Кредит и его роль в рыночной экономике

Как отмечают исследователи, коммерческий кредит предоставляется в товарной форме, прежде всего, путем отсрочки платежа. В большинстве случаев коммерческий кредит оформляется векселем. [29; с. 443]

Именно  отсрочка определяет срочность кредитования со всеми вытекающими последствиями.

Широкому  использованию коммерческого  кредита препятствует то, что он ограничен  размерами резервного фонда предприятия-кредитора, будучи предоставлен в товарной форме, он не может, например, использоваться для  выплаты заработной платы, наконец, он может быть предоставлен лишь предприятиями, производящими инвестиционные товары тем предприятиям, которые их потребляют, а не наоборот. [10; с. 27-30]

Эта ограниченность коммерческого  кредита преодолевается путем развития банковского  кредита.

Банковский  кредит предоставляется  специализированными  кредитно-финансовыми  учреждениями (банками, различными фондами, ассоциациями) всем хозяйственным субъектам, нуждающимся в  нем.

Как отмечают исследователи, банковские кредиты  делятся на краткосрочные (до 1 года), среднесрочные (от 1 года до 5 лет) и долгосрочные (свыше 5 лет) [20; с. 433]. Эти кредиты могут обслуживать не только обращение товаров, но и накопление капитала.

Помимо  кратко-, средне- и  долгосрочных ссуд существует вид кредита особой срочности - «онкольный» кредит (от англ. money of call - ссуда до востребования), который погашается по первому требованию [6; с. 278].

К способам кредитования относится форфетирование (от фр. a forfait - целиком) - покупка банком у производителя (кредитора) коммерческих векселей, акцептованных покупателем (должником или плательщиком), срок по которым еще не наступил, исключающая возможность регресса (обращения требования о взыскании долга) на предыдущих должников. [18; 82] Вексель передается банку (фейтору). Владелец векселя (производитель) получает сразу сумму долга за вычетом учетной ставки форфетирования, которая обычно выше, чем по другим формам кредитования. Величина ставки зависит от категории должника, сроков кредита, валюты (естественно, предпочтение отдается векселям, выписанным в устойчивых валютах). При наступлении срока платежа вексель предъявляется должнику от имени форфейтора.

Овердрафтным  называют банковский кредит, который предоставляют  для оперативной  оплаты платежных  документов при отсутствии или недостатке средств на расчетном счете клиента в предварительно установленном банком размере. [12; с. 17]

Потребительский кредит предоставляется  физическим лицам  на приобретение товаров  длительного пользования. На срок до трех лет.

Как отмечает Т.М. Ларина, процент за кредит - самый низкий по сравнению со всеми другими формами кредита, если он предоставляется через различные магазины. [16; с. 137-139] Если же через банки, то самый высокий, так как по сути становится кредитом на оборотные фонды или на реализацию продукции.

Формами потребительского кредитования исследователь называет экспресс-кредитование, кредитование на неотложные нужды и кредитные  карты.

Ипотечный кредит предоставляется  в виде долгосрочных ссуд под залог  недвижимости (земли, зданий). [7; с. 7] Инструментом предоставления таких ссуд служат ипотечные облигации, выпускаемые банками и предприятиями.

Ипотечный кредит используется для обновления основных фондов в сельском хозяйстве, финансирования жилищного строительства  и т.п.

В настоящее время  ипотечные банки возрождаются, незначительно менее интенсивно, чем другие банки, хотя материальная основа для них в России самая мощная.

Межхозяйственный  кредит предоставляется  субъектами рыночной экономики друг другу  продажей-скупкой  акций, облигаций  и других видов ценных бумаг. Как правило, предоставляется предприятиями, имеющими между собой хорошо налаженные хозяйственные связи.

Налоговый кредит - предоставление налогоплательщикам кредита в форме  налоговых льгот, что позволяет  использовать сэкономленные  средства как кредит. [23; с. 83]

Налоговый кредит представляет собой изменение  срока исполнения налогового обязательства  по налогу (кроме  сбора) при наличии  определенных оснований  на срок от трех месяцев  до одного года с  поэтапной уплатой  налогоплательщиком или иным обязанным лицом суммы кредита.

Государственный кредит предоставляется  населением страны своему правительству (государству) путем покупки  государственных  облигаций внутреннего  займа. Государство  занимает деньги у  населения, когда  все другие экономические пути и методы покрытия государственного долга не дают положительного результата.

Международный кредит предоставляется  странами друг другу  в денежной, товарной, валютной формах. Он может быть предоставлен и фирмами, банками  и другими учреждениями, но по разрешению правительства, которое выступает в качестве гаранта сделки.

В целом кредитная  система представляет собой комплекс валютно-финансовых институтов, используемых государством в целях  регулирования экономики.

Итак, необходимость кредита  обусловлена закономерностями кругооборота и оборота капитала в процессе воспроизводства: на одних участках появляются временно свободные средства, которые выступают как источник кредита, на других возникает потребность в них.

По  мнению исследователей, важнейшими источниками кредита выступают: [31; с. 514]

1) средства, предназначенные  для восстановления  основного капитала  и накапливаемые  по мере перенесения  его стоимости  в форме амортизации;

2) часть оборотного  капитала, высвобождаемая  в денежной форме  в связи с несовпадением времени продажи товаров и покупки сырья, топлива, выплаты заработной платы и т.п.;

3) предназначенная  для капитализации  часть прибавочной  стоимости, накапливаемая  при расширенном  воспроизводстве  до определенной  величины, зависящей  от масштабов предприятий и их технического уровня;

4) движение средств  бюджетной системы,  различных целевых  фондов и резервов;

5) образование доходов  и накоплений населения.

