
2. рентабельність (збитковість) реалізації (РР);
3. коефіцієнт обертання капіталу (КОК).

    Порядок визначення показників 1-3 табл. 8.12 наведено в табл. 8.7.