Курс лекций по "Финансам"

Как показывают данные таблицы  сумма источников средств предприятия  за отчетный период возросла на 12000тыс.руб.(122000 -110000).

В составе источников средств возросла сумма собственных средств на 900тыс.руб.(57200-56300) и привлеченных средств на 12500тыс.руб.(60000-47500). Снизилась сумма заемных средств на 1400тыс.руб.(4800-6200).

Изменилась и структура  источников средств. Так, снизился удельный вес собственных источников на 4,3% пункта (46,88-51,18) и заемных средств на 1,71% пункта(3,93-5,64); возросла доля привлеченных средств на 6,00% пункта(49,18-43,18).

Увеличение суммы привлеченных средств расценивается отрицательно, так как указывает на зависимость  предприятия от привлеченных средств и несвоевременное погашение задолженности.

3.а) Сумма краткосрочных обязательств складывается из остатков счетов 
к оплате, векселей и закладных и составляет 235000руб. (60000 + 90000 + 
85000).

б) Сумма   текущих    активов    складывается    из    наличных    денег, дебиторской  задолженности  и  запасов  и  составляет  233000руб.(55000  + 103000 + 75000).

в) сумму неликвидных  активов складывается из машин и  оборудования, а также здания и  земли и составляет 295000руб.(110000+185000).

Тема 4. Экономическое содержание оборотного капитала

1.Под нормированием оборотных средств понимается процесс определения минимальной, но достаточной (для нормального протекания производственного процесса) величины оборотных средств на предприятии. С переходом на рыночные условия предприятиям норматив оборотных средств никто не устанавливает и не контролирует. Но это не значит, что в условиях рынка предприятия не должны сами устанавливать и контролировать норматив оборотных средств.

Общий норматив оборотных  средств (Нобщ) состоит из суммы частных нормативов[23]:

Нобщ. = Нп.з. + Нн.п. + Н г.п. + Н б.р.

где Нп.з. — норматив производственных запасов;

Нн.п. — норматив незавершенного производства;

Нг.п. — норматив готовой  продукции;

Нб.р. — норматив будущих  расходов.

 

Норматив производственных запасов (Нп.з.) складывается из норматива текущего запаса, подготовительного и страхового и может быть определен по формуле

Нп.з. = С)сут. (№.з. + Мп.з. + Метр.)

где Рсут — среднесуточное потребление материалов;

№.з. — норма текущего запаса, дн.; Мп.з — норма подготовительного запаса, дн.;

Метр. — норма страхового запаса, дн.

Величина норматива  незавершенного производства (Нн.п.) может  быть определена по формуле

Нн.п. = V сут. X Тп х Кн.з.

Где V сут. — плановой объем выпуска продукции по производственной

себестоимости;

Тп — длительность производственного цикла;

Кн.з. — коэффициент  нарастания затрат.

Таким образом, норматив оборотных средств в незавершенном  производстве зависит от суточного  объема производимой продукции, длительности производственного цикла и коэффициента нарастания затрат. Он характеризует степень готовности изделия и определяется отношением себестоимости незавершенного производства к себестоимости готовой продукции.

Норматив оборотных  средств в запасах готовой  продукции (Нг.п.) можно определить по формуле

Нг.п. = Всут. (Тф.п. + То.д.)

где Всут. - суточный выпуск готовой продукции по производственной себестоимости;

Тф.п. - время, необходимое  для формирования партии для отправки готовой продукции потребителю, да.;

То.д. - время, необходимое для оформления документов для отправки груза потребителю, дн.

Нормирование оборотных  средств на предприятии и контроль за установленными нормативами —  одно из важнейших слагаемых управления предприятием в целом. Особенно актуальна  эта проблема для средних и крупных предприятий.

4.Норматив незавершенного производства (Нн.п.) определяется по формуле:

Нн.п. = Усут х Тп. х К  н.э.,

Где  Усут - плановый  объем  выпуска продукции  по  производственной

себестоимости;

Тп — длительность производственного цикла;

К н.э.,- коэффициент нарастания затрат.

Плановый объем выпуска  продукции по производственной себестоимости 810тыс.руб., отсюда в сутки 9тыс.руб.(810 :90).

Коэффициент нарастания затрат составит 0,63 [(15:30) х (18 : 15) х (19 :18)]

Длительность производственного цикла - 8дней.

Ннл. = 9 х 8 х 0,63 = 45,36тыс.руб.

5.

8. Готовая продукция

747,0    х    5,13    = 3832,11

3832,11     :     90     = 42,579

8

340,632

Норматив на готовую  продукцию находящуюся на складе определяется по формуле:

где  ТПс  -  плановый  объем товарной  продукции по  производственной себестоимости;

Д - длительность планируемого периода (в днях);

Т — установленный  норматив пребывания готовой продукции  на складе и на оформление платежных  документов ( в днях).

Нг = (3500 : 90) х 4 - 1 55,56руб. Норматив готовой продукции:

Нг- 3500: 90x3 = 116,67руб.

Общий норматив равен 272,23руб. (155,56 + 1 16,67)

6.1. Определим коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

Ооб. = У :Яа,

где Ооб. - коэффициент  оборачиваемости оборотных средств (оборот)

V - выручка, тыс.руб.

К а - остатки оборотных  средств, тыс.руб.

О об. б. = 26100 : 9860 - 2,647обор.       О об. о. = 29700 : 10230 = 2,903обор.

Наблюдается ускорение  оборачиваемости оборотных средств  на 0,256 оборота.

2. Оборачиваемость оборотных активов в днях

Соб. = 360 : Ооб.

Соб. = 360 : 2,647 = 136,0дн. Соб. = 360 : 2,903 = 124,0дн.

Снижение оборота в  днях на 12дн. - положительный фактор.

3. Однодневная выручка

Баз. = 26100 : 90 = 290тыс.руб.    От. = 29700 : 90 = ЗЗОтыс.руб. Увеличение однодневной выручки на 40тыс.руб.

4. Коэффициент загрузки средств в обороте

Кз=Ra: V)х100,

Кз. Б. = (9860 : 26100) х 100 = 37,78 Кз.о. = (10230 : 29700) х 100 = 34,44

Снижение коэффициента на 3,34

5. Сумма высвобождения из оборота средств за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств составляет 356400тыс.руб. (124,0-136,0) х 29700.

 

7.

7

Длительность операционного   цикла, дни	Среднедневные затраты, тыс.руб.	Плановая     потребность     в оборотных    активах,    тыс. руб. (гр 1 х гр.2)
Цикл             снабжения (закупок) - 50	Материальные затраты - 25	1250
Цикл   производства   -10	Однодневные         затраты         на производство - 45	(+) 450
Цикл сбыта - 5	Производственная себестоимость  продукции в один день - 70	(-) 350
Цикл расчетов - 1 5	Среднедневной объем продаж в кредит - 20	(-) 300
Всего	-	1050

 

Тема 5. Основной капитал и источники его финансирования

1.Частные показатели применяются для характеристики использования отдельных видов машин, оборудования, производственной площади, например, средний выпуск продукции в натуральном выражении на единицу оборудования за смену, выпуск продукции на 1 м2 производственной мощности и т.д.

В процессе анализа изучаются  динамика перечисленных показателей, выполнение плана по их уровню, проводятся межхозяйственные сравнения. После этого изучают факторы изменения их величины.

К обобщающим показателям  эффективности и интенсивности  использования основных средств  служат следующие показатели:

- фондорентабельность (отношение прибыли от основной деятельности 
к среднегодовой стоимости основных средств);

- фондоотдача   основных   производственных    фондов   (отношение 
стоимости произведенной продукции к среднегодовой стоимости основных 
производственных фондов);

- фондоотдача активной части основных производственных фондов 
(отношение стоимости произведенной продукции к среднегодовой стоимости 
активной части основных средств);

- фондоемкость    (отношение    среднегодовой    стоимости    ОПФ    к 
стоимости произведенной продукции за отчетный период);

- относительная экономия основных фондов:

Эопф = ОПФ1 - ОПФ20 х 1вп,

Где ОПФО, опф - соответственно среднегодовая стоимость основных производственных фондов в базисном и отчетном годах; 1вп - индекс объема валового производства продукции.

На мой взгляд экономический  смысл деления показателей на эти две группы состоит в рассмотрении различных экономических вопросов, необходимых для анализа использования основных фондов предприятия.

2.

 

Группа основных фондов	На         начало года		На конец года		Изменеие,+.-
		Т.руб.	%	Т.руб.	%	Г.руб.	%
1. Здания	341510	37,0	341510	36,1	-	-0,9
2. Сооружения	64610	7,0	64610	6,8	-	-0,2
3. Передаточные устройства	36920	4,0	37360	4,0	+440	-
4. Рабочие машины и  оборудование	378430	41,0	401930	42,6	+23500	1,6
5. Силовые машины и  оборудование	18460	2,0	17530	1,9	-530	-0,1
6.     Измерительные     приборы     и лабораторное  оборудование	23998	2,6	23188	2,5	-810	-0,1
7. Вычислительная техника	21229	2,3	21979	2,3	+750	-
8. Транспортные средства	22152	2,4	21242	2,2	-910	-0,2
9. Прочие основные  фонды	15691	1,7	15461	1,6	-230	-0,1
Всего	923000	100,0	944810	100,0	21810	-

 

Как видно из таблицы  основные производственные фонды на конец года увеличились на 21810тыс.руб.(944810 - 923000). В составе основных фондов увеличилась сумма передадочных устройств на 440тыс.руб.(37360-36920), рабочих машин и оборудования на 23500тыс.руб.(401930-378430) и вычислительной техники на 750тыс.руб.(21979-21229). Снизилась сумма по силовым машинам и оборудованию на 330тыс.руб. (17530-18460), измерительным приборам и лабораторному оборудованию на 8Ютыс.руб.(23188-23998), транспортным средствам на 910тыс.руб.(21242-22152), прочим основным фондам на 230тыс.руб.(15461-15691).

В структуре основных производственных фондов также произошло  изменение — практически по всем составляющим удельный вес снижается, кроме рабочих машин и оборудованию увеличение на 1,6%пункта(42,6-41,0). Так, по зданиям на 0,9% пунктов(36,1-37,0), сооружениям на 0,2% пунктам(6,8-7,0), силовым машинам на 0,1% пункта( 1,9-2,0), измерительным приборам на 0,1% пункта(2,5-2,6), транспортным средствам на 0,2% пункта(2,2-2,4), прочих основных средств на 0,1% пункта(1,6-1,7).

Так как в задании  дан объем продукции на конец  года, в этом случае определим показатели только на конец года.

Фондоотдача определяется: отношением стоимости произведенной продукции к среднегодовой стоимости основных производственных фондов.

Фо = 1236820 : 944810 = 1,309руб.

Фондоемкость определяется: отношением среднегодовой стоимости  ОПФ к стоимости произведенной  продукции за отчетный период.

Фе. = 944810 : 1236820 = 0,764руб.

 

3.

Годовая сумма амортизационных  отчислений с учетом расходов на капитальный  ремонт и демонтаж оборудования =

Первоначальная Расходы на

стоимость капитальный Расходы        Остаточная

основного        + ремонт +   по демон- + стоимость

капитала (модернизацию) тажу

Нормативный срок службы средств труда = (10,2 + 2,3 + 0,2 + 0,5) : 8 = 1,65млн.руб.

Годовая сумма                          Стоимость средств труда 
амортизационных отчислений = =

(общая формула) нормативный срок службы средств труда

= 1,65 : (10,2+2,3+0,2+0,5) = 1,65 : 13,2 = 0,125 или 12,5%

4.За 4 года сумма амортизационных отчислений составляет: балансовая стоимость оборудования - остаточную стоимость = 12500руб. (28125 -15625).

Норма амортизационных  отчислений за год составляет 11,11% ( 12500 : 28125):4)х100.

Сумма

амортизационных стоимость                                                      Т

отчислений =        основного х    N ам       х     ,