Кроме указанных форм кредиты  предприятиям могут  быть классифицированы по следующим дополнительным основным видам и формам:

· цели использования - целевые и нецелевые;

· сроки - кратко-, средне-, долгосрочные и инвестиционные;

· обеспеченность - обеспеченные и бланковые;

· вид процентной ставки - плавающая, фиксированная, простая, сложная;

· форма предоставления - путем реального перевода средств и переоформления долга;

· форма погашения - одной суммой, равными  долями через равные промежутки времени, непропорциональными  долями во взаимосогласованные  сроки;

· число использований - разовые и возобновляемые;

· техника предоставления - одной суммой, открытая кредитная линия, контокоррентный  кредит, овердрафтный кредит.

В качестве заключения по данному подразделу можно сделать  вывод о том, что  кредит имеет многообразные  формы: коммерческий; банковский; межхозяйственный; потребительский; ипотечный; государственный; международный.

1.3 Кредитная система Российской Федерации

С институциональной  точки зрения кредитная  система, т.е. комплекс валютно-финансовых учреждений, активно  используемых государством в целях регулирования экономики, в настоящее время складывается из следующих трех ярусов:

I - Центральный банк;

II - банковская система:  коммерческие банки,  сберегательные банки,  ипотечные банки;

III - специализированные  небанковские кредитно-финансовые  институты: страховые компании, инвестиционные фонды, пенсионные фонды, финансово-строительные компании, прочие.

Как отмечает исследователь  А.И. Архипов, данная структура кредитной системы стала в большей степени отражать потребности рыночного хозяйства, она приближается к модели кредитной системы промышленно развитых стран, все больше приспосабливается к процессу новых экономических реформ [6; с. 280].

В экономической литературе в течение многих лет функции центрального банка формулируются  почти неизменно, среди которых принято выделять: [29; с. 444]

- эмиссию банкнот;

- хранение государственных золотовалютных резервов;

- хранение резервного фонда других кредитных учреждений;

- денежно-кредитное регулирование экономики;

- поддержание обменного курса национальной валюты;

- кредитование коммерческих банков и осуществление кассового обслуживания государственных учреждений;

- проведение расчетов и переводных операций;

- контроль за деятельностью кредитных учреждений.

Главной функцией центрального банка является кредитное  регулирование. [26; с. 60-67]

Банки предоставляют клиентам кредит под процент, куда входят учетная  ставка, процент вкладчикам банка и процент, обеспечивающий банку  собственную прибыль.

Центробанк, «меняя вверх-вниз учетную  ставку, напрямую воздействует на величину кредитной ставки банков». [8; с. 609]

Как указано в «Основных  направлениях единой государственной  денежно-кредитной  политики», в соответствии с международной  практикой надзор за платежной системой является одной из важных функций центрального банка в рамках поддержания стабильности финансовой системы и имеет своей целью обеспечение безопасного и эффективного функционирования платежной системы в стране. В этой связи Банком России будет продолжено совершенствование надзора за платежными системами, функционирующими в Российской Федерации. [4; с. 27]

Коммерческие  банки представляют собой главные  «нервные» центры кредитно-денежной системы. Современный коммерческий банк является кредитно-финансовым учреждением универсального характера.

На  ранних этапах развития банковского дела коммерческие банки обслуживали преимущественно торговлю, кредитовали транспортировку, хранение и другие операции, связанные с товарным обменом. В настоящее время коммерческие банки способны предложить своим клиентам до 200 видов разнообразных банковских услуг.

Конституирующие операции коммерческих банков подразделяются на пассивные (прием  депозитов, т.е. привлечение  средств клиентов) и активные (выдача кредитов, т.е. размещение средств). Прибыль  банков формируется  как разница между  суммой процентов, получаемых ими по выданным кредитам, и суммой процентов, уплачиваемых ими по депозитам.

Особое  место в современной  рыночной экономике  занимают специализированные кредитно-финансовые институты, такие, как  пенсионные фонды, страховые  компании, взаимные фонды, инвестиционные банки, ипотечные банки, ссудно-сберегательные ассоциации и т.п.

Аккумулируя громадные денежные ресурсы, эти институты  активно участвуют  в процессах накопления и эффективного размещения капитала.

Таким образом, ведущую  роль в кредитной системе занимает Центральный банк, который относительно независим, но согласует с правительством проводимую кредитно-денежную политику, является монополистом в вопросах эмиссии денег и регулирует деятельность как коммерческих банков так и специализированных кредитно-финансовых институтов.

В качестве заключения по данной главе можно  сделать вывод, что  кредитор - сторона  кредитных отношений, предоставляющая  ссуду. Кредиторами  могут стать субъекты, выдающие ссуду, т.е. реально предоставляющие  нечто во временное пользование. Для этого чтобы выдать ссуду, кредитору необходимо располагать определенными средствами. Их источниками могут стать как собственные накопления, так и ресурсы, позаимствованные у других субъектов воспроизводственного процесса. В современном хозяйстве банк-кредитор может предоставить ссуду не только за счет своих собственных ресурсов, но и за счет привлеченных средств, хранящихся на его счетах, а также мобилизованных посредством размещения акций и облигаций.

С образованием банков происходит концентрация кредиторов. Мобилизуя свободные денежные ресурсы предприятий и населения, банкиры становятся коллективными кредиторами